事件5:2024年上海国际机床展2月28日-3月2日在上海国家会展中心(虹桥)举办,CME上海数控机床展10万平方米展出规模,参展企业约1000家。
1、我们认为新质生产力的提升,直接/首要受益的机械板块为--工业母机,我们认为其中金属切割机床(金切机床),难度最高,产量最多,价值最大,根据睿工业报告,2022年国内金属加工机床消费金额1815亿元,其中数控金切机床销量19万台,价值617亿元,而其中上市金切机床CR5的销量仅为123亿元左右,行业占比仅为20%,设备更新替换、行业集中度提升、以及进口替代等都将充分受益国产金切机床龙头,带来持续业绩提升;
2、头部国有机床企业表述:关于机床政策,22、23年的加计扣除和抵扣都只是阶段性政策,机床04专项政策是从04到19年完成之后,从20到23年一直在总结得失,在讨论制定后续政策(预期有望近期推出)。#新一轮04专项实施层面会很快落地,本轮政策会在机床的补短板上发力;
3、机床行业实质进展顺利,我们在高端五轴数控机床、高精度磨床、机床数控系统等领域已经取得了初步的成果,保障了千行百业项目的顺利实施,随着产业升级渐入深水区,瓦森纳协议等制约仍然使我们的重大掣肘,机床行业的进一步提升仍需政策充分保障;
4、机床全球市场非常广阔,截至23年底全球机床整体规模高达2300亿美元,我们认为随着技术、市场、销售等能力的提升,广阔的全球化市场给国内的头部上市企业提供了继续高增的空间。