微信、支付宝的劲敌来了？Facebook称Libra将与微信支付宝竞争

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导读：当被问及Libra是否打算与支付宝和微信支付竞争时，马库斯给出了肯定的回答。

来   源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

作   者丨和佳、谢平

编   辑丨辛灵、李靖云、陈思颖

图 / 21世纪经济报道（甘俊  摄）

当地时间7月17日，美国众议院金融服务委员会针对Facebook加密货币天秤币（Libra）的听证会如期举行。虽然一些议员称赞了Libra的创新，但听证会的基调充满了敌意，显然Facebook还没有明确的路径来启动Libra。议员对于Facebook在解决隐私泄露、干预选举等问题之前，切入加密货币和金融领域表示强烈怀疑。

“这里不是硅谷，”纽约州众议员贝拉斯奎兹(Nydia Velasquez)对Libra项目负责人马库斯称，“你不能边做边解决问题。”

CoinDesk的数据显示，7月17日比特币的价格周三一度跌至9100美元左右，较一周前交易价格下跌近三分之一。截至北京时间7月17日17：00，比特币价格为9711美元，涨1.88%。

听证会的关注点之一是，Facebook能否禁止仇恨团体使用Libra。有议员问，是否会禁止像Milo Yiannopoulos或Louis Farrakhan那样有争议的人使用Libra, 就像Facebook所做得那样，马库斯称还不知道。“就我个人而言，我认为我们不应该决定人们能用他们的钱做什么。”马库斯说，“但话虽如此，这是一个重要的问题，我们需要考虑这项政策。”

加利福尼亚州众议员舍曼(Brad Sherman)说，Facebook CEO扎克伯格要成为隐私保护的倡导者，却为此开发了为毒贩、人贩子、恐怖分子、逃税者和制裁逃税者提供隐私保护的工具。鉴于Libra项目潜在规模巨大，他质疑马库斯为何代替扎克伯格在国会接受质询。

扎克伯格（资料）图/ 新华社

尽管两党许多议员都对Libra计划表示担忧和怀疑，但一些共和党人认为，政府不应本能地反对私营部门的新想法。一些人指出，Libra可以为难以获得传统银行服务的人带来好处。

舍曼却更强调该计划危险的一面，甚至搬出“911恐怖袭击”作为例子。“有些人告诉我们创新总是好的，” 舍曼说，“本拉登想出驾驶两架飞机撞向（世贸中心）双塔是本世纪最创新的事。”

众议员马洛尼问马库斯能否承诺在监管之下先对Libra进行测试，涉及用户不超过100万。“我不认为你应该推出Libra，因为创造一种新的货币是政府的核心职能。”他说，“至少你应该同意先进行小规模试点。” 对此，马库斯没有正面回答，只表示将致力于与监管机构合作，负责任地启动这个项目。马洛尼表示，如果Facebook不能承诺进行试点，“国会应该认真考虑叫停这个项目。” 

与现有稳定币不同，Libra的一大卖点是有Libra储备做后盾，其价值锚定一篮子货币的安全资产。加利福尼亚州众议员波特问，哪个机构将负责确保Libra储备对Libra进行“一对一”的支持，如何确保Libra协会不会更改一篮子货币的内容，如将其换成委内瑞拉币。马库斯回应称，这就需要美联储进行监督，美联储正在与七国集团工作组合作，确定谁将负责监管。

议员们也希望马库斯能够进一步解释Libra的属性，到底是证券、大宗商品还是交易所交易基金（ETF）？马库斯回应称，他不认为Libra是一种证券或ETF，可能可以被视为一种大宗商品。

那么Libra会更像PayPal，还是西联汇款（Western Union）？马库斯称，这将取决于交易本身，但它通常更类似于PayPal。当被问及Libra是否打算与支付宝和微信支付竞争时，马库斯给出了肯定的回答。不过，值得注意的是，尽管Libra有志于成为全球性的数字货币，却可能在多个国家碰壁，例如印度。有消息称，印度正考虑全面禁止Libra。

众议员加西亚问，Facebook如何在不向用户收费的情况下从Libra项目中赚钱。马库斯答道，Facebook将从两方面受益，一方面，Facebook平台上的9000万家企业将能相互进行交易，商业增长将帮助小企业扩张，并最终在Facebook广告上投入更多资金。另一方面，Facebook未来将与银行和其他机构合作，提供更多的服务。

科罗拉多州众议员珀尔马特说，若是银行，就当作为银行来监管，“我们认为你是一家银行，但你又不完全像一家银行，而这便是阻力所在。”马库斯强调，Libra项目不打算提供银行服务，但他承认，如果提供银行服务，银行监管将是合理的。在整个听证会上，马库斯都强调Libra关注的是“支付”而不是银行业务。

有议员问询，如何保证Libra不损害主权货币和中央银行的权力。马库斯重申，Libra不想与美元或主权货币竞争，这也是建立Libra储备的原因。“即使在我们最疯狂的梦想中，我们也永远不会接近任何一种法定货币的规模。” 他透露，Libra储备的资产中一半以上是美元。

有人也提出Libra将损害美元的担忧。“这些钱正从美国金融体系中被吸走，然后被阴谋集团用Libra和数字钱包来做任何事情。” 众议员尼古拉斯称，Libra吸走美元将影响美元需求，届时美国不得不以加息来吸引美元投资者，而更高的利率将损害美国经济和就业，增加为美国军事行动和国家安全提供资金的成本。

说起支付工具，你更常用哪个？

今日，Libra要和微信、支付宝竞争的消息迅速登上微博热搜。

网友们纷纷认为：“这不太可能”。

但也有网友表示：“竞争是好事”。

的确，中国国内非现金支付市场基本被“两马”瓜分殆尽了。日常的支付中，你常用的支付工具是什么呢？网友在微博上热烈讨论：

你呢？你怎么选？

三分钟带你了解Libra是什么？

Libra遭多方围剿

尽管Libra有志于成为全球性的数字货币，但其自发布以来就饱受争议。

G7齐声反对。7月17日，七国集团(G7)财长和央行行长会议上，Libra计划遭到了7国监管机构、央行行长和政府的齐声反对，称其必须尊重反洗钱和恐怖主义融资的规则并确保交易和用户数据的安全。

法国经济财政部长勒梅尔对数字货币表示出强烈反对：“我不希望 Libra 成为主权货币。Facebook 拥有超过10亿客户，做出的任何决定都可能产生系统性影响。我们不能让那些为私人利益服务的公司拥有主权国家的所有属性。我们必须采取行动。”

德国财政部长舒尔茨(Olaf Scholz)则表示， Facebook 的计划“似乎考虑不周”，并认为还存在数据安全问题。

日本央行行长黑田东彦则认为，数字货币的出现会重塑协调机制。他表示：“鉴于 Libra 可能对全球经济产生的巨大影响，G7可能会在将来涵盖更广泛的监管机构。如果Libra寻求在全球范围内使用，各国必须拿出全球范围内协调性的回应。”

央行行长们认为，如果 Facebook 想要收取存款必须有银行执照，而这将使其受到与银行业运营相关的严格监管。此外，考虑到金融业规定支付公司必须掌握其客户的基本信息，加密货币允许人们匿名交易目前很难行得通。

在美国， Libra 同样几乎遭受到了前所未有的合力围剿。

美国时间7月15日，美国财长姆努钦就表示，脸书计划推出的数字货币“可能会被洗钱者和恐怖主义金融家滥用”，这是一个“国家安全问题”。

本月初，众议院金融服务委员会的部分民主党议员正式发函，要求脸书停止其加密货币项目，直到监管机构和国会探讨完该计划的风险。

7月11日，美联储主席鲍威尔在美国参议院出席听证会时对 Libra 项目表示“严重担忧”。

7月12日， Facebook 因涉嫌泄露用户数据，美国联邦贸易委员会(FTC)批准与脸书达成一项50亿美元的和解协议。一旦美国司法部批准该协议，这将是联邦政府历来对科技公司开出的最巨额罚款，约占脸书2018年收入的9%。

7月12日，特朗普接连发表了三条推特，直言对 Libra 和“虚拟货币”的看法，“这些都不是钱，它们的价值是高度不稳定的，而且是凭空而来的”。特朗普强调，美国只有一种真正的货币，那就是美元。

南财快评丨Libr与国际支付

作者丨谢平（中国金融四十人论坛常务理事会副主席，清华大学五道口金融学院教授）

Libra是由Facebook子公司Calibra发起的稳定数字货币，由一篮子货币作为资产储备，其使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。简单来说，是基于区块链，能够全球自由流动、价值稳定的数字货币。 

其宣传称，Facebook 这一次重新定义了“金钱”。

一、Libra已经是一种超主权货币

首先，它有一篮子法定货币的金融资产（主要是不可能违约银行存款和短期政府债券）作为储备池，是合成货币单位；这样可以有效的防止货币发行方滥用发行权。

第二，它是有内在价值的稳定币，Libra价格与这一篮子货币的加权平均汇率挂钩；类似联系汇率的货币局制度。 

第三，它是以区块链技术为基础的数字加密货币。白皮书说：Libra 货币建立在“Libra 区块链”的基础上。与现实货币的主要区别在用区块链技术分布式账户。 

第四，这个货币将来在手机上有价值储藏、计价、支付功能，与现实中人民币/美元相同。 

第五，Libra天然具备跨境支付功能。Libra的使用将是跨国境、跨货币和跨金融机构的，是超主权货币。白皮书明确说Libra目标就是“全球货币”；“能够快速转账，通过加密保障安全性以及轻松自由地跨境转移资金。正如当今世界人们可以随时随地使用手机向好友发送消息一样。” 

第六，Libra协会不是中央银行，没有中央银行那种货币创造功能；Libra也不是以主权信用为背书的信用发币，对各国独立的货币政策影响不大。

第七，如果将来出现以Libra为单位的商业银行和债券市场，会有派生货币和Libra M2出现，这是一个假设。 

第八，严格资产抵押与兑换。Libra的发行规则：根据授权经销商的需求来 “制造”和“销毁”Libra币。授权经销商由Libra协会决定，可以直接与储备池进行交易。如果把Libra的储备池看做发行货币的央行，则授权经销商类似各地的商业银行。如要制造新的Libra币，经销商必须按 1:1 的比例向储备中转入法定货币，如果要使用法币，则可以通过汇率随时将Libra兑换成当地货币。通过与授权经销商合作，协会将自动在需求增加时制造新币，并在需求收缩时销毁它们。按货币理论来讲，它的总量是可以变的，这是Libra跟比特币最大的区别。从这点来讲Libra的价值稳定。而且Libra 储备中的资产将由分布在全球各地且具有投资级信用评价的托管机构持有，以确保资产的安全性和分散性。这与中国正在设计的央行数字货币（CBDC）结构类似。

二、Libra区块链技术运用 

对Libra的技术基础，我提醒两点，第一是不要小看Facebook的技术能力，第二是不必纠结技术细节。根据白皮书原话，Libra区块链的目标是成为金融服务的坚实基础，基于下列三项需求构建一个新的区块链，一是能够扩展到数十亿帐户，这要求区块链具有极高的交易吞吐量和低延迟等特点，并拥有一个高效且高容量的存储系统；二是高度安全可靠，可保障资金和金融数据的安全；三是足够灵活，可支持 Libra 生态系统的管理以及未来金融服务领域的创新。Libra 区块链就是为了全面满足这些要求，在现有项目和研究的基础上从头开始设计和构建而成的，集合了各种创新方法和已被充分掌握的技术。 

Libra充分吸收了Fintech 成果和过去十年以来的加密数字货币和区块链技术成果；Facebook在过去已经做过3次准货币和支付技术成果，预期到5G/6G和量子计算的应用，不要质疑Facebook的技术力量。 

Libra区块链技术的三项决策，一是设计和使用Move 编程语言。“Move”是一种新的编程语言，用于在 Libra 区块链中实现自定义交易逻辑和“智能合约”。Libra 的目标是每天为数十亿人服务，因此 Move 的设计首先考虑到安全性和可靠性。Move 是从迄今为止发生的与智能合约相关的安全事件中吸取经验而创造的一种编程语言，能从本质上令人更加轻松地编写符合作者意图的代码，从而降低了出现意外漏洞或安全事件的风险。具体而言，Move 从设计上可防止数字资产被复制。它使得将数字资产限制为与真实资产具有相同属性的“资源类型”成为现实：每个资源只有唯一的所有者，资源只能花费一次，并限制创建新资资源。

 Move 语言还便于自动验证交易是否满足特定属性，例如，仅更改付款人和收款人帐户余额的付款交易。通过优先实现这些特性，Move 可帮助保持 Libra 区块链的安全性。 

Move 将加快 Libra 区块链协议以及在此基础上构建的任何金融创新的演变。 

二是使用拜占庭容错（BFT）共识机制。共识机制指的是链上所有记账节点对于认定与验证交易有效性所共同遵循的规则。Libra 区块链采用了基于 LibraBFT 共识协议的 BFT 机制来实现所有验证者节点就将要执行的交易及其执行顺序达成一致。这种方法可以在网络中建立信任，因为即使某些验证者节点（最多三分之一的网络）被破坏或发生故障，BFT共识协议的设计也能够确保网络正常运行。与其他一些区块链中使用的“工作量证明”机制相比，这类共识协议还可实现高交易处理量、低延迟和更高能效的共识方法。 

三是采用和迭代改善已广泛采用的区块链数据结构。为了保障所存储的交易数据的安全，Libra 区块链中的数据受梅克尔树的保护，它是一种已在其他区块链中广泛使用的数据结构，可以侦测到现有数据的任何变化。不同于以往的区块链都将区块链视为交易区块的集合，Libra 区块链是一种单一的数据结构，可长期记录交易历史和状态。这种实现方式简化了访问区块链的应用程序的工作量，允许它们从任何时间点读取任何数据，并使用统一框架验证该数据的完整性。 

Libra 区块链遵循匿名原则，允许用户持有一个或多个与他们真实身份无关的地址。这是许多用户、开发者和监管机构都熟悉的模式。

Libra区块链技术的应用之一还包括推出数字钱包Calibra。Libra数字货币，同时配备名为Calibra的数字钱包，明年推出独立的APP。届时，用户可以通过Calibra数字钱包进行Libra的发送、花费以及存储服务。当前的大多数区块链数字钱包最主要的功能是为了储藏，而不是用来做支付。与微信钱包或者支付宝钱包不可比，目前数字货币钱包是低频的应用。如果Calibra能够即安全的贮藏资产，又实现便捷的去做支付的话，那么它的应用范围可能会大。 

如果10亿人应用Calibra钱包，其流量入口就是区块链技术的大普及。 

关于Libra与现有金融基础设施的比较，财新杂志的一篇文章中个概括得特别好，包括账户基础、支付清算体系、货币发行模式、货币信用等级、监管机构、用户体验、使用场景、匿名性等。 

关于数字稳定代币与央行货币的关系，稳定币大家一直在研究，摩根大通、以太坊都研究过稳定币，原来的稳定币都是跟着一种货币，比如央行在研究的数字币也是M0的完全替代，理论上也是种稳定币，但是大家当时没有想到用SDR的方式，用一篮子货币做稳定币，这样更稳定、超主权，结果Libra这次用这种方式。

 Libra联盟的28家成员基本是美国公司，跟消费有关的公司比较多，其次是互联网、支付方面的公司，没有真正的银行，没有微软、谷歌等互联网巨头。顺便说一下，中国公司没有参加。我们国家对这个事情目前没有说法。 

三、监管与合规 

Facebook很清楚监管合规对Libra的重要性，而且早有准备，在有关牌照、消费者保护、数据隐私保护、反洗钱、反恐融资等等方面努力达标：

Facebook事前与美国政府部门、CFTC、美联储等有过协商；Facebook已经有货币服务牌照；Calibra电子钱包公司已经申请到货币服务商牌照，还在申请支付和有关牌照；明确不在禁止加密货币的国家提供服务；大部分协会成员有相关业务牌照，如维萨信用卡，Paypal支付等；协会注册在瑞士，对账户保密的法律和监管符合Libra相关业务。 

Libra协会的治理机构是Libra协会理事会，由协会各成员的代表组成。协会的所有决策都将通过理事会做出，例如如何改变一篮子储备金的组成结构等。重大政策或技术性决策需要三分之二的成员投票表决同意。理事会成员的投票权与其持有的权益（起初是Libra投资代币，未来将是Libra）比例成正比，体现成员(验证者节点)对网络的贡献程度。为避免权力集中，任何一位创始人的投票权均有上限。

四、对策建议

首先看美国。Facebook和Libra协会大部分成员是美国公司，受美国政府监管，还有就是欧盟。在美国和欧元区发行稳定加密货币已有监管框架，这些监管将适用于Libra。比如，USDC至少要满足以下合规要求：第一，美国财政部下设FinCEN的虚拟货币经营牌照；第二，经营涉及州的货币转移牌照；第三，美元准备金要存放在受FDIC保护的银行；第四，美元准备金的真实性和充足性要定期接受第三方审计并披露；第五，KYC、AML和CFT等方面的规定。特别是，在AML和CFT方面，金融行动特别工作组（FATF）6月21日发布了《虚拟资产和虚拟服务提供商：对基于风险的方法的指引》（FATF，2019）。G7集团计划7月出台对Libra的评估报告，最终实现联合监管。如果美国允许Libra在美国监管下合法运行，则对全球支付系统影响巨大，中国应该有对策。 

第二，中国应该积极参加IMF/BIS等国际组织关于数字货币监管的活动，争取在其中发挥作用。

第三，可以考虑准许中国企业参与Libra协会，目前都在观望，打听。因为Facebook不许在中国运营，所以Libra不与人民币合作。

第四，中国可以结合央行数字货币研究所的成果CBDC，鼓励企业参与数字货币科研和应用，逐步构建数字货币生态，目前已经在试点，适当时候公开应用。中国科技企业已经在区块链技术应用取得进展，应用场景如公益捐款、食品安全和正品溯源、证据存证、供应链金融、银行汇票流转、跨境汇款，等等。 

第五，对于有Facebook账户和外币信用卡的中国居民而言，禁止他们用Libra在技术几乎不可能。他们很容易开设Calibra数字钱包，先用外币购买Libra,然后进行各种交易。应该明确，Libra不是ICO、ITO或其他虚拟货币。 

第六，目前可先禁止人民币与Libra的兑换（买卖），等待美国或G7对Libra的具体监管规则。可以先作为反洗钱的禁止条款。 

第七，因为Libra是稳定币，价格波动小，本身不增值，而且发行量可不断增加；所以利用Libra作非法集资标的可能性不大。但中国的非法集资高手也可能利用Librad衍生工具诈骗。

第八，Libra作为资本外逃是最合适载体。Libra解决了安全、点对点交易信任度、匿名、时间快等问题，最适合外汇兑换和国际支付，这也本文的重点。在国内消费场景，不大可能双币标价格，但国际支付中的双币兑换是必须环节。例如：A持有人民币，卖给有Libra账户的B换美元，但B没有美元，他把等额的Libra卖给境外有libra的C，获得美元给A。比用比特币作载体方便很多。 

第九，Libra的使用将大大推动上亿人开设区块链应用APP或账户。我们要鼓励国内商业银行和金融机构运用区块链技术。SWIFT为应付Libra的挑战，已经在6月20日的《白皮书》宣布运用区块链技术改造全球支付系统，准备推出新的跨境支付服务GPI（全球支付创新）。高盛CEO所罗门6月27日也说，高盛正在对“代币化”进行广泛研究，支付系统的未来必然依赖于区块链，全球支付系统正朝着稳定币方向发展。 

人民银行要加快研究区块链在支付系统运用（目前研究应用是替代M0），相关算力、结算速度、延迟等技术问题都会解决。要鼓励非国有技术公司和国内商业银行合作，尽快出台金融运用区块链技术的相关标准。 （评论为作者于中国金融四十人论坛与国家外汇管理局外汇研究中心联合主办的“中国外汇管理改革与发展”研讨会时的发言。经授权发表）

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本期编辑 陈思

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