发生了什么？A股尾盘突然跳水，“券商一哥”蒸发470亿！外资40亿大举买入哪些股票？

导读：中信建投和中信证券午后急速跳水，带动大盘情绪走弱，成了今日A股的杀跌元凶，3400点得而复失。

有消息称，华尔街的交易公司将被允许在中国拥有独家经纪业务。也有分析认为，尾盘跳水的另一个原因是盘后中国央行公布的7月金融数据大幅不及预期。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，当前A股市场仍然在震荡的过程之中，各方分歧依然存大，后市大幅上涨基础并不成熟，而大幅下跌的可能性也不大，更多的是维持这种震荡的走势。

来   源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记   者丨庞华玮、曾静娇

编   辑丨朱益民、张楠

部分综合自中国基金报、公开信息

图片来源 / 图虫

8月11日，A股演绎了冲高回落的一幕，同样的情形已频繁上演多次。

银行股一度带领沪指冲上3400点，涨幅接近1%。不料，午后，中信证券、中信建设等券商股突然跳水，科技股也全线回调。

三大指数尾盘出现大跳水翻绿。截至收盘，沪指跌1.15%，报3340.29点；深证成指跌1.4%，报13466.27点；创业板指跌1.7%，报2688.70点。

但是，两市成交额1.1万亿，连续第10个交易日突破万亿元。

不仅A股、港股午后跳水，黄金、白银的价格午后也加速跳水。截至发稿，伦敦金现已跌破1990美元。而受金价大跌影响，A股黄金概念股纷纷杀跌，赤峰黄金更是跌停报收。

当日高位股大幅杀跌，两市近20只个股跌停。

申万一级28个行业中，上涨的仅三个行业指数——食品饮料、农林牧渔、银行；而计算机、有色金属、非银金融行业板块领跌。

A股为何尾盘跳水？

此前一直风传合并的券商一哥——中信建投、中信证券午后急速跳水，带动大盘情绪走弱，成了A股的杀跌元凶，3400点得而复失。

截至收盘，中信建投大跌7%，中信证券大跌5.7%。两家券商的总市值较前一交易日蒸发了470亿元。

10日晚间，中信建投证券再次就股票交易异动回复上交所问询，对所有重大事项的可能性一一回复，并提示风险。

中信建投证券称，经公司自查并书面询证公司第一大股东北京国管中心及第二大股东中央汇金，截至本公告披露日，本公司、北京国管中心及中央汇金均不存在正在筹划涉及本公司的重大资产重组、股份发行、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等应披露而未披露的重大事项。

这已是近一周来中信建投证券的第二次澄清事项。上周四，即8月6日下午，市场上关于中信建投与中信证券合并的传言再起，当天，中信建投A股股价收涨9.24%。当晚，中信建投证券就发布了澄清公告。

经过今天一战，“券商一哥”再度换人。中信证券以3714亿的总市值再次超过中信建投3652亿的总市值，重返“一哥”宝座。

还有消息称，华尔街的交易公司将被允许在中国拥有独家经纪业务，市场认为这或将冲击到经纪业务占大头的券商行业。

也有分析认为，尾盘跳水的另一个原因是盘后中国央行公布的7月金融数据大幅不及预期。

根据8月11日央行发布的数据显示，中国7月社会融资规模增量16900亿人民币，预期18500亿人民币；7月新增人民币贷款9927亿人民币，预期12000亿人民币；7月M2货币供应同比10.7%，预期11.2%。

外资转向大举买入

由于当天沪深两市冲高回落，大量早盘冲入的资金被套。又到关灯吃面时？

“今天市场大跌比较正常，市场每每到3400都会这样。”一家私募公司人士感慨。

值得注意的是，此时，北向资金逆向而行，净流入39.48亿元，为7月29日以来新高；其中沪股通净买入21.24亿元。这是自7月30日以来，北向资金净流入额最高的一日。

8月11日，外资净流入最多的是海康威视、牧原股份、招商银行。值得注意的是，北向资金前7只净流入最多的个股中，大金融占了4席，分别是招商银行、中国平安、东方财富、中信证券。

此外，消费股的流入也不少，而科技股也有部分资金流入。

龙虎榜的数据显示，深股通专用席位强势杀入北斗星通和酒鬼酒两只个股，买入净额分别为3.01亿元和2.56亿元，前者是北斗导航的龙头股，后者是前期的白酒强势股。

这意味着，目前北向资金比较青睐低估值的大金融，但是对消费股、科技股也仍在布局。

越声理财认为，北向资金虽然“回来了”，但也要关注其持续性，否则类似8月4日的“一日游”，意义就不大了。目前这种操作明显是“热钱”的行为，并非是价值投资的长期资金。

后市怎么走？

受外围风险因素扰动，A股近期持续震荡。

“当前A股市场仍然在震荡的过程之中，各方分歧依然存大，后市大幅上涨基础并不成熟，而大幅下跌的可能性也不大，更多的是维持这种震荡的走势。”前海开源基金首席经济学家杨德龙说。

有公募表示，市场仍然存在结构性机会。

富国基金认为，目前不少个股已有不小的涨幅，后期或许会有波动，但市场依然会出现不少结构性机会。

从经济数据看，基本面已开始修复，企业也有一定的盈利支撑，尤其是龙头企业强者恒强，会有较好的投资机会；从资金面看，预计流动性依然会维持宽松状态，且北向资金、公募新发基金等仍可能是增量资金的主要来源。

汇丰晋信基金认为，经过了短期的震荡之后，市场已经消化了一些调整压力。展望8月，建议继续寻找结构性为主的机会。经济确定性复苏且连续超预期，重点关注利好的顺周期品种，以及受益于产业发展趋势和景气长期上行的成长科技板块。

本期编辑 南瓜

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