深夜惊雷！这一关键数据爆了，美股崩了！苹果跌去3300亿

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导读：通胀是牛市最大的敌人。

美国4月CPI增速大幅高于市场预期，创金融危机以来最高。

周三美股开盘应声下跌，此后跌幅继续扩大。

在通胀忧虑不断升高之际，北京时间12日晚间，全球的投资人都在关心美国公布的一个数据——4月CPI。这是一个观察通货膨胀的重要指标，而投资者担心通胀飙升可能促使美联储重新考虑目前宽松的货币政策。

结果数据出来，投资人们都被惊呆了，美国4月CPI增速大幅高于市场预期，创金融危机以来最高！

通胀担忧迅速对美国资本市场造成强大的冲击，周三美股开盘应声下跌，此后跌幅继续扩大。

截至收盘，道指跌681.50点，报33587.66点，跌幅为1.99%；纳指跌357.75点，报13031.68点，跌幅为2.67%；标普500指数跌89.06点，报4063.04点，跌幅为2.14%。

美国4月CPI涨幅创2008年以来新高

北京时间5月12日周三晚8点半，美国劳工部公布了美国4月CPI。

数据显示，无论是美国的整体CPI还是核心CPI，4月份增速都创出惊人纪录。其中，美国4月整体CPI同比大增4.2%，增速创2008年9月以来新高；4月核心CPI同比大增3%，创1996年1月以来最大增长。

具体来看，美国4月整体CPI同比大增4.2%，大幅超出此前3.6%的市场预期，增速创2008年9月以来新高。与此同时，4月整体CPI环比上涨0.8%，也是2008年6月以来最大的环比增长。

另外，美国劳工部的数据显示，剔除波动性较大的食品和能源，美国4月核心CPI同比大增3%，创1996年1月以来最大增长，此前市场预期为2.3%；环比增长0.92％，创1981年以来的最大增幅。

数据显示，推动此次CPI大幅增长的最大贡献来自二手车和卡车价格上涨，过去十二个月里，二手车和卡车价格指数上涨了10%。

另外，服务价格同比飙升4.4％，是自1991年以来的最高水平。

航空票价指数在4月份也大幅上涨了10.2%。4月份娱乐、家居装饰及经营指数均上升0.9%，3月为上升0.4%。机动车保险指数继续上升，4月份上涨2.5%。4月份，汽车和卡车租赁指数大幅上涨，涨幅高达16.2%。

美国4月CPI数据发布后，经济学家李迅雷评论称：发太多货币了，出来混总是要还的。

科技股大跌

苹果跌3300亿，特斯拉跌1700亿

对金融市场而言，蔓延的高通胀担忧已让投资者宛如惊弓之鸟。

周三，因美国4月通胀数据远超市场预期，通胀交易逻辑持续影响股市等大类资产表现。大型科技股连续第三日领跌大盘，也令美股三大指数连续三天齐跌，而且尾盘跌幅迅速加深。

FAAMNG明星科技股集体重挫。

Facebook一度大跌2.7%，最终收跌1.3%，盘中一度失守300美元，收创4月23日来最低。亚马逊、苹果跌超2%，微软跌近3%，均创3月31日来最低，其中苹果跌2.49%，市值蒸发524亿美元，约合人民币3374亿元。

奈飞跌超2%，创去年11月24日以来最低。谷歌母公司Alphabet跌超3%，连跌三日至4月1日来最低。

特斯拉跌4.4%，市值蒸发263亿美元，约合人民币1692亿元。值得注意的是，特斯拉已连跌三日，至3月8日以来最低，也是两个月来首次收盘不足600美元。

中概股多数下跌，整体与美股大盘比相对抗跌。其中，富途证券跌超14%；水滴跌近10%；高途（跟谁学）跌超7%；哔哩哔哩跌4.7%；新东方跌5.43%；好未来跌3.16%。

新能源车普跌，不过中概股三家电动车企业走势分化。蔚来跌3.4%，小鹏汽车小幅下跌，股价均创六个月最低。理想汽车一度涨9%后收涨4.5%，盘中重回18美元，创5月7日来高位。

另外，阿里巴巴跌0.77%；百度跌3.46%；京东跌2.45%；网易跌1.84%；拼多多涨0.08%。

美国财政部周三拍卖410亿美元10年期国债，得标利率和投标倍数均显示市场需求至数月新高，10年期美债收益率短线回落2个基点；日内曾因CPI通胀数据走扬而最高上行7.3个基点，日高冲破1.69%、上逼1.70%，至4月13日以来的一个月高位。

COMEX 6月黄金期货周三收跌0.7%，报1822.80美元/盎司，连跌两日，周二曾止步四连涨，周一时则连续三日创今年2月以来最高。

“黑金”原油连涨四日。WTI 6月原油期货收涨0.80美元，涨幅1.22%，报66.08美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.77美元，涨幅1.12%，报69.32美元/桶。

CPI数据惊人，加息概率暴增

北京时间5月12日20:30公布的美国通胀大超预期，4月CPI同比增长4.2%，预期增长3.6%，前值增长2.6%，数据刷新十年新高；4月核心CPI同比增长3%，预期增长2.3%，前值增长1.6%。此前，各界对4月核心CPI的普遍预测是环比增长0.3%，这是1999年以来首次超过0.2%。但结果是，4月核心CPI环比攀升了0.9%。美国十年期盈亏平衡通胀率升至2.587%，达到8年来最高水平。

财经网站Forexlive评论称，本次通胀数据非常令人吃惊，美元正在升值。由于基数效应，所有人都预计会出现反弹，但这确实是个意外，将考验美国联邦公开市场委员会的决心和市场突破瓶颈或消化临时因素的决心。 

据CNBC，一系列因素导致供应瓶颈，令价格飙升，从电子产品的半导体供应问题，到3月份苏伊士运河堵塞，再到对多种大宗商品的需求飙升。由于对建筑材料的需求持续，2021年仅木材的价格就上涨了124%，通常被视为经济活动晴雨表的铜价上涨了近36%。

数据发布之后，美国货币市场认为美联储到2022年12月加息25个基点的概率为100%，美国CPI数据公布前为88%。

但很快美联储副主席克拉里达就对外表示：

预计今年经济复苏将加速。致力于使用所有工具，以促进经济发展。通胀将在2022或2023年回到2%甚至超标。由于暂时性因素，通胀率将升至2%以上。经济距离美联储的目标还有很远的距离。

受此言论影响，美国股期指也开始企稳反弹。

不过，随后，克拉里达又表示：

对高于预期的通胀数据感到惊讶。重启经济对通胀构成一些上行压力。供应上升到需求水平可能需要一段时间。如果价格压力不是暂时的，美联储就会采取行动。

在这一言论之后，期指又开始跳水。随后他又表示，现在还不是缩减美联储经济支持措施的时候。 在作出缩债判断之前，将会审慎和适当地收集更多的证据。现在的数据中有相当多的噪音，股指再度企稳。

令人意外的是，克拉里达的言论让人捉摸不透。在上述言论之后，他又说，美联储对通胀的容忍度并非无限度的，对于通胀良好的预期至关重要。

从目前的情况来看，市场对于美联储抱啥态度，似乎也是懵了。

通胀只是暂时的？

道明证券（TD Securities）全球利率策略主管Priya Misra指出，若美国CPI表明通胀可能会在一段时间内走高，有关缩减购债规模的讨论将再度成为焦点，届时美联储可能会对利率采取更大幅度的调整。

在Matt Simpson看来，持续高通胀的风险因经济体而异。“一些发达经济体的核心通胀数据并不值得过多担忧。例如，欧元区的核心通胀率从去年的最低点（0.2%）回升到了今年4月的0.8%，但是美国的风险尤其高。”

“最大的担忧在于，与新冠大流行相关的一系列因素最终可能引发广泛的价格上涨。这些因素包括大宗商品价格飙升导致的投入成本上升、运输成本极高以及半导体等关键供应品的短缺。而除了供给瓶颈，需求因素也将会加剧成本压力。” Matt Simpson称。

即便面对市场如此压力，美联储官员近期一致且反复的发表声明称，虽然美国经济正处于复苏阶段，可仍面临风险，现在讨论减少货币政策支持为时过早。直到在就业和通胀方面看到“实质性的进一步进展” 之前，美联储将继续以目前的速度购债，而基准利率在2023年之前将维持于接近零的水平。

美联储理事布雷纳德于当地时间5月11日声称，“我们有充分的理由预计，未来几个季度就业将出现强劲反弹，但今天，无论以何种标准衡量，就业仍远未达到我们的目标：失业率仍然保持在8.9%的高位，就业缺口超过1000万，美联储将继续专注于实现最大就业和通胀的目标。

“通胀的路径也很难预测，额外的需求增多及供应意外都将会使通胀形势进一步复杂化，但我认为目前通胀上升属于暂时的现象”，她解释说，“我们将密切关注长期通胀预期的指标，确保其能很有效地锚定至2%。虽然看似暂时通胀压力可能会持续存在，但若此风险显现，美联储有足够的政策工具与经验以温和地方式引导通胀回到目标值，任何人都不应怀疑美联储的能力与承诺。”

来源：21世纪经济报道（jjbd21；记者：胡天姣）、公开信息、券商中国（时谦）等

本期编辑 刘巷

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