个人养老金，官方首次明确！

作 者丨李愿 

编 辑丨曾芳

2024年3月5日，提交审议的政府工作报告在2024年工作任务中提到：在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险；加强老年用品和服务供给，大力发展银发经济。

试点了一年多的个人养老金制度将在全国范围推广已有一定的预期。今年1月24日，人社部在2023年四季度新闻发布会上表示，个人养老金制度运行平稳有序，先行工作取得积极成效，下一步将推进个人养老金制度全面实施。

“有关部门正在研究在什么时候多大范围推广的问题，如果能够开发出更多、更好的有吸引力的产品，肯定对全面铺开是一个积极因素。”2月25日，中国社会保险学会会长、人社部原副部长胡晓义在中惠社会保障发展中心举办的“扩面提质 社保金融助力银发经济发展”研讨会上表示。

政府工作报告提出“在全国实施个人养老金制度”，即官方首次明确个人养老金制度将在全国范围推广，但具体何时实施仍未知。

个人养老金业务试点开启于2022年11月25日，按照当初的计划，个人养老金结合实际分步实施、选择部分城市试行1年后，再逐步推开。如今，试点时间已超1年。

人社部此前披露，截至2023年末，个人养老金开户数已突破5000万人。21世纪经济报道记者了解到，截至2023年末，个人养老金缴存金额约280亿。

对于个人养老金制度实施效果，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文认为，个人养老金已成为一个不活跃的“怠惰性”制度（具体表现为开户人数多、缴费人数少、投资人数更少），具体为四个方面：

一是更加认识到养老金与资本市场的关系息息相关，相融相伴，它们的发展逻辑是共生双赢，谁也离不开谁。

二是深刻感悟到养老金制度的悖论，即资本市场严重匮乏中长期资金，但作为典型中长期资金的个人养老金却因市场不活跃而陷入怠惰，由此成为一个谜题：鸡和蛋的关系。

三是一年来个人养老金市场运行的表现说明，个人养老金不同于其他类型养老金，它对资本市场的敏感性和依赖性、与生俱来的脆弱性和怠惰性都十分明显。

四是如果说在第一和第二支柱养老金的发展中制度设计占主导作用，第三支柱的诞生则意味着养老金体系改革进程从制度设计的“单轮驱动”从此将转变完善制度设计与完善资本市场相结合的“双轮驱动”的历史发展阶段。

“个人养老金制度与以前的社保制度发展模式不一样了，以前他们与金融的关系是相辅相成，现在可以说是相互制约了，资本市场必须发展好，资本市场如果发展不好，养老金融就是一句空话。”郑秉文认为。

胡晓义则表示，个人养老金制度开局不错，但缴费人数少、实际投资人数更少，“这当然有市场低迷的客观背景，但和产品开发多而不精、缺乏吸引力也有一定的关系。”

21世纪经济报道记者注意到，今年两会期间，有多位代表委员就养老金融提出了建议意见，其中有个别特别聚焦个人养老金制度，如民革中央提交了《关于促进我国个人养老金发展》的提案。

全国人大代表、中国太保战略研究中心主任周燕芳提交了一份《关于促进年轻人参与个人养老金配置的建议》。她表示，在中国当前的老龄化社会背景下，推动年轻人群积极配置个人养老金显得尤为重要。

周燕芳关注到，年轻人尤其是90后，虽然在开户人数上占到整体的30%，但在参与配置第三支柱个人养老金缴存和投资时均有所顾虑。为此，在促进年轻人参与个人养老金配置方面，周燕芳建议：

首先，要加强个人养老金的宣传，推广养老金融知识，提升年轻人参与积极性。周燕芳建议由金融监管总局主导，制定统一的养老金融知识宣教内容和标准，确保信息的准确性和一致性。同时，鼓励各金融机构与金融监管总局建立紧密的合作机制，共同推动养老金融的宣传教育工作。在宣传方式上，鼓励积极创新，利用短视频、直播等新媒体平台，针对90后年轻人的特点和偏好，设计富有吸引力的宣传内容和形式，提高年轻人的关注度和参与度，并加深年轻人对未来养老经济压力的认识。

其次，加大税收激励，差异化设计，引导长期参与。建议优先对税收优惠激励不足的低收入群体，尤其是缴存期超过十五年的90后年轻群体的个人养老金账户发放财政补贴，鼓励低收入年轻群体配置个人养老金、加强长期养老保障。另外，建议调增个人养老金年度缴费金额上限至20000元，以加大EET模式下税收优惠力度，提高税收递延的激励效应，增加对中高收入年轻群体的吸引力。

第三，针对年轻人差异化设计产品，提升个人养老金吸引力和灵活度。在保障资金安全和有效管控的前提下，建议增加个人养老金提前取出的条件，以满足参与人在发生重大变故及特殊场景下的应急资金需求。具体而言，可以考虑将本人及直系亲属的重大疾病、伤残等特殊情况列为法定全额领取的条件。同时，探索将子女教育、赡养老人、偿还债务等情形纳入部分领取的范围，以更好地平衡制度的刚性与灵活性，提高账户资金的使用效率。

第四、优化服务流程，降低个人养老金的选择门槛。鼓励银行、保险、基金公司等金融机构在提供丰富优质的养老金融产品的同时，应提供更多便捷可及的养老咨询、养老金规划的专业信息服务，降低产品选择的专业门槛。在养老金交费和持有期间，提供医疗、养老服务咨询及绿色通道等增值服务，激励长期交费，提升客户黏性。

1月25日，金融监管总局相关部门负责人在国新办发布会上表示，将围绕做好养老金融这篇大文章和落实银发经济有关政策意见，推动保险机构发挥保险保障优势，大力发展商业保险年金。以专属商业养老保险等为抓手，积极满足新产业、新业态人员养老保障需求。进一步优化个人养老金相关金融产品供给，针对个人养老金制度特点，研究完善相关业务监管规则。及时总结经验，持续推进商业养老金融试点。稳步推动养老保险公司转型发展，引导推动公司发挥专业优势，更好参与和服务我国多层次、多支柱养老保险体系建设。

SFC

本期编辑 江佩佩 实习生 廖家怡

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