从一夜暴富到一夜暴负，时代变局将至

作者：蜜姐

来源：蜜财富

一夜返贫：从315亿的首富到负债60亿的囚犯

是什么能让一个身价数亿的富豪瞬间变成负债数亿的负翁？

《人民的名义》中有位煤老板蔡成功，一夜之间欠债6亿元、逼死两个高利贷，令人唏嘘不已。

然而，现实往往比戏剧更加残酷。

曾经雨润集团的董事长祝义才，仅用了12年就登上了福布斯百富榜，以315亿的财富成了江苏首富。

功成名就后，祝义才变得骄纵无比，由于盲目扩张、频曝丑闻，败光了百亿身家、外欠了60亿的债务，造成集团内部千疮百孔，而他本人最终也没逃过牢狱之灾。

从起步到高峰，祝义才苦苦奋斗了近20年，然而从辉煌走向衰落，却仅用了1年。

在现实生活中，真实版的“蔡成功”并不罕见。不仅是企业家，还有个人，曾经平静美好的生活，均因突然的变故而一夜返贫，这背后的元凶，就是债务。

漫看今年沸沸扬扬的众多事件，比如前山东辱母者案，杭州保姆纵火案，还有大学生校园贷催债上吊身亡等，皆是因为债务压顶。

举债这件事情，好比在室内养了一只狼，刚开始的时候，大家相安无事，但是早晚狼都有饿的一天，总有风险到来的时刻。

政府关门：20万亿债务压顶

过去，是一个靠高杠杆高负债激进运作、扩张暴富的年代，个人、企业如此，国家也难逃此魔咒。

比如美国，这个看上去无限繁荣的超级大国，其实是靠着大举借债、疯狂印钞来支撑起了表面荣光。

笙歌曼舞生活的背后，是政府超过二十万亿美元的负债，且目前还在膨胀过程中。

现在，后遗症开始显现。

就在前几天，6月30日，美国新泽西州政府宣布立刻关停。

由于现金用完，议会并没有通过州政府的350亿美元的预算，这使得政府不得不关停大部分部门，仅仅维持少数关键部门的运营。

新泽西州政府的停摆只是一个开始，美国各个州政府以及美国政府，都面临此种压力。

由于债务膨胀，突破债务上限的问题随时可能爆发，只要议会没有通过提高债务上限，那么政府关门的事件将再度重演。

美国中央政府，也面临关门的压力。今年9月，美国联邦政府的现金将会用完，到时候如果美国国会不提前同意提高政府债务上限，那么中央政府就将停摆。

出来混，总是要还的。欠的债，总是要偿的。

全球危机：217万亿潜藏核弹

美国如此，其余各国也同样如此。这些年来，央行资产负债表不断扩张，而美股、欧股等资产价格也是屡创新高。

但最近，有多位大佬发出警告。比如有“商品大王”之称的罗杰斯（Jim Rogers）表示，由于巨额的债务积累和资产估值的不合理，造成全球经济比2008年时更加脆弱，下一场金融危机将是“我生平见过的最大危机”。

而国际金融协会（IIF）在最新一季度的报告，更加明确地说明了全球的负债水平。全球债务总额达到217万亿，是全球GDP水平的327%，比十年前的水平高出了50万亿。

那么中国呢？

报告指出，中国是全球债务增长的主要来源之一，截至2017年一季度中国的非金融部门债务占GDP的比例达到242%，创下纪录新高。

无论曾经多么富有，无论曾经增长多么迅速，但是总会迎来最后一刻，依靠杠杆你可以爬的很高，但一旦下跌，你会摔得更惨。

眼见他起高楼、眼见他覆灭了。

钟声响起：所有人都会变穷

钟声响起、拐点已至。各国央行都纷纷转鹰、走上了收紧货币的路线。

美国自不必说，早在6月就已表示，未来一年半美联储还会加息4次，另外还有“十倍威力”版加息的“缩表”就在其后。

而欧元区，也暗示了退出宽松的意图。在6月28日举行的欧洲央行政策论坛上，欧洲、英国和加拿大央行行长均表示宽松货币政策需要适当调整。

至于中国，今年以来就在大力推动“金融去杠杆”的清洗运动，流动性不断收紧，虽然在6月份由于市场压力过大增加了货币投放，但是现在市场资金面压力明显缓解，面对随时可能卷土重来的杠杆，国内的货币政策难言放松。

在当前的经济数据恶化，全球央行偏鹰派的背景下，没有人的日子会好过，所有人都会变穷。

市场，已经率先给出了反应。

收紧货币的信号一出，各国的资本市场都是风雨飘摇。

国债收益率大涨，相应意味着债券价格的大跌；股市更是全线飘绿，其中，科技股下跌最为明显。

苹果、Alphabet、亚马逊、脸书、微软，这五大科技巨头，均跌出了新高度，将近1000亿美元的市值灰飞烟灭。

美联储前主席格林斯潘说过，泡沫只有在破裂之后，才知道是泡沫。

逃跑路线：裸泳者将浮出水面

毫无疑问，宽松的鸦片，现在已经宣告结束。赚快钱的暴富年代，现在已经成为过去。

世界的转鹰收紧，只是刮骨疗毒的第一步，市场就已经风雨飘摇至此。可以想见，痛苦还在后面。

对于国家来说，尤其要警惕地方债风险。目前，中国地方政府的债务正在以多种渠道积累。

虽然现在国家在严控地方债风险，但仍然有大量的变相举债现象存在。比如现在的某些PPP项目，就变成了不规范的政府和社会资本合作，通过政府投资基金、政府购买服务等形式进行违法违规融资。

这些PPP项目，虽然是企业举的债，但在实际上它是以政府信用为基础的举债，最终还是政府要偿还。

那么作为普通的企业和个人，我们又该如何不立于危墙之下呢？

廉价货币大退潮之后，股市、楼市都将承受巨大压力。

在此当口，蜜姐再次提醒大家注意A股风险，尤其是创业板风险。

为了避免潜藏的巨大风险，现在楼市呈现为钱只许进不许出的“冻结模式”，除了楼市风险之外，上下游的关联产业也将受到影响，资金链将会承压。

随着货币的收紧，利率也将显著提高，疯狂加杠杆的企业，破产倒闭的风险将急剧增加。

在此情况下企业的融资成本也会变得更高，因此要留足过冬的余粮。

对于个人来说，量力而行和安全稳健成为消费与投资的关键，不要过度加杠杆，不要增加自己的债务。

首先，坚决远离一切不正常的高杠杆资产，高负债和高杠杆此时就是一班地狱直通车。

具体包括，不购买任何年化收益率过高的非保本且与债权直接挂钩的品种，如P2P、民间借贷、信托产品、中低等级的信用债等；坚决回避银行、券商、保险以及互联网金融平台发行的非保本理财产品；不要加杠杆投资房地产；不配资炒股、不搞期货/期权投机等。

第二，重视构建避险资产、合理搭配风险资产。

在债务风险中，现金为王；在资本外流中，金银对冲。因此，我们可以使用现金（人民币&外汇）和贵金属两种大类资产来构建我们的避险资产。

此外，可适当配置一些高等级债券、高分红股票等高收益资产，并采取定期（周/双周/月）定额或不定额的定投方式，在长时间的投资中平滑风险、摊低成本，从而获取高收益。

第三，建立稳固的财务防火墙。

一旦出现经济意外，有风险对冲机制，最重要的渠道就是保险。配置好充足的商业保险，能够把死亡、重疾、意外伤害、财产损失等重大风险转嫁给保险公司，而不是一己承担。

此外，还要预留充足的紧急备用金，一般是月支出的3-6倍现金，在日常的现金流管理上，能够做到量入为出，绝不超前消费，更不要盲目负债。

大潮之后，方知谁在裸泳。顺势而为，才不会变成“一夜暴负”的时代炮灰。

在此，蜜姐祝福我们的国家和个人，都能未雨绸缪，安然度过这场随时将至的经济寒冬！

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