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中国富人中究竟多少人靠炒股炒房成富豪？高净值人群：1.9亿元资产才能达到财富自由门槛…
导读：《报告》称，中国高净值人群认为1.9亿元人民币的资产，才能达到财富自由的门槛，财富自由门槛值与富豪资产成正比，其中，千万级高净值人群认为财富自由门槛为1.6亿元；而亿万级别的高净值人群则认为平均要3.6亿元才是财富自由的门槛。
作者丨孙璐璐
来源丨券商中国（quanshangcn） 格局商学
炒股炒房炒成富豪，难度究竟有多大？
6月30日，中国银行业协会发布《中国私人银行行业发展报告》称，中国的财富管理市场正呈现加速全球资产配置、家族财富管理服务快速发展、依靠增值服务抢占客户资源等趋势。
在过去30多年经济快速增长的过程中，中国国民财富迅速积累并形成了独立的高净值群体。《2016年全球财富报告》显示：中国家庭财富总值达23万亿美元，较2015年增加2000亿美元，仅次于美国与日本。不仅如此，根据《2016年胡润全球富豪榜》的数据显示，中国（含港澳台地区）以568位十亿美金富豪人数首次超越美国。
此外，中国的中产阶级人数（以拥有5万至50万美元的财富来界定中产阶级成年人）为全球之冠，高达1.09亿人。而根据《报告》显示，中国千万高净值人群主要由企业主、炒房者、职业股民、金领组成。
职业股民富豪敌不过炒房富豪
图片来源：东方ic
数据显示，截止2016年，中国大陆地区中国千万级高净值人群数量为134万，比去年增加13万人，增长率达10.7%；亿万高净值人群为8.9万，比去年增加1.1万人。
而在这百万的千万高净值人群中，炒股炒成千万富豪的不在少数。《报告》称，中国千万高净值人群中有10％的职业股民，也就是约13万左右。他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士，这部分人群随着中国股市的回落，比例下跌至10%。在他们的财富中，现金及股票占到其总财富的43%，职业股民平均拥有370万元以上自主房产、160万元以上投资型性房产和价值40万以上的汽车。
相比炒股炒成富豪，通过炒房致富的概率更高。
中国千万高净值人群中炒房者的占比达15%，这一比例比2015年增加5%。而一线城市的房价猛涨，是这部分人群比例上升的主要原因。房产投资占到他们总资产的89%，现金及有价证券占比为6%。
不过，数据也告诉我们，中国人致富的主要途径不是靠“炒”来的，踏实工作才是正道。
企业主（占55%）和金领（占20%）仍是千万高净值人群的主力。其中，金领主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人群的占比一直比较稳定。他们的财富中现金及有价证券的占比增至25%，且拥有470万以上的自住房产和价值40万以上的汽车。
值得注意的是，虽然在普通人看来，千万级资产可以实现财务自由，但富人们的目标显然更高，而且越有钱的人对财务自由的门槛设定的越高。
《报告》称，中国高净值人群认为1.9亿元人民币的资产，才能达到财富自由的门槛，财富自由门槛值与富豪资产成正比，其中，千万级高净值人群认为财富自由门槛为1.6亿元；而亿万级别的高净值人群则认为平均要3.6亿元才是财富自由的门槛。
超五成富人最关心人民币贬值
图片来源：视觉中国
钱多了之后就会考虑如何实现财富的保值增值，而越来越多的富人开始关注全球资产配置。《报告》称，从实际调研数据看，88%的高净值人群表示对全球金融环境非常关心 ，超过五成的人最为关心人民币贬值问题，其次对美元汇率和海外理财也有相当高的关注度。
调查显示，高净值人群平均海外金融投资额为398万元人民币，其中200-500万的人群占比最多。分散风险、子女教育和移民是高净值人群海外金融投资的三大主要原因。在海外金融投资的方式上，外汇存款的投资比例最高，为31%；其次是基金，占15%，保险、股票以及标准理财产品均有超过10%的占比。超过三成比例的高净值人群表示美国是他们海外投资金融产品最多的国家。
值得注意的是，中国人热衷的买房传统，在海外资产配置中也发挥得淋漓尽致。从最受欢迎的海外置业国家看，美国以66.1%的选择率位居中国高净值人群海外置业国家的首选，排名前五位的国家依次还有澳大利亚、加拿大、英国和日本。
在房产所在区域上，高净值人群会优先考虑购买核心地段的“市中心”房产，其次是能够更好地融入当地社区的华人聚集地置业，排在第三的是为子女海外教育考虑的学区房。
富人最感兴趣的话题：健康养生
中国越来越庞大的高净值群体也催生了私人银行业务的快速发展，越来越多的银行（甚至包括城商行）也都开始设立私人银行部门。为了抢夺高净值客户资源，提供增值服务（指非金融服务）成为各家银行竞争的利器，这也成为国内私人银行与零售银行的最主要差异。
从行业看，境内中资商业银行通常有4-8种服务作为标配，又重点打造1-2项本行的核心项目，主要围绕健康管理、机场贵宾厅、子女教育、旅游等方面展开。
各家银行从上述几大方面展开来吸引客户也是“投其所好”。
数据显示，在高净值人群感兴趣的话题上，2015年和2016年的差异较为明显。高净值人群2015年最感兴趣的是金融投资，而到了2016年，这一项仅排在第三位，排在首位的则是健康养生。体育运动以29%的比例排名第二，跑步依旧是高净值人群最喜爱的运动方式，其次是游泳、瑜伽和快走。此外，时事新闻、旅游度假等均是高净值人群感兴趣的话题。
另外，越来越多的高净值人群计划送子女出国，且选择子女出国留学的阶段低龄化比较明显。《报告》称，虽然单个学龄阶段仍是大学本科占比最高，但从总体看，选择在高中及以下学龄阶段的人群占比是最多的。同时低龄化趋势与家庭经济状况也是成正相关，家庭年收入在600万以上的人群选择高中送子女出国的比例高达51.9%，大学的比例则在43.3％。
2017年6月20日，招商银行和贝恩公司联合发布了《2017年中国私人财富报告》。在中国宏观经济发展呈现L型走势的情况下，中国的私人财富市场（无论是整体的个人可投资资产规模，还是高净值人群的人数和投资选择），继续保持了高速增长。
话不多说，上图！
2006-2016年，全国个人持有的可投资资产总体规模从最初的26万亿增长到了165万亿，复合年增长率达到了20%。2017年，预计个人可投资资产规模将达到188万亿。
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高净值人群持有的可投资资产规模则从2006年的5万亿元，增长到了2016年的49万亿元，复合年均增长率达到了20%。预计2017年高净值人群可投资资产规模将达到58万亿元。
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高净值人群的门槛是1千万人民币，超高净值人群的门槛是1亿人民币。自2009年私人财富报告首次发布以来，中国高净值人群已经从2006年的18万人，增长到了2016年的187万人，复合年增长率达到了24%。预计2017年，高净值人群数量将达到187万。
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在地域分布上，他们地域分布的集中度不断下降，区域和区域之间更为平衡，从江苏、浙江和广东地近海地区向内部扩散分布。
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他们都是谁？分布在哪些行业？
除了富一代和富二代之外，越来越多的金领跨入了高净值人群的行列，调研数据标明，职业金领在高净值人群中的占比近30%。
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不同的高净值人群从事的行业也不一样。
受访的富一代，约80%仍然从事制造业、建筑业和批发零售业等传统型劳动密集型产业，而富二代有许多表示希望向新能源、生物科技等新兴行业转型，职业金领主要集中在制造、信息及金融产业。
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他们选择了哪些理财产品？
2009年至2011年的调研中，“创造更多财富”均高居中国高净值人群的财富目标首位。2013年，“保证财富安全”首次跃升首要财富目标，近年来“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”成了高净值人群最关注的财富目标，“创造更多财富”则被挤出前三位。
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而就投资的风险偏好来说，选择“高风险高收益”投资的高净值人群比例约占5%，比2015年下降了近10个百分点；倾向于“高于储蓄收益即可”的人群比例则从2015年的20%左右大幅上升至2017年的近30%；与此同时，偏好“中等收益水平”的人群比例稳定在60%左右。
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资产配置更加多元化。最初高净值人群的资产配置主要集中于储蓄、现金、股票和投资性房地产。如今，有了信托产品、私募股权基金、银行理财等等更多的选择。
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高净值人群中拥有境外配置的人群占比由2011年的约19%上升至2017年的约56%。
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而其中80%的人进行境外资产配置是为了分散风险，50%是为了捕捉境外市场投资机会。
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他们如何选择理财产品？
在选择具体的基金产品时，他们最关注管理机构的历史业绩及口碑。
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出于分散风险的首要目的，境外资产配置仍集中在现金、股票及债权；预期未来保险、房产及股票比例将上升。
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随着境外投资多元化，澳大利亚、加拿大和新加坡升温明显
▲以上所有图片均来源于招商银行——贝恩公司高净值人群调研分析
中国私人财富市场2017年展望
宏观经济
2017年3月，政府工作报告指出，2017年GDP增速目标为6.5%左右，CPI目标在3%左右。预计2017年中国经济稳中求进，进出口回稳向好，国内消费升级和有效投资相促进、区域城乡发展相协调，居民财富稳步增长。
① 看好的投资品种：
股票市场：
2016年下半年起，股票市场IPO审核速度调节有度，宏观经济基本面趋势转好，市场普遍对2017年股市持相对乐观的态度。
公募基金：
2016年12月，14家基金公司入选基本养老保险投资管理机构，预计首批规模约3千亿左右，养老金入市将提升基金公司长期资金占比，增强基金公司盈利和抵御经营风险的能力；另一方面，2016年以来，证监会、银监会和保监会在降杠杆、去通道和禁止资金池等监管标准和措施方面趋于统一，作为资产管理行业中最透明、最规范的子行业，公募基金将在资产管理行业的整体规范化中显著获益。
保险：
基于2016年出台的一系列监管规定，预计2017年保险市场将延续2016年的增长态势，保费收入平缓上涨。
私募股权投资：
未来宏观政策对私募股权行业持续利好，政府多层次资本市场建设等政策为私募股权投资带来更多投资机会和退出渠道。随着竞争加剧，行业分化也将进一步凸显，聚焦于行业投资和早期投资且构建了较强投资管理和退出能力的GP将胜出。
私募证券投资：
未来随着监管部门松绑股指期货和投资者信心恢复，预计私募证券投资产品的资产规模有望重回增长轨道。私募证券投资基金行业分化将加剧，有长期优秀投资管理能力的管理人将胜出。
互联网金融产品：
过去两年，互联网金融领域的诸多创新产品规模高速增长。未来受益于政府支持、完备的基础设施和较低的市场渗透率，互联网金融产品仍将保持高速增长。
黄金投资：
2016年，全球政治经济不确定性显著增加，市场避险情绪浓重。同时，国际油价反弹引起全球通货膨胀预期逐步上升，黄金的避险需求不断加强。未来由于全球政治经济不确定性持续，主要经济体通货膨胀预期持续累积，预计2017年黄金市场将持续走强。
银行理财产品：
2016年7月，《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》出台；办法将推动银行理财业务规范转型，促进银行理财业务健康、可持续发展，并有效防范系统性风险，银行理财市场可能面临较大的调整压力。此外， 2017年一季度起，监管层要求将表外理财纳入广义信贷的范畴，合理引导规模增长。总体而言，预计2017年银行理财产品的增速将进一步放缓，进入平稳增长期。
② 看平的投资品种：
房地产市场：
2016年9月以来，全国房地产市场政策监管开始趋紧，一二线重点城市相继出台“限购限贷限价”政策以稳定房价，防范房地产资产泡沫。房地产行业增速放缓，近期投资性比例下降，政策导向以“稳”为主基调，在抑制房地产泡沫的同时防止房价出现大起大落。因此，预计投资性不动产市场增速平稳。
现金及存款：
预计2017年将保持流动性总体平稳，注重抑制资产泡沫、防范风险的同时加强结构性调整。广义货币M2增速预期保持在12%左右，现金及存款增长平稳。
③ 略悲观的投资品种
传统的融资类信托产品：
随着资管行业竞争加剧和监管日趋收紧， 2014-2016年融资类信托产品余额增速由2012-2014年的33%降至12%，预计2017年的资产规模增速也将放缓。
基金子公司和券商资产管理计划：
基金子公司专户业务规模持续快速扩张，2015年A股市场牛市带动券商资管产品高速发展。随着证监会加强基金子公司业务风险监管，规范券商资管业务政策，预计2017年两项业务增速都将放缓。
境外投资：
随着中国投资者对海外市场开放程度和了解程度的进一步加深，中国企业在海外业务的扩展及部分企业在海外上市，已有境外资产配置的全球化和多元化脚步将持续。 2016年下半年起，投资者的投资偏好发生变化，预计2017年境外投资增速将有所放缓。
特别说明：
从2017年6月1日开始，国家《互联网新闻信息服务管理规定》正式实施。为符合这个新规，并继续为读者提供更具市场投资价值的财经信息咨询，故此，今天起开始将微信公号读者引导入“内部会员版”，并可升级为花儿街的正式会员，享受独家私密的深度分析。对由此给读者造成的麻烦，尚请理解。具体转入方法如下：