金融产品销量暴增！券商加快财富管理转型

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券商财富管理转型一直在路上，其中，金融产品销量是财富管理转型的关键指标之一。

上海证券报记者最新采访获悉，国泰君安证券2020年6月和7月公私募产品销量同比增长近250%；兴业证券2020年上半年权益类产品销量同比增长超150%；银河证券2020年上半年代销公募类产品销量较2019年同期增长约160%。

从这三家代销金融产品业务收入排名靠前的券商数据可见，券商在代销金融产品领域正呈现“加速跑”的势头。

代销金融产品成新增长点

“过去，代销金融产品的收入在券商的整体收入中占比很小；现在，券商在发力财富管理转型的过程中，需要寻找中间业务来弥补佣金持续下滑的部分，需要满足投资者日益丰富的投资理财需求。基金公司与券商的合作也日益顺畅，所以代销金融产品业务成为券商经纪业务一个新的增长点。”某大型券商网金部相关负责人这样表示。

最新数据显示，券商在代销金融产品业务上的成效正初步显现。

据银河证券产品中心相关负责人介绍，今年上半年，银河证券代销公募类产品销量较2019年同期增长约160%，代销私募类产品销量较2019年同比增长约46%，代销固收类小集合产品销量较2019年同比增长约68%。

兴业证券相关负责人介绍，过去几年，兴业证券以专业与稳健为特色，重点推荐的产品为投资者带来了较好的投资体验。受投资者认可度提升及市场行情的双重驱动，今年上半年产品销售与保有较去年同期有明显增长。其中，权益类产品销量增长超150%，增幅明显。兴业证券也进一步完善了固收产品线，加大了固收类产品的供应力度，固收类产品销量也有逾20%的增幅。

今年6至7月，国泰君安证券公私募产品销量同比增长近250%。在近期开展的818理财节期间，国泰君安进一步优选金融产品，推出券商特色理财产品、明星公募基金首发、顶级私募产品独家代销、严选20余支群星荟萃优质基金产品等。

国泰君安相关负责人认为，金融产品销量的增长不仅将提升证券公司财富管理行业地位，还能促进经纪业务协同发展，更能不断提高客户资产管理规模，把握经纪业务产品化发展的趋势。

遴选产品标准各有特色

良好的代销金融产品业务增长与各券商财富管理转型的理念紧密相关。

兴业证券相关负责人介绍说：“我们设置了专门的产品团队，以买方视角构建产品评价体系，遵循‘好公司、好产品、好时机’的遴选标准严选产品。我们不止关注产品本身，也会将其背后的基金公司纳入评价体系，只选择具有相同价值观、责任感、能中长期为客户创造价值的‘好公司’作为产品供应商。”

在具体产品选择方面，兴业证券坚持精品化供应路线，不追逐热点，更偏好业绩长跑冠军，将未来的高胜率与风险调整后的高收益作为好产品的两大核心目标。同时，兴业证券也会结合资产配置的理念，根据资产大周期引入和定制产品。

银河证券产品中心总经理周一红重点介绍了私募产品销量增长的原因。除了股票市场回暖的因素，银河证券还建立了精准营销体系、管理人筛选、产品设计、营销模式等环节的精细化管理。例如，在针对私募管理人筛选维度中，更加强调风控、回撤控制能力的考察；在营销培训模式上，公司内部每周开展“周周撩私募”直播节目，加大对分支机构营销人员的培训覆盖面。

代销收入增长空间大

根据中证协公布的2019年度券商代销金融产品收入排行榜显示，中信证券以8.3亿元遥遥领先。紧随其后的分别是中金公司、国信证券、兴业证券、广发证券以及银河证券，代销收入为别为3.4亿元、2.1亿元、2亿元、1.95亿元以及1.8亿元。

2019年全年91家券商代销收入中位数为1053万元，中位数以上的券商家数有45家。这一数据表明，券商代销金融产品业务的增长空间依然十分广阔。

证监会7月10日新修订的券商分类监管规定：“证券公司上一年度投资咨询业务收入位于行业前10名、前20名的，分别加1分、0.5分；或者代销金融产品业务收入位于行业前10名、前20名的，分别加1分、0.5分，前述两项按孰高分值加分。”据了解，2019年券商代销收入排名适用于2020年券商分类评价工作。

而在上一版本券商分类评价标准中，代销金融产品收入并没有纳入评分指标。

华西证券研究所所长、非银首席分析师魏涛认为，券商分类评级新设财富管理指标，投资咨询业务收入突出或者代销金融产品收入突出将新获加分，体现监管引导行业财富管理转型的思路。东吴证券非银分析师胡翔认为，该项举措预计会加快证券行业财富管理转型。

编辑：朱绍勇

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本期责任编辑：邵子怡

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