有机硅一个月猛涨超80%！下游公司有人叫苦有人叫好
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11月底，我国大部分地区已进入隆冬季节，但是有机硅市场依然热火朝天。
据百川盈孚监测，11月26日，有机硅单体市场价格已涨至3.3万元/吨，本月涨幅超80%，多家国内主流生产企业封盘不报，优先保核心客户订单。
记者在采访中发现，作为有机硅单体下游的主要用途——密封胶，有生产企业已表示：“成本过高，无法传递给客户，玩不起了，只能暂时停产。”但有的企业则表示：“原料尚能保证，可以将原料涨价传导给下游，长期看利好公司。”
这到底是什么情况？
有机硅单体供不应求
生产企业库存告急
国内有机硅DMC报价已从5月6日的15000元/吨涨至11月26日的33000元/吨，半年多涨幅120%，11月以来涨幅超过80% 来源：百川盈孚
“我们现在确实是零库存，只能保核心客户。因为价格变动比较大，也只能一单一签，而且要控制签单量。”日前，某生产有机硅单体的上市公司负责人告诉记者，海外订单增多加上下游建筑、纺织回暖，9月以来有机硅单体需求量大幅增加。
据了解，生产有机硅单体的上市公司中，目前大部分企业封盘不报，实单商谈。
27日，新安股份50万吨/年有机硅单体装置运行平稳，实单商谈。
兴发集团有机硅单体36万吨/年，目前三套运行，平均负荷8成左右，26日DMC暂封盘不报，实单商谈。
东岳硅材30万吨/年有机硅单体，两套装置一套开，一套自24日起停车检修，DMC自用为主，暂不接单。
三友化工20万吨/年，两套装置运行正常，DMC封盘不报，排产前期接单为主。
据卓创资讯监测，目前国内有机硅单体厂多数订单已排至12月中下旬，新单接单能力不足。截至11月27日，除鲁西化工有现货销售外，其余单体厂多数封盘不接单，交付前期欠单为主，基本无库存。
据业内人士介绍，有机硅属于资本密集型行业，扩产周期约为2至3年，短期内难以有新建产能大量投放。国内2021年预计有110万吨产能投放，但主要集中在下半年，仅有合盛硅业的40万吨产能将在2021年上半年投放。这意味着短期供给端并无扩展的空间，近期价格仍然坚挺。
部分下游企业拿货困难
有机硅单体的主要用途 来源：百川盈孚
一位业内人士告诉记者，因为上游企业低库存或者无库存，目前多数生产企业保证核心客户供应，一些小的密封胶生产企业拿货更加困难，有的小企业已经没有生产原料。
记者在采访中发现，不仅是小企业，行业内的大企业同样面临原料采购困难的问题。
集泰股份在25日发布的调价通知函中表示，“有机硅原料价格持续大幅上涨，且货源紧张，导致产品价格持续上升”。记者从公司了解，目前原料购买难度较之前加大，但尚能够满足日常订单和生产的需要。
26日，另一家生产密封胶的上市公司相关人士告诉记者，以前公司一般有1至2个月的的原料库存，但目前只有1个月或不到1个月的。
价格传导能力不同，
密封胶行业或面临重新洗牌
原料大幅上涨，下游企业反应如何？业内人士表示，不同规模企业因为客户群体不同，价格传导能力也不同。有小企业因为拿货困难和生产成本过高，已经停产，密封胶行业在此轮原料涨价中面临重新洗牌，行业集中将进一步提升。
据了解，有机硅单体在密封胶中所占比例较高。根据密封胶品种不同，其在产品成本中所占比例为30%-40%或60%-70%。
近期，记者采访了几家小型密封胶生产企业，企业负责人纷纷表示成本过高，企业已经或准备停产。“我们玩不起了，不但拿货困难，而且价格太高。”华北一家小型密封胶生产企业的负责人说，以前产品的优势就是价格低廉，如果涨价，产品就失去了竞争优势，而且客户群体与大型密封胶企业也不一样，不是大型房地产商，客户对涨价非常敏感。
作为密封胶行业的头部企业，硅宝科技、回天新材、集泰股份等多家上市公司表示，短期虽然原料上涨对公司有一定影响，但基本已经通过产品调价传导了原料上涨的影响。
涨价似乎对龙头企业是好事。
硅宝科技方面表示，上游涨价这个问题要辩证看，公司和大客户年初签订的都是开口合同，就是如果原料上涨，公司的产品也会相应调价。公司现在的排单也很紧张，已经到了12月中旬，目前产品供不应求。从短期看，因为产品涨价滞后与原料涨价，挤压了一定产品利润，但是长远看，行业的集中度会提高。“现在原料厂家保核心客户，小企业现在拿原料相对来说很困难，而且他们对原料上涨敏感度比较高，如果这个情况仔持续一段时间，行业集中度的有望进一步提升。”硅宝科技相关负责人告诉记者。
硅宝科技是有机硅胶领域的龙头企业，建筑用胶领域成功进入恒大、碧桂园、绿地、龙湖、华润等地产集团的品牌库。同时，公司拓展光伏、新能源汽车、电子电气等领域的产品。
同样作为密封胶龙头企业，集泰股份11月25日发出调价通知函，自当日起对公司安泰有机硅密封胶系列产品执行价格上涨，单组份产品价格上涨10%-15%，双组份产品价格上涨20%-25%。据悉，这是公司本月内第二次上调产品价格。
公司有机硅密封胶产能6.5万吨，产品广泛运用于建筑工程、家庭装修、集装箱制造、钢结构制造等领域。产品定位于中高端市场，全国百强房企中已进入到超过90家大型房地产企业的品牌库。
公司相关负责人在日前告诉记者，今年9月之前原材料价格都还较为平稳，甚至比去年更低。今年9月份之后才开始大幅上涨，有机硅原材料的价格比今年的最低点翻了将近一倍。公司已经通过调价消化原料上涨影响，目前订单充足，处在满负荷生产状态。
26日，回天新材相关负责人告诉记者，公司已经通过合理涨价向下游传导原料涨价。此前，公司在投资者互动平台也表示，原材料价格波动对公司成本控制有一定影响，目前公司库存充裕，同时也会积极采取措施合理有序地向下游传导，消化涨价因素，减少相关影响。
回天新材是目前全国最大的粘胶剂生产企业，拥有高性能有机硅胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶 、环氧树脂胶等多种品类的产品， 广泛应用于汽车制造及维修、通信电子、家电、LED、轨道交通、新能源、工程机械、软包装、高端建筑等领域。
编辑：全泽源
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