据说是百万亿元的生意？创一代“贴身小棉袄”到底做什么？

权威、深度、实用的财经资讯都在这里

近些年来，我国高净值人群的数量爆发式增长，聚焦多元化服务的家族财富管理2.0时代已经正式启航。号称未来十年将有百万亿元体量的“家族办公室”，也在家族财富管理蓝海中崭露头角。

被一些业内人士戏称为“创一代小棉袄”的家族办公室到底是做什么的？实际上，除了传统意义上的资产配置，当前一些家族办公室更是功能完善，不仅涵盖了税务及财务管理、继承人培养、医疗健康等多项领域，甚至还包揽“二代间”的相亲……

金字塔顶端的家族财富管理

国盛证券统计发现，中国高净值人群的AUM（资产管理规模）增速远超整体人群，富人的数量正在越来越多。据瑞士信贷统计，若和全球相比，中国2019年总资产在100万美元以上的客户数为445万人，2000年以来的复合年均增长率约29%，在主要经济体中增速最快。

然而，从占比来看，2019年末我国总资产在10万美元至100万美元、100万美元以上的成年人口占比分别仅为10.0%、0.4%，主要发达经济体10万美元至100万美元人群占比却均在30%以上，很显然，我国高净值客户数量的占比明显偏低，未来的提升空间巨大。

近些年来，家族财富管理越来越成为各类机构的必争之地，譬如银行的私人客户服务、信托公司的家族信托、家族办公室的财富传承服务等等，皆在不同领域具有优势。其中，“家族办公室”这种以财富世代传承为核心竞争力的管理形式也强势闯入国内高净值人群的视野。

瑞银、Campden Wealth等发布的《2020中国家族财富与家族办公室调研报告》显示，彼时有64%的受访者表示在使用家族办公室服务；在尚未建立家族办公室的受访者中，44%的家族表示有兴趣建立单一家族办公室，另外33%的家族计划加入一个联合家族办公室，而这些感兴趣的家族中，已有84%正在采取措施以求尽快建立或加入家族办公室。

“面向高净值客户的家族财富管理市场，处于财富管理金字塔的顶端。预计未来10年，中国家族办公室或可达到百万亿人民币的市场体量。未来谁能更专业、更贴心地提供一站式、定制化、综合性的家族财富管理解决方案，谁就能在这片蓝海中更快地博得一席之地。”凯银家族办公室创始人王勇说。

家族财富管理迈入2.0时代

“家族财富管理已经迈入了2.0时代，中国高净值客户的需求已经不再局限于买一些理财产品，而是综合涉及到资产配置、税务管理、社会资源、继承人培养、子女婚嫁、医疗健康等多元化的财富管理与传承之上，在这一点上家族办公室无疑是具有优势的。”王勇说，家族中的“人”，尤其是家族的后代更成为家族办公室最需要珍重管理的“家族财富”。

作为凯银控股旗下的专业私人银行及家族财富管理客户服务平台，凯银家族办公室以高净值客户环球资产配置服务为核心，佐以专业支援服务和多元化的解决方案。

王勇直言，除了基础的财富管理能力外，其实很多方面还有待补足。许多“创一代”企业家在产业投资向金融投资的转变时日趋成熟的理财意识，并将目光投向更长远的世代传承。

据贝恩咨询统计，如今，高净值客户对于财富目标，更注重于财富安全（采访提及率28%）与财富传承（提及率25%），远高于创造更多财富的需求（提及率15%）。

UBS在2019年发布的一份报告显示，从年龄结构来看，拥有私人财富的高净值人群（可投资金融资产超过100万美元，彼时约600万人民币）已经以中年为主体。就超高净值人士（可投资金融资产超过500万美元，彼时约3000万人民币）而言，其年龄更是以50岁以上最为集中。未来10年至20年，将是中国私人财富传承的集中窗口期。

在王勇看来，“人”是一个家族最大的资本，这也是2.0家族财富管理服务的重心。以凯银家办为例，他们的主要客户大多是正在或即将从“创一代向二代”过渡的家族，服务内容除了能解决企业税务、并购等破局问题外，还包括了家族企业经营与传承、家族二代继承人培养、慈善与社会责任担当等多方面。

有圈内人士直言，现在一些联合家族办公室，由于积累了一定的高净值客户资源，可以通过牵线的方式，成为客户间的桥梁，可以为不同的客户提供项目机会和人际资源。

有依赖度较强的高净值客户甚至呼吁，国内能否推出24小时提供服务的家族办公室，真正实现实时、定制的一站式专业服务，应对随时所需的需求。

“家族办公室的运行价值注定要通过多元化服务和长期陪伴来体现，我们希望未来的10年至15年内，培养出一百个服务于不同家族的团队，每个团队将配置客户经理、助理、技术、产品经理等大约7人，而客户间也能打通链路，扩大人际圈，实现共赢互惠。”王勇说。

编辑：吴晓婧

往期回顾

本期责任编辑：邵子怡

监制：浦泓毅

▼

版权声明

上海证券报微信保留本作品的所有权利，未经书面授权，任何单位或个人不得转载、摘编、链接或以其他方式复制发表，否则将被依法追究法律责任。

微信热线：王老师 021-38967805；版权合作：范老师 021-38967792。

好看，你就点一下！