上证早知道

上海证券报 2022-10-29

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今日导读

•电子烟纳入消费税征收范围，行业进入规范发展阶段。

•三菱电机上调工控产品价格，功能部件产业链有望加速成熟。

•山东推动新型储能参与电力市场，电化学储能安装量将成倍增长。

•大全能源签订逾千亿元硅料采购合同；钒钛股份布局全钒液流电池。

全球动态

周二，上证综指跌0.04%，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.95%。绿色建材相关板块大幅拉升，建科院大涨逾16%。一体化压铸板块走强，广东鸿图等涨停。光伏等赛道板块显著反弹，金辰股份等涨停。医药生物、教育、传媒等板块领跌。

海外市场上，美股三大指数全线收涨，道指涨1.07%，标普500指数涨1.63%，纳指大涨2.25%。脸书涨超6%，特斯拉涨超5%。中概股方面，个股普遍上涨，房多多暴涨89.64%，金山云涨12%；新能源汽车股集体大涨，蔚来汽车涨12.49%，小鹏汽车涨10.89%，理想汽车涨8.31%。

欧股方面，德国DAX指数涨0.94%，法国CAC40指数涨1.94%，英国富时100指数跌0.01%。

商品期货方面，国际油价表现不一，美油涨0.43%，布油跌0.21%。国际黄金期货价格涨0.2%。

要闻精选

•国务院发布《促进个体工商户发展条例》，机关、企业事业单位不得违约拖欠个体工商户账款。

•人民银行党委、外汇局党组召开扩大会议，提出加强部门协作，维护股市、债市、楼市健康发展。

•证监会召开党委（扩大）会议，提出坚持金融服务实体经济的宗旨，全面深化改革，完善多层次市场体系，健全资本市场功能，提高直接融资比重。

•1-9月全国一般公共预算支出超过19万亿元，同比增长6.2%。科学技术、卫生健康、社会保障和就业等民生领域支出得到有力保障。

•科技部印发《“十四五”技术要素市场专项规划》，目标到2025年，技术合同成交额达5万亿元。

•首架C919飞机将于今年12月交付东航，东航将通过“全面合作、全程参与、全力以赴”，切实承担起首家商业运营C919大型客机的重大政治责任。

•富国基金将以2亿元自购旗下权益类基金。据不完全统计，10月17日以来，近30家机构宣布自购，累计金额超过20亿元。

•年内收益第一的万家宏观择时多策略基金发布三季报，股票仓位提升逾2个百分点，迎驾贡酒、华阳股份成为新进前十大重仓股。

•据去哪儿网，10月30日冬春换季航班计划调整后，国际航班量增加1倍。10月25日国际航班机票平均支付价格环比9月同期降低二成。

•新冠病毒疫苗加强免疫接种又添新方法，上海启动吸入用重组新冠病毒疫苗（5型腺病毒载体）加强免疫接种。

•为进一步巩固疫情防控成果，上海市常态化核酸检测点免费检测服务延长至11月30日。

•深圳市印发《关于严禁开展涉地方政府隐性债务的业务的通知》，要求各融资租赁公司不得开展涉新增地方政府隐性债务的业务。

•2022年度长三角汽车电子芯片产品手册发布，复旦微电、灿瑞科技、士兰微、博通集成、国芯科技等上市公司均有产品入选。

•25日，北向资金净买入28.45亿元，终结连续6个交易日净卖出。隆基绿能、迈瑞医疗、泸州老窖分别获净买入5.37亿元、3.88亿元、2.95亿元。

热点解读

电子烟纳入消费税征收范围

25日，财政部等三部门发布公告，将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目。电子烟实行从价定率的办法计算纳税，生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。纳税人出口电子烟，适用出口退（免）税政策。消息公布后，港股思摩尔国际延续升势，收涨4.77%；美股雾芯科技开盘大涨14%。

业内专家表示，作为烟草产品，增加消费税是合理做法。电子烟企业将优胜劣汰，产能将进一步向头部企业集中。出口电子烟享受退税政策，意味着出口电子烟继续受到政策鼓励。银河证券认为，监管政策稳步推进，相关牌照陆续发放。电子烟对传统卷烟替代空间广阔，随着行业进入规范发展阶段，国内市场有望稳步扩张，且行业集中度提升背景下，头部企业将充分受益。

天风证券看好：1）雾化产业链：重点推荐思摩尔国际（全球雾化设备生产商龙头）；建议关注：雾芯科技、金城医药、润都股份。2）烟草供应链：建议关注：中烟香港、劲嘉股份、华宝国际、中国波顿、集友股份、顺灏股份、东风股份。

三菱电机上调工控产品价格

三菱电机宣布，将自2023年2月1日起对旗下工业机器人、工业电脑、控制器等工业用产品进行涨价，涨幅为10%-20%。涨价主因为主要材料成本持续维持在高位，加上物流费用上涨。另悉，深交所首批工业母机ETF已逐步完成建仓，将于10月26日正式上市。

据券商调研，9月份工业机器人订单有所回升，ABB、KUKA和雅马哈同比分别增长8%、10%、8%。9月企业中长期贷款额超市场预期，而中长期贷款多用于资本开支，一般领先通用设备半年左右，预计通用设备的周期拐点有望于明年一二季度启动。国金证券满在朋认为，在政策扶持、制造业转型升级基金投资加持下，功能部件产业链有望加速成熟。

山东推动新型储能参与电力市场

山东省能源局近日发布通知，提出有序推动分布式新能源参与市场费用分摊，支持新能源与配建储能联合体参与电力市场。另据北极星储能网不完全统计，本周共20多项储能项目EPC或储能系统设备采购开标，总开标规模超1.93GW/3.61MWh。

截至2021年底，中国已投运电化学储能累计装机为5140MW，按照各地区储能装机目标，到2025年，电化学储能安装量将增加10倍左右。民生证券认为，为保证电能供应质量，未来电力系统对储能的需求将日益提升。随着政策支持及产业链成本下降，装机规模有望快速增长。

智能网联汽车加速发展

百度旗下的集度汽车近日宣布，汽车机器人ROBO-01首台验证样车已于近日正式下线，集度高阶智能驾驶研发已开启上海地区的城市域及高速域测试，进入多城场景泛化阶段。今年以来，新能源汽车国内国外销售增长态势良好，且智能化趋势明显。民生证券表示，在政策+技术+产业链变革的驱动下，2020年到2030年智能网联汽车市场空间有望达到2万亿元。

某头部自动驾驶芯片厂商表示，据其测算及调研，本土汽车用芯片（包括元器件）的覆盖率仅为10%，整车厂列入考察目录的芯片占所需芯片总品类的30%。这意味着，本土头部汽车芯片厂商具有巨大的增长空间。

公司新闻

○大全能源签订逾千亿元硅料采购合同

大全能源子公司内蒙古大全与某客户签订采购框架合同，客户2023年-2028年预计共向公司及内蒙古大全采购43.2万吨太阳能级免洗硅料。若按照多晶硅致密料当前30.3万元/吨（含税）的价格测算，预计采购金额约1308.96亿元。

○钒钛股份布局全钒液流电池

钒钛股份与国家电投集团西南能源研究院、大连融科储能集团签订协议，就共同加强全钒液流储能产业前沿关键技术应用，推动全钒液流电池储能应用的推广和商业模式创新等达成战略合作意向。

○翔丰华拟投建动力电池负极配套生产线

翔丰华拟与永安市石墨和石墨烯产业园管理委员会签署协议，建设年产2万吨新能源汽车用动力电池负极碳化生产线和年产4万吨人造石墨负极原料粉碎整形线及包覆线生产线，投资总额约1.5亿元。

○百川股份锂电池项目进入生产阶段

百川股份子公司海基新能源锂电池二期年产1Gwh锂离子电池生产线装置已完成安装调试工作，进入生产阶段。海基新能源二期项目顺利生产，可进一步扩大生产规模。

○海力风电拟投建装备制造出口基地

海力风电计划在洋浦经济开发区辖区内投建“年产200套海上高端装备制造出口基地项目”，项目总投资10亿元。

○天喻信息前三季度业绩大幅增长

天喻信息实现净利润8760.15万元，同比增长454.01%；其中第三季度实现净利润7530.92万元，同比增长770.80%。

龙虎榜

两机构席位买入君实生物

25日，君实生物获两机构净买入3.54亿元，占当日成交额的24.2%。天风证券认为，君实生物产能持续扩充，上海临港生产基地今年5月获NMPA批准生产特瑞普利单抗，一期项目产能30000L，有助于降本增效。

机构调研

○新开源表示，公司PVP产能现在约为1.3万吨，同时，焦作中站区正在建设2万吨NVP生产线，在建产能预计今年四季度进行设备安装，明年一季度试生产，二季度形成产能，预计明年产销不低于2.5万吨。目前国际、国内客户询单较多，公司也正在现生产厂址新建/扩建新的PVPP车间及新的203成品车间，预计分别于11月中旬及明年初投产。

○迪瑞医疗表示，随着贴息政策的陆续推进，将为具有仪器产品多元化优势的医疗器械生产厂商带来新的采购需求。此次政策覆盖的方向和领域均较为全面，公司高通量的生化、免疫、整体化实验室等高端仪器产品具有较强的市场竞争力。目前，公司国内营销中心正积极与医疗机构展开对接。

○北京君正表示，公司会在智能视频市场持续拓展，除了安防领域，新推出的C系列面向泛视频市场也在加大推广力度，后端的A系列产品也在推广。公司在LED驱动芯片领域有一些独特优势，模拟芯片产品线的收入这几年一直在增长，尤其今年车规市场的增长，推动了整个产品线同比和环比的收入增长。

今日路演

耐科装备（688419），主营塑料挤出成型及半导体封装领域的智能制造装备，路演时间9:00-12:00，申购日期10月27日，中签公布日期10月31日。

南方路机（603280），主营建筑砂石骨料，路演时间9:00-12:00，申购日期10月27日，中签公布日期10月31日。

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责编：孟妹校对：孙洁华

制作：季宇亮图编：张大伟总审读：朱建华

监制：张晓光签发：潘林青

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