黄金快要跌破2000大关！“非农”支撑鲍威尔“鹰派”突袭 美元反弹再探104

周一(12月11日)亚市早盘，美元指数在103.95维持多头走势，黄金微幅反弹至2006美元，但空头最低触及2003美元，接近跌破2000美元整数大关。本周美联储、瑞士央行、英国央行和欧洲央行将发布决议，预计皆会“暂停加息”，但上周美国11月非农就业报告(NFP)意外亮眼，将支撑本周美联储主席鲍威尔释放鹰派，打压贵金属鸽派阵营。

本周的头条新闻将是美联储，周三占据宏观调控宝座。人们普遍预计联邦公开市场委员会(FOMC)会议将继续暂停加息，连续第三次会议将联邦基金目标区间维持在5.25%-5.50%。当前，市场定价表明2024年将降息约110个基点，低于上周五公布高于共识的美国非农就业报告后的125个基点。

上周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国11月非农就业人口增加19.9万人，高于普遍预期的18.5万人，远高于前值的15万人。需要注意的是，就业增速重新加速部分原因是好莱坞和汽车行业罢工工人回归。与此同时，美国11月失业率为3.7%，低于预期值3.9%，也较10月的3.9%有所下滑。而失业工人人数实际上减少了21.5万人，降至630万人。

同样重要的是，市场对3月份降息的预期从65.0%回落至53.0%，尽管5月份的降息幅度仍主要为25个基点。显然，交易员将在本周的会议上寻找降息的线索，尽管许多部门声称，鉴于通胀仍高于2%的目标，美联储不太可能推出任何过于鸽派的信息。

因此，本周的重点在于随附的利率声明和经济预测摘要(SEP)。市场可能还记得，9月份的经济预测显示，到2023年底，最终增长率为5.6%，到2024年底，最终增长率为5.1%。此外，人们还将关注增长、失业和通货膨胀的经济预测。9月份的SEP显示，预计到2024年底实际GDP增长率为1.5%，同期失业率将升至4.1%，核心PCE通胀率将放缓至2.6%。

周四，三大央行将成为众人瞩目的焦点。瑞士央行将宣布最新政策变化，预计政策利率将维持在1.75%不变。这是继9月份利率暂停之后的结果，在之前的事件中，市场各持己见，一半人呼吁加息25个基点至2.00%，其余人则乐于保持原样。

英国央行将召开会议，预计也将维持利率不变，连续第三次会议将银行利率维持在5.25%，这是15年高点。经济数据方面，近期数据显示通胀降温，同期标题通胀率降至4.6%，核心指标通胀率降至5.7%。英国央行看起来越来越像主要央行中的异类，预计利率将在更长时间内保持较高水平；欧洲央行和美联储最早可能在3月份降息。市场可能还记得，英国央行行长安德鲁·贝利表示，现在考虑降息还为时过早。因此，可以预期随附的政策声明将重复这句话，即政策将继续保持限制性以使通胀回到目标水平。

欧洲央行将在英国央行召开后不久发布决议，预计将在连续第二次会议上保持所有三个关键基准利率不变，根据市场定价，概率为90%。市场会注意到，通胀压力最近已大幅减弱，在截至11月的12个月内降至2.4%，核心指标也从10月份的4.2%降至3.6%。有趣的是，管理委员会中较为鹰派的成员之一伊莎贝尔·施纳贝尔(Isabel Schnabel)表示，核心通胀的变化非常显着。施纳贝尔补充说，最近的通胀数据表明再次加息的可能性“相当不可能”。此番言论之后，降息预期加速，3月份降息25个基点已成为可能。

FOMC利率决定前一天，美国通胀数据将在周二发布。该消息不太可能对周三的利率公告产生太大影响，但可能会影响未来的政策决定。与2022年同期相比，11月份总体通胀率预计将回落至3.1%，而同期核心通胀率预计将从4.1%小幅降至4.0%。

英国就业数据也将在周二进行监测，但当前，就业数据的预估尚未公布。尽管如此，就工资而言，在截至10月的三个月中，工资不包括奖金预计将放缓至7.4%，而工资包括奖金预计将从7.9%降至7.8%。

英国GDP将于周三发布，预计英国经济10月份将收缩-0.1%，低于9月份0.2%的增长。值得注意的是，根据英国国家统计局(ONS)最新发布的初步数据，英国经济在第三季表现平淡。市场将在12月底获得第三季的最终数据，尽管它不太可能产生太大影响。

澳大利亚就业数据将于周四公布，根据目前的估计，失业率预计将升至3.8%，11月份就业增长将放缓至10000人以上，低于10月份的55000人。另外值得注意的是，参与率预计将下降至66.9%，略低于之前公布的67.0%。

周五，欧元区、英国和美国12月全球制造业和服务业PMI初值将受到广泛关注。

美元技术分析：美元多头介入 但空头仍占主导地位

FXStreet分析师Patricio Martín表示，日线图上的指标反映了美元的短期矛盾格局。相对强弱指数(RSI)位置处于正斜率，尽管处于负值区域。这表明购买势头不断增强，但还不足以带来明确的复苏。另一方面，移动平均收敛分歧(MACD)指标的直方图描绘了类似的绿色柱状图，这表明抛售压力正在下降。

关于简单移动平均线(SMA)，该指数位于20日移动平均线附近，但低于100日移动平均线。尽管如此，就200日移动平均线而言，很明显该指数正在总体看涨区域内运行。

多头的韧性，加上空头的喘息，暗示抛售力量可能正在失去对买进力量的主导地位。然而，美元指数需要持续突破100日移动平均线，才能改变当前的抛售势头。在此之前，整体技术前景仍暂时保持下行平衡。

“支撑位在103.50和103.30，阻力位在20日均线104、100日均线104.40、104.50和104.70。”

美元/日元技术分析：日本央行是否失去了谨慎？

FXEmpire分析师Bob Mason表示，美元/日元的近期趋势可能取决于美国消费者物价指数报告和美联储，日本国内生产总值(GDP)数据弱于预期，以及日本央行转向的不确定性也是考虑因素。鹰派的美联储和不太愿意摆脱负利率的日本央行，可能会推动买家对美元/日元的需求。

日线图上看，美元/日元维持在50日均线下方，同时保持在200日均线上方，发出近期看跌但长期看涨的价格信号。美元/日元重返145关口将支撑其向146.649阻力位移动。日本的经济指标、日本央行的评论和美国的通胀数据可能是焦点。

然而，跌破144.713支撑位将让200日均线发挥作用。14天RSI为34.34，表明美元/日元在进入超卖区域之前跌破144.713支撑位。

(来源:FXEmpire)

4小时图上看，美元/日元位于50日和200日均线下方，发出看跌价格信号。美元/日元重返145关口将使多头在146.649阻力位上运行。

然而，跌破144.713支撑位将看到142.177支撑位。14周期4小时RSI为43.22，表明美元/日元在进入超卖区域之前跌破144关口。

(来源:FXEmpire)

黄金技术分析：空头继续掌控局面 测试2000控制力

FXEmpire分析师Aaron Hill表示，黄金上周末收复上涨并进入下跌区域，跌幅达到3.3%，并在周线图上出现许多技术专家所说的看跌外部反转。这种形态集中于上影线/下影线，而不是吞没形态中的实体。

市场还可以从每周时间框架中观察到，黄金现在显然在之前的历史高点2075美元附近有一个阻力位，这可以包括2022年3月高点2070美元和2023年5月高点2067美元，形成阻力区。

鉴于在每周支撑位1969美元之前还有发现较低区域的空间，并且周线图的相对强弱指数(RSI)最近建立了负背离，本周可能会出现后续抛售。冒险跌破上述支撑位，也可能会照亮南下1898美元的支撑位。

继上周一看跌的外部反转蜡烛脱离历史高点后，价格走势进入了某种程度低迷的状态，距离从低点1810美元获得的趋势线支撑仅一步之遥。当然，直到上周五大幅走低，买家脱离了上述趋势线支撑，并测试了广受关注的2000美元水平。展望未来，需要关注1989美元的支撑位，随后是1965美元的另一个支撑位，位于上述每周支撑位1969美元下方。

由于本周的周时间框架显示出下跌空间，因此有可能推翻2000美元的心理水平和邻近的1989美元的日支撑位。这可能会打开突破抛售机会的大门，突破每周支撑位1969美元/每日支撑位1965美元。

(来源:FXEmpire)

END

往期推荐

感谢大家的支持，如果您喜欢我们的文章，请点赞、在看或转发，同时别忘了将“FX168全球投资”设为“星标”，这样您就不会错过我们的精彩内容啦~！