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北交所上市得花多少钱?

清创孵化器 华尔街俱乐部 2021-11-27


挂牌新三板大致200万,创新层不需要花钱
北交所设立后市场反响轰动,但在北交所上市究竟需要多少成本,各中介是如何收费的,这些一直是市场非常关心的问题。今天我们就为大家详细解读,北交所上市所需成本。


根据《北交所征求意见稿》的规定,北交所IPO上市,必须是新三板挂牌满一年的创新层企业。

换句话说:如果企业没有挂牌,那必须先要在新三板上面挂牌。

按照目前新三板挂牌的市场行情,费用大概在200-300之间,这个费用包含所有中介机构的费用。

具体有:证券公司150万、会所审计50万、律所30万左右、资产评估机构10万左右。

企业在新三板挂牌后,每年的五月是转层周,达到条件的企业只需要由督导券商进行转层申报即可,这个转层不需要费用,如果对于已经挂牌的企业,且满1年申报的时候是创新层,则进入下一个步骤,申报北交所IPO。

北交所IPO的流程跟新三板挂牌的流程完全是两个独立的流程,挂牌费用也需要单独收取。

北交所基本平移精选层制度,所以北交所上市费用也可以参照精选层。

2021年以来,共有25家挂牌企业完成公开发行股票并进入精选层。

这些项目因为所在行业、企业规模、质地、发展前景、中介机构品牌及双方合作紧密程度等不同,中介费差异较大。

以下数据均已调整为含6%增值税金额

大部分项目募资1亿元-3亿元,平均1.68亿元,中位数为1.41亿元。

大部分项目保荐承销费800万元-2,000万元,平均1,270万元,中位数为1,000万元。

大部分项目审计验资费150万元-300万元,平均258万元,中位数为238万元。

大部分项目律师费100万元-200万元,平均151万元,中位数为130万元。

大部分项目总中介费1,100万-2,200万元,平均1,685万元,中位数为1,420万元。

绝大部分项目总中介费率位于8%-15%之间,综合平均值为10%,中位数为10.89%,整体与募集资金规模呈反向变动关系。

精选层改为北交所之后,公司质量、规模及募资金额将有所提升,中介机构承担风险也有所增加,理论上,中介费用也应该会有所提高。

上述数据统计与分析仅供参考,具体企业与中介机构根据实际情况洽谈。


证监会规定,IPO上市需要聘请,券商、律师、会记师、等三家法定机构。券商的费用是按照阶段性收取,北交所IPO的过程大致分为四个步骤:



财务顾问阶段、辅导阶段、保荐阶、承销阶段。

券商按照工程的规划进度来收取对应的费用。会所主要需要出具三年一期的审计报告、律所主要出具法律意见书。其次还有发行手续费的付费。

再来看看已经发行上市的一些企业。

已经发行上市的66家

保荐承销+审计+律所+发行手续费=总费用最高的 是深圳贝特瑞,是为7,177.07万。

最低是广东的永顺生物、总费用:517.01万

比较居中的为星辰科技:费用是1660万左右

在66家企业精选层挂牌的企业中、上精选的平均费用大致在:1,957.72万,约为:2000万左右。

在这需要特别说明一下,总费用的80%都可以从上市募集资金的资金中扣除,企业上市前需要支付的费用不多,压力不会太大。



承销保荐费用 平均在7%,最低3%左右。



因此企业想要在北交所IPO上市,费用最多的其实是券商的承销和保荐费,而这部分费用大致在募集资金中扣除,企业前期不需要承担太多费用。

每个企业的体量和规模不一样,募集资金的大小也不一样,单纯的保荐承销费费用,不具备可比性,保荐承销费率可以相互对比。

从已经上市发行的66家精选层企业来看,保荐承销费最高的是:长辅股份,为16.4%。

最低的是长虹能源,是3.62%,中位数是同力股份和星辰科技,为7.15%左右。

所以从综合来看,已经发行的66家精选层企业,他们的发行保荐承销费平均:7.54%


转自华夏双创 作者 清创孵化器 

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