鸿海系收购帆宣公告刚发布，传帆宣拿下鸿海广州超视堺10.5代厂特殊气体工程大单

市场传出，帆宣（6196）拿下鸿海集团位于广州增城的超视堺10.5代厂特殊气体工程大单。外界预期，若桦汉顺利完成收购股票作业，帆宣在鸿家军加持下，可望成为鸿海集团进军美国威州的重要卫星企业之一。

据了解，由于大陆广州市政府资金到位，广州市府与鸿海集团合资的超视堺国际科技10.5代面板厂，土建工程正快马加鞭赶工兴建中。广州增城超视堺园区启动，将带来数百亿的工程及设备商机，台湾设备厂可望陆续承揽相关工程，亚翔、盟立、帆宣及东捷相对受惠。

伴随着两岸半导体及面板厂建厂工程方兴未艾，智能制造的设备厂营运跟着起飞，法人估计，超视堺10.5代厂特殊气体工程大单入袋下，这不但是帆宣的第一笔10.5代面板厂订单，深具指标性意义；更可望将帆宣累计在手订单推升到去年业绩200亿元大关，今年营运升温可期。

帆宣去年合并营收202.12亿元，税后纯益6.52亿元，双创历史新高。每股税后纯益3.77元，为近13年新高。估计帆宣在手订单已逾190亿元，刷新纪录。

除了半导体设备大厂荷商艾司摩尔（ ASML）预告，新一代极紫外光（EUV）系统设备出货，今年将较2017年倍增。为ASML代工的帆宣，也是美商应用材料的面板设备代工厂，应用材料视面板产业为快速崛起的新市场。

因应这波制造代工需求大幅成长，帆宣原本在南科的一期、二期厂房共有2.2万平方米，早已不敷使用。帆宣去年5月自法院买下南科三期3.6万平方米的新厂房，改装工程已进尾声，即可导入生产、挹注营收及获利。

鸿海集团旗下工业电脑龙头桦汉3月30日无预警宣布，拟以每股59元（新台币，下同）公开收购帆宣普通股9,050万股，持股过半、达51.12％，投资金额53.39亿元，预计只要收购达7,080.7万股，持股40％，收购案即成就，桦汉将成为帆宣最大股东。以帆宣30日收盘价48.95元计算，溢价幅度达20.53％。

消息传来，帆宣内部也大感意外，主要是双方只见过一次面，会谈无任何结论，突然宣布要被收购。

收购前已先沟通

桦汉财务长曹锡仲指出，帆宣在厂务工程自动化领域深耕已久，执行客户端厂务系统运转超过25年，拥有丰富制程设备、厂务设备经验及系统资讯整合核心能力，整合智能制造、智能城市、智能健康、大数据分析，提供客户全方位在地化整合系统解决方案。

桦汉因应「中国制造2025」、「工业互联网政策」及「高效节能环保战略」等中国国家级发展商机，以工业互联、健康互联、安全互联、家庭互联4大领域为发展重心，计画结合帆宣在智能厂务系统相关技术管理专业，建置全中国未来工厂深度管理技术与产品，共同架构智能制造、环保能源管理系统及安全防护系统。

曹赐仲表示，决议收购前，已跟帆宣高层做过「沟通」，此次收购着眼于产业上下游整合，帆宣强项为面板及半导体设备工程，未来替客户建置时，若运用到控制设备可与桦汉产品结合。

而由于帆宣客户包括OLED等面板测试设备，未来将可与鸿海集团面板事业结合。

桦汉表示，透过本次策略合作，桦汉及帆宣核心利基将结合，加速扩张双方营运规模及发挥整合效益，提升竞争优势，桦汉将广泛应用于8大生活相关的智能制造，结合帆宣智能厂务系统技术管理专业，建置全中国未来工厂深度管理技术产品。

并帆宣溢价2成

购并王短短几年已发动超过10起购并，桦汉以每股59元公开收购帆宣9.05万张，取得51.12%股权，以30日收盘价计算，溢价约20.53%，总金额53.39亿元。桦汉指出，收购取得7.08万张持股，占帆宣股本40%就算达最低收购数量，公开收购即成就，依照正常收购流程，收购期间约15~45天，推算第2季可望完成。

桦汉股本仅7.65亿元，继豪掷53亿元入股欧洲S&T系统整合商并取的控创主控权，此次再度「以小吃大」，砸53.39亿元要拿下半导体设备商帆宣控制权，曹赐仲表示，短期以资金融通方式支应收购金额，长期会有其他财务规划。

桦汉今年营收上看500亿元，加上帆宣约200亿元营收，合并营收将朝700亿元迈进，距离鸿海集团总裁郭台铭给的1000亿元营收目标更近一步。

桦汉董事长朱复铨表示，收购帆宣着眼于中国2025智能制造，此次收购帆宣会是中国布局重要一步，由于中国无论民生、能源、3C、制造都需要用到智能工厂，未来期望整合能源管理及工厂环保与物联网技术，达到整厂输出，迎接中国智能制造迈入新里程碑。

来源：经济日报，苹果日报

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