【重磅】行、刑联手出击“逮鼠”，这些庄家要小心！
IPO欺诈发行、中介机构不做“看门人”却成“造假助手”、恶性操纵市场、利用未公开信息交易(俗称“老鼠仓”)……这些严重挑战法律底线、严重侵蚀市场运行基础、严重损害投资者合法权益的违法违规行为被证监会牢牢锁定在严厉打击的“瞄准镜”中。
据记者从证监会获悉，针对上述四类行为，证监会去年先后部署了4个批次的专项行动，共计查获50起案件。目前，40%的案件已移送刑事侦查，50%已进入行政审理环节。
其中，打击“老鼠仓”是最新一批专项执法行动，于2016年12月开展，集中部署查办20起涉案金额巨大、违法情节恶劣的案件。据悉，就打击和防控“老鼠仓”事宜，证监会将进一步加强与公安机关的会商机制，探讨新型案件认定标准，推动案件稳妥移送和后续处理，并与最高法、最高检、公安部等单位积极沟通，推动相关司法解释尽快出台。
一直以来，“老鼠仓”案件不断吞噬投资者利益，严重腐蚀市场信心。2016年，证监会向公安部移送“老鼠仓”案件28起，移送案件数量多、刑事追责成功率高。但是，当前打击和防范“老鼠仓”面临的形势仍然较为严峻，查处难度不断增加。
记者从证监会获悉，一方面，涉案主体更加复杂，去年移送证券、保险资管行业“老鼠仓”案件17起，占比61%，发案率已超过传统的公募基金领域；另一方面，涉案金额大幅增加，上述移送“老鼠仓”案件中，23起涉案金额超过1亿元，最高超过50亿元，24起案件有违法收入。
而且，“老鼠仓”的犯罪手法更加隐蔽，逐渐由本人直接操盘向指使、泄露蔓延，基本不留直接证据，去年超过三分之一的移送案件涉嫌明示、暗示或向他人泄露未公开信息，甚至发展为内外勾结的团伙作案。
鉴于上述情况，去年12月23日，证监会、公安部研究决定联合开展打击“老鼠仓”专项执法行动，集中部署查办20起涉案金额巨大、违法情节恶劣的“老鼠仓”案件。
“这是证监会首次与公安部联合开展专项执法行动，探索建立和加强行政与刑事在信息共享、执法联动、案件移送等方面的协作机制，形成部门联动的打击合力。”证监会相关部门负责人指出。
对于下一步工作，该负责人介绍，证监会将采取多项措施，完善打击和防控“老鼠仓”违法犯罪行为的综合体系。一是进一步加强与公安机关的案件会商机制，探讨新型案件认定标准，推动案件稳妥移送和后续处理；二是通过普法宣传、培训授课等方式，加大对从业人员的预防警示教育，扩大案件查办效果；三是与最高法、最高检、公安部等单位积极沟通，推动相关司法解释尽快出台。
去年，随着市场趋于稳定，藐视市场规则、操纵手法凶悍的恶性操纵行为又有抬头之势，且表现出违法主体职业化、团伙化，违法手段复杂化、多样化，涉案金额惊人、涉及领域广泛等突出特点。
梳理来看，一方面，涉及新领域、新类型、新手法案件增多。除涉及沪深交易所市场操纵违法行为外，还涉及新三板、国债期货、商品期货和债券市场操纵等违法行为。
另一方面，操纵手法更趋多样化，80%以上的操纵案件里当事人都是使用两种以上手法来操纵股票，综合运用连续交易、约定交易、虚假申报、“抢帽子”交易等多种手段实施操纵。
而且，调查工作难度明显增加，违法行为的隐蔽性明显增强。证监会相关部门人士介绍，个别当事人企图通过更换账户、跨区域开设银行证券账户、境外下单等方式逃避调查，甚至借道信托、资管及其他创新业务隐匿自身违法行为。有超过20个案件的涉案账户超过200个，分散于西北、西南等18个省份，涉案当事人实际在江浙一带集中活动。
为有效遏制操纵违法行为的滋生和继续蔓延、坚决防范引发市场系统性风险，去年11月证监会再次决定部署开展“打击市场操纵违法行为专项执法行动”，将16起涉嫌市场操纵案件纳入专项打击行动，具体涉及：某财经频道知名证券类嘉宾主持人“黑嘴”操纵案；“民间炒股高手”以代客理财为由募集资金通过多种手法操纵市场案；综合运用虚假申报、连续交易、盘中拉抬、对倒、封涨停等多种违法手段操纵市场案等。
“目前，上述案件已全部完成现场取证，陆续进入行政审理等下游环节。”证监会相关人士透露。
与此同时，去年证监会还首次针对审计评估机构部署开展专项执法行动，对瑞华会计师事务所、银信资产评估有限公司等6家审计评估机构立案调查并集中部署，覆盖行为涵盖当前审计评估机构未按规定勤勉尽责的5类典型违法违规行为。
以上行动向市场有效传递了一系列强烈信号：监管机构掀起审计评估乱象治理风暴，中介机构的履职尽职成为监管重点关注方向；中介机构要坚决抑制出具“量身定做”报告的现象，要进一步发挥市场“看门人”作用。
此外，去年6月，证监会首次集中部署开展了IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动，对隐瞒掩盖、心存侥幸、“带病申报”、意图蒙混过关的企业和相关中介产生强大威慑，全年已近70家首发申请企业主动撤回申请，占当时在审企业的约10%。
来源：上海证券报
证券市场“新型操纵案件”揭秘丨看伪“股神”如何搅乱市场获利
操纵ETF第一案
东海恒信涉嫌操纵180ETF案系证监会查处的操纵ETF第一案，因而名声大噪。
该公司控制使用“千石资本-东海恒信1期”等12个账户于2015年6月18日至7月30日，在自己实际控制的账户之间进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，非法获利1.84亿元。该公司除被没收违法所得外，还被处以5.52亿罚款。对东海恒信法定代表人、总经理史吏给予警告，并处以60万元罚款；对东海恒信副总经理陈建国给予警告，并处以30万元罚款。
尤其被市场关注的是，青岛东海恒信投资管理有限公司被罚没达7.3亿，已成为史上最重罚单，不仅远超2013年光大“乌龙指”被罚没的5.23亿，而且与2013年证监会全年行政处罚款7.3亿持平。市场惊呼，注册资金1000万元，管理规模逾30亿元，青岛东海恒信的钱够罚吗？
据悉，证监会对东海恒信的调查可能早在上月就已展开。7月底8月初，上交所和深交所曾暂停多个存在严重异常交易行为的证券账户交易，并对近20个存在异常交易行为的证券账户作出了口头警示。它们被指利用资金优势，对市场价格造成严重干扰。这近20个账户中就包括东海恒信，其有3个账户在近期存在异常交易行为，被指严重影响正常的证券市场秩序。
东海恒信曾自述主要投资品种为ETF，主攻期现套利、量化阿尔法、程序化交易等，在过去几年中变化惊人，从驻扎4平方米大户室到了此后2000多平方米的自有办公室。
东海恒信目前管理着15只基金产品，管理规模逾30亿元。据东海恒信介绍，它在2015年1月至5月的成交额近6000亿元，显然，这是“超高频交易”典型特征。
从股东结构上看，东海恒信由创始人史吏一人所有。东海恒信成立于2012年12月，注册资本1000万元，属自然人独资，主营为资产管理及以自有资金对外投资及管理。史吏，2006年毕业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，自2009年起，每年的成交量达到1000亿以上，2012年创立东海恒信。东海恒信采取的“高频”、“放量”交易模式让它在其营业部成为绝对的大头。
因涉嫌操纵“信威集团”、“晋西车轴”等5只股票价格，被罚没超过2600万元的叶飞，则属于“民间股神”级人物。
据公开报道，叶飞从事证券研究工作已有十多年，1994年，叶飞涉足中国证券市场，2003年进行机构私募投资。同时，叶飞还是CCTV-证券资讯频道长期特约财经证券讲师，并公开发表股评已经12年，2007年度，他还获得中国股市民间高手大赛第一名。
今年3月，公开数据显示，叶飞操盘的阳光私募基金倚天雅莉3号，其收益率一度高达268%，大幅超过私募大佬徐翔的投资业绩，徐翔旗下泽熙3期的同期收益率是186.43%，泽熙1号则是125.41%。
有媒体报道，叶飞持股围绕六大主题：军工、券商、次新股、国企改革、高科技和一带一路。他解释，这六大主题是根据多年操盘经验选出来的。
在市场风格切换的时候，叶飞会在六大主题中相应迅速换筹。当大盘股涨、小盘股跌的时候，叶飞做多券商、国企改革和一带一路；当大盘股涨，小盘股跌时，操作军工、次新股和高科技，“这当中对行情轮动会有一部分预先判断，但主要是跟着趋势走。”
叶飞调仓频率极高，短线投资一般是一周，中线做一两个月。他说，短线才能更长久，长线很难做。他甚至怀疑，“中国20年来没有哪只股票长期持有是能赚钱的。”
叶飞曾放言，创业板，一两年内要突破一万点。大盘调整过后，今年或明年99%的可能要超过6124点，70%-80%过8000点。
证监会披露，叶飞于2015年5月13日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段连续买入信威集团、晋西车轴、江淮汽车、奥特迅和中青宝等5只股票，影响相关股票价格与交易量，继而反向卖出，获利663.8万元。
另有公开报道，今年5月叶飞在浙江某大学为一批读EMBA的老板上炒股课，现场操盘表演两天收益超15%，老板们纷纷掏腰包交了近30万元“培训费”，然后20多人又投入了数亿元。由于市场暴跌，这些老板巨亏已超亿元。
至于证监会所处罚的超级牛人张春定，处罚内容并没有透露其更多的相关信息，其经历、人脉、资源和动用的资金一概不详。
但这位牛人的作派，已让市场为之侧目。通过复盘可以发现，在张春定出手的3个交易日，中国卫星从最低38元蹿升到最高54.05元，股价3天大涨超四成，张春定因此获利近亿元。
证监会的结论是，张春定于2015年7月16日至20日通过集中资金优势盘中连续买卖、在自己控制的账户之间进行交易等行为，影响“中国卫星”股价与交易量，继而反向卖出，获利9966万元。
不过，张春定所创造的佳绩，同样被一纸大罚单所淹没，违法所得9966万元不仅被没收，还被处以2.98亿元的巨额罚款。
在这批被重罚的操纵者当中，最“悲催”的要数超级牛散袁海林了。如果与牛人张春定相比，袁海林的炒股经历“说出来都是泪”。
据证监会披露，袁海林于2015年6月1日至7月31日，通过利用资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易、虚假申报、反向交易等方式影响“苏宁云商”和“蓝光发展”两只股票，并反向卖出，亏损近2.78亿。在其操纵股价期间，正是大盘经历首轮暴跌之际，蓝光发展和苏宁云商的跌幅分别达到37.55%、25.58%。
劳心费神亏损了近3亿，还要直面巨额罚款。证监会责令袁海林依法处理非法持有的证券，并处以300万元的罚款。
能被证监会点名批评，自然没有无名之辈，袁海林的名字，在2014年曾出现在包括航天动力、亿纬锂能、中航机电、太化股份、山东矿机等多家上市公司前十大股东名单中。
另一位“超级牛散”金建勇，于2015年6月1日至7月31日利用融券交易T+0日内回转机制，集中持股优势，连续交易“国海证券”股票，并以明显高于市场同时刻“买一”当量的卖单频繁委托，造成短时间多空力量失衡，强化了“国海证券”股价的下跌趋势，获利44万余元。金建勇被证监会没收44万元，还被处以132万元的罚款。
来源：综合北京青年报、中国证券报等报道
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