华尔街对区块链痴迷，意味着什么?

Howard Yu，瑞士洛桑国际管理学院的教授，战略管理创新工作专家，主要从事技术创新、 战略转型和变革管理等研究工作。在2015年，Howard Yu被社交网站Poets & Quants评为“40岁以下最具魅力的商业教授”之一。此外，他还获得了哈佛商学院博士学位。

我们都知道跨境汇款手续十分繁琐，银行往往要花上几天甚至是几周时间来清理票款。不仅如此，在汇款过程中，各个中介机构还会在收款人和汇款人之间收取高额手续费。如果在汇款过程中出了什么差错，钱就会凭空蒸发。Chris Larsen，美国公司Ripple的首席执行官和创始人之一，曾说到：“银行汇款就像是寄信，你不知道它是否能够到达。”。他设想的汇款过程很简单：汇款应该就像发送iMessage，你可以立即知道钱是否到达，何时到达。这个大胆的，突破性的想法受到华尔街商业巨头的青睐。

就在上个月，IBM和法国银行Crédit Mutuel Arkéa共同宣布,第一个区块链试点项目成功。一周前，包括瑞银 （ubs），桑坦德银行(SAN)和意大利联合信贷银行在内的七家银行试图用Ripple公司创建的区块链交易平台处理跨境业务。高盛和巴克莱银行同样投资另一合资企业，助力于实时汇款的发展。就连起初对区块链技术并不看好的摩根大通集团，现在也已经加入花旗集团，美国银行和信贷瑞士在信贷衍生品市场中的应用试验。区块链（BlockChain)是比特币（BitCoin)技术中的核心部分，比特币作为第一个数字货币 ，不可避免地正在逐渐成为未来世界的货币主流。

最近，比特币被毒贩、色情和非法武器贸易所利用，变得声名狼藉。然而，十分看好比特币的华尔街商业巨头们已经在尝试区块链技术，像索尼唱片公司和涉足音乐对等文件共享的华纳音乐集团。这就难怪一些观察家把区块链比作一个不受管制的开放领域。杰米 · 史密斯—美国总统奥巴马的前发言人，主张参与政策的制定者需要来自更广泛的领域，特别是教育监管机构，应优先考虑。

一些与比特币相关的公司名称就慢慢出现在人们的生活中，如这些公司现在正同美国司法部、 联邦调查局和美国商品期货交易委员会协作。尽管如此，最热心的区块链技术支持者并不是来自美国硅谷，而是华尔街。不像大多数音乐公司忽略，回避，甚至拒绝对等文件共享，这些身穿细条纹西装的银行家们突然变成富有冒险精神的企业家。这一次究竟是什么改变了他们呢？

每个错综复杂的现代银行都在试图回答资本主义提出的一个基本问题︰ 我们如何使陌生人信任彼此？就拿Mary来说，一个住在纽约的母亲，想要给她在马德里留学的儿子David电汇1000美元。根据汇款步骤，美国银行立即借记玛丽的帐户并把钱转给美联储，再等到聚合数十万人的日常交易后再一批量汇给欧洲中央银行，然后欧洲中央银行进行分派，并安排到不同的本地银行进行个别交易。二至四天后，大卫就会在他的本地账户里收到900美元，至于另外约10%的汇款金额就被作为行政和手续费用扣除了。

这种令人抓狂的系统不是一个世纪前发明的，它也不同于原始的银行系统。要说它有什么优势？就是在这个交易大环节中，每个人都只需要和他们信任的人交流，像美国银行只跟美联储，美联储只跟欧洲中央银行接触，等等。

上一次真正意义上的革命是在1871年，西联汇款（Western Union）引入Western Union Money Transfer服务，实现了准实时汇款。西联汇款在全球拥有50万个销售点，散步各地；横跨大西洋的汇款仅需几分钟就能完成。该服务要求大面额汇款，手续费较高，但确实非常便捷。PayPal其实就是这一设计的线上版本。

设想一下，我们不识开户者的“真容”，却能一窥所有账户的交易。换句话说，每个人都持有同一账本，账本内容不会轻易改变。当汇款过程中资金的流动实现了完全的透明化，多方间对账或确认就不再需要。这一系统的目的是实现实时汇款。比特币以此为基本逻辑，其区块链技术去除了中央监管的必要。

事实证明，区块链只是一项通用的银行业务协议，就像引入万维网的 Internet协议。从移动电话到嵌入式传感器，从原始计算能力到机器算法，区块链技术所需的条件都已具备。比特币发明者中本聪的最大贡献是提出了去中心化的货币体系设计。这引发了大量的实验狂潮。

大型银行热衷于此无可厚非。近年来，在从股票交易到资金汇款的明细记账的监管压力下，合规成本大幅上涨。无论是巴塞尔协议三（Basel III），还是多德-弗兰克法案（ Dodd-Frank Act ）都透露着中央集权的气息。据估计，仅仅是去除用户、合作伙伴和证券交易所间的人工服务环节，到2022年，区块链技术能够帮助金融业降低200亿美元的记账成本。

因此，大型银行争先探索新的应用程序，如不可伪造的身份记录，来实现无需人工手续的直通式服务。格林威治联营公司（Greenwich Associates，一家全球市场情报和咨询服务提供商）的一项调查报告显示：今年金融和技术市场将在区块链技术领域投资10亿美元。

华尔街没有考虑工作保障吗？如果有利可图，大公司愿意历经痛苦的转变。美国制造商为了寻求低成本生产，关闭了本土的工厂，将生产地移到了亚洲地区。SAP或CRM这类系统的应用需要重组设计，投入大量人力，大公司对此兴致缺缺。以此代之，区块链不需要从已有的业务上调拨那么多人力、物力，反而还扣除了部分成本。尽管区块链是一项突破性创新，但金融行业的既得利益集团仍然是区块链技术发展的主要障碍。华尔街对此非常清楚。

因此，如果大多数银行都采用了区块链技术，未来会发生什么？根据标准经济学理论，只有在高成本竞争者存在的情况下，低成本竞争者才能享受价格优势。如果所有人都使用区块链，最终利益不会流入公司的账户。银行业务费用将会暴跌——这大概也是中本聪最大的遗产。

本文由价值中国网编译

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