盘前必读 | 市场热点轮动较快 震荡走势或仍将持续

习近平将于7月3日至6日对俄罗斯和德国进行国事访问

应俄罗斯联邦总统普京、德意志联邦共和国总统施泰因迈尔和总理默克尔邀请，国家主席习近平将于7月3日至6日对上述两国进行国事访问。应德意志联邦共和国总理默克尔邀请，国家主席习近平将出席7月7日至8日在德国汉堡举行的二十国集团领导人第十二次峰会。

社科院报告预计二季度我国GDP增长6.8%：NAES宏观经济形势季度分析会27日发布的报告显示，二季度我国经济继续保持稳中向好态势，预计GDP增长6.8%，消费物价指数上涨1.4%。对于未来经济走势，报告认为，三季度工业生产继续保持温和增长，投资增速略微下降，消费平稳增长，出口改善难度较大。PPI同比增速回落，CPI温和回升。财政扩张的空间受债务约束，货币政策回归中性，金融去杠杆的力度受房地产价格和投资稳增长的目标要求限制。经济增长面临的主要风险来自债务违约和债务处置负担沉重、房地产投资和基建投资增速下滑、去杠杆、去产能和隐性失业问题。美国经济好转、美联储货币政策收紧、加息、缩表进程可能带来金融市场震动；欧元区和日本经济增长弱于预期，继续施行负利率和量化宽松政策；保护主义压力强化，美国新总统的政策实际效果和美国经济增速低于预期等因素都会影响中国出口和对外投资。

中小企业促进法修订草案明确进一步为企业减负：全国人大常委会27日分组审议了《中华人民共和国中小企业促进法（修订草案）》。草案中指出，将进一步明确中小企业促进工作的监管体制，并在税收优惠、促进融资、降低创办成本等方面，加强对中小企业的扶持。修订草案进一步明确政府有关部门对于中小企业发展和监督检查等方面的职责。草案中建议，将“中小企业促进工作综合协调部门”修改为“负责中小企业促进工作综合管理的部门”，同时增加规定，县级以上地方各级人民政府根据实际情况建立中小企业促进工作协调机制，明确相应地负责中小企业促进工作综合管理的部门。

保监会要求切实加强万能险监管：据保监会网站27日消息，近日，审计署在《关于2016年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中指出“个别保险公司通过资产管理计划、万能险等筹资入市，影响资本市场秩序”等问题。保监会高度重视审计报告中反映的相关问题，深入分析原因，查找制度漏洞，进一步推动整改落实。

保监会抽查保监局网站 引导保险消费者网络渠道提意见：保监会于近期开展了2017年第二季度保监局网站抽查工作。本次抽查对象为山西、安徽、福建、广西、海南、云南、厦门共7家保监局网站。按照《国务院办公厅关于开展第一次全国政府网站普查的通知》（国办发〔2015〕15号）确定的普查指标，保监会聘请第三方机构，对7家网站的网站可用性、信息更新情况、互动回应情况和服务实用情况进行了全面检查。

工信部开展制造业双创平台试点示范项目申报工作：据工信部网站27日消息，为贯彻落实《国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》（国发〔2016〕28号），推动基于互联网的制造业“双创”平台建设，工信部决定组织开展2017年制造业“双创”平台试点示范项目申报工作。工信部指出，围绕“双创”平台+要素汇聚、+能力开放、+模式创新、+区域合作等4个领域（共9个方向），遴选若干产业应用基础好、发展前景广阔、带动作用强的试点示范项目，支持制造业“双创”平台建设和应用推广，培育一批基于互联网的制造业新模式新业态，提升制造业重点行业骨干企业互联网“双创”平台普及率。

7月起暂免征银行业和保险业监管费：据财政部网站27日消息，为进一步减轻企业负担，促进实体经济发展，经国务院同意，发改委、财政部就暂免征银行业监管费和保险业监管费发通知。一、免征银行业监管费（包括机构监管费和业务监管费）和保险业监管费（包括机构监管费和业务监管费）。二、免征上述行政事业性收费后，银监会和保监会依法履行管理职能所需相关经费，仍由中央预算安排资金予以保障。三、银监会和保监会应当于2017年8月31日前，完成以前年度银行业监管费和保险业监管费的汇算清缴工作。两项行政事业性收费的清欠收入，应当足额征收，并按照财政部规定的渠道全额上缴中央国库。四、通知自2017年7月1日起执行，有效期截至2020年12月31日。

中国银行业金融机构5月底境内总资产同比增12.5%：银监会6月27日公布的数据显示，中国银行业金融机构5月底境内总资产232.9万亿元人民币，同比增长12.5%；5月底境内总负债214.7万亿元人民币，境内总负债同比增长12.6%。

IMF下调美国经济展望：国际货币基金组织IMF周二下调美国经济展望，将今年美国经济增速预期从4月全球经济展望时的2.3%下调至2.1%，同时2018年美国经济增速预期也从2.5%下调至2.1%。在这份美国经济年度评估报告中，IMF并不认为特朗普税改和基建计划能使经济增速达到3%的目标，美国面临从老龄化、生产率增速缓慢及劳动力市场接近饱和等一系列问题。IMF认为美国正在经历1850年以来第三长的扩张周期，得益于持续强劲的就业增长，而不断上升的公共债务和美元高估10-20%带来的不平衡给美国经济中期前景蒙上阴影。

勒索病毒卷土重来席卷欧洲：新一轮网络攻击再次在全球蔓延，乌克兰国家电力发电站及基辅主要机场最先报道遭遇病毒入侵，随后包括俄罗斯石油公司、航运巨头马士基和英国广告业巨头WPP等欧洲企业先后宕机。专家称此轮攻击具有勒索病毒特征，与5月席卷全球的Wannacry高度相似。

1、国际巨头集体上调钛白粉报价 相关上市公司业绩望爆发

据媒体报道，自7月1日起，科慕、特诺和石原等三大国际钛白粉巨头开始新一轮提价，上调幅度在200-300美元/吨。生意社数据显示，目前金红石型钛白粉国内市场均价约19695元/吨，今年以来价格累计上涨23%，而较去年初的价格10900元/吨，涨幅更是高达80%。

相关个股：安纳达、金浦钛业、中核钛白、龙蟒佰利

2、汽车制造业5月份盈利好转 三季度超配乘用车相关个股

国家统计局日前公布数据显示，我国5月份规模以上工业企业利润同比增长16.7%，增速比4月份加快2.7个百分点。国家统计局工业司何平博士解读这一数据时表示，汽车、电力和烟草等行业盈利好转是5月份工业利润增速加快的重要原因之一。5月份，汽车制造业利润同比增长4%，而4月份则下降6.7%；电力热力生产和供应业利润同比下降31.8%，降幅比4月份收窄10.2个百分点；受部分烟草企业减少库存、销售扩大等影响，烟草制品业利润同比增长82.4%，而4月份为下降18.4%。上述三个行业合计影响全部规模以上工业企业利润增速加快3个百分点。

相关个股：万向钱潮、云内动力、长城汽车、潍柴动力

3、百度欲在保定落地阿波罗计划 无人驾驶受关注

据保定政府网消息，近日百度副总裁邬学斌带领考察团到保定商讨无人车项目落地事宜。邬学斌表示，保定拥有得天独厚的地理位置，汽车产业完善，具备了打造自动驾驶之都和自动驾驶产业生态的绝佳优势。百度愿意投入技术、资源、人员，在保定落地无人车项目，扶持无人车产业相关企业，培育产业生态，参与创建保定智慧出行城市。

相关个股：千方科技、亚太股份、万安科技、中原内配

4、软银携手苹果成立千亿美元基金 最看好量子计算机

日本软银集团主席孙正义联手沙特主权财富基金Public Investment Fund、苹果公司等巨头打造的千亿美元级愿景基金下一步可能要去投量子计算机。近年来科技巨头纷纷布局量子计算产业，而量子计算机可在一些特定功能上取得上亿倍性能提升，在密码学、科学模拟、大数据处理等领域具有无法比拟的优势。

相关个股：四创电子、皖能电力、浙江东方、神州信息

5、欧盟向谷歌开出27亿美元天价罚单：经过7年调查，欧盟周二向谷歌开出24.2亿欧元(约27亿美元)的史上最高罚单。欧盟委员会认为，谷歌滥用搜索引擎市场主导地位，向其他谷歌产品(比价购物服务)提供非法优势，勒令谷歌必须在90天之内停止非法行为，否则将扩大罚单金额，最高至谷歌的母公司Alphebet全球营收的5%。谷歌方面表示，将考虑向欧洲最高法院欧洲法院(European Court of Justice)提起上诉，这也将是最后的机会。

6、阿里巴巴支持百世物流在美上市：阿里巴巴(Alibaba)支持的百世物流(Best Logistics)已申请在纽约上市，拟筹资10亿美元，这可能是中资公司今年在美国进行的最大规模上市。在去年的一轮融资中，百世物流的估值达到30亿美元，该公司在美国的名称将变更为Best Inc。阿里巴巴是该公司最大单一股东，持股23.4%。创始人周韶宁(Johnny Chou)持有14.7%的股权。过去3年，该公司的收入增长近两倍，至13亿美元。与此同时，去年亏损增长近一倍，至1.98亿美元。

7、今日新股申购

今日新股申购情况一览

申万宏源认为，二线蓝筹板块走高固然有基本面因素支撑，但本质上还是“漂亮50”的业绩确定性溢价演绎到了估值透支阶段，受A股纳入MSCI指数的催化，狭义龙头公司的赚钱效应扩散到了MSCI相关标的，进而引发了此轮反弹行情。市场热点轮动较快，资金仍以存量博弈为主。本周又处于季末考核时点，资金面相对紧张，这也使行情较难出现强有力的反弹。短期内，震荡仍是市场的主要特点。

方正证券认为，市场流动性继续得到改善，6月底前市场“不差钱”，企业业绩继续平稳向好，A股向上估值空间将继续提升，大盘中期不悲观。但市场信心恢复非一日之功，对A股后市运行与演化，市场存在较大分歧，毕竟目前市场还是存量博弈，行情也为结构化。行情在分歧中延续，“进二退一”式步履蹒跚逐步盘出底部，还是大盘主要运行方式。短线大盘将继续在半年线上方蓄势，等待回补前期缺口。操作上，轻指数、重个股，逢低关注国改、高端装备制造、网络科技及盘出底部股，逢高减持股价高高在上股。

美股全线走低：周二，美国三大股指全线走低。其中，科技股表现不佳，苹果跌1.43%， FACEBOOK跌1.96%，微软跌1.87%，京东大跌5.55%，百度跌1.71%，令纳指承压。截至收盘，标普500指数收盘下跌19.70点，跌幅0.81%，报2419.40点;纳斯达克指数收盘下跌100.50点，跌幅1.61%，报6146.62点;道琼斯指数收盘下跌98.20点，跌幅0.46%，报21311.35点。

欧股全线下跌：截至周二收盘，富时泛欧绩优300收跌0.70%。德国DAX 30收跌0.78%，报12671.02点。法国CAC 40收跌0.70%，报5258.58点。英国富时100收跌0.17%，报7434.36点。

国际原油价格收高：WTI 8月原油期货收涨1.98%，报44.24美元/桶。布伦特8月原油期货收涨1.79%，报46.65美元/桶。

纽约金价微涨：COMEX 8月黄金期货微涨0.50美元，报1246.90美元/盎司。

财经日历
22:00 美国5月成屋签约销售指数环比
22:30 美国6月23日当周EIA原油库存(万桶)
22:30美国6月23日当周EIA汽油库存(万桶)

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