点睛｜中国5G用户将迎亿级市场 龙头企业迎机遇
6月28日消息，全球移动通信领域权威行业组织、全球移动通信系统协会总干事马茨•格朗里预计，2025年以前，全球将有11亿个5G的连接，很大部分将来自亚太地区。其中，中国5G用户数量将达到亿级。
近年来，5G建设加速推进。中国首个5G基站已开通。第一个5G基站的开通，标志着5G进程又迈出关键一步。相关研报指出，5G将是通信行业下阶段的重要投资增量。在完成目前4G覆盖效果的目标下，需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍，整体5G投资将达到8300亿元，是4G时代至少1.5倍。
在第五届IMT-2020(5G)峰会上，对5G的明确支持已经从口号逐步转向实际。而5G标准化也加速，包括韩国、日本、美国部分运营商都希望提前商用，甚至为此成立新的联盟。全产业界已经达成共识，5G通信标准不应该分裂，只有统一的标准才符合全行业最大利益。
我国已建成全球规模最大、技术领先的4G网络，当前正在积极拥抱5G时代。相比于4G网络，5G各项能级将有几十倍或近百倍提高。在专家看来，5G时代到来将支撑远程医疗、车联网、大数据、云计算、智能家居、无人机等多个行业飞速发展，人工智能、智能制造等产业有望迅速崛起。
5G时代的到来将为相关领域带来广阔的蓝海市场。A股市场上中兴通讯(000063.SZ)、通宇通讯(002792.SZ)、信维通信(300136.SZ)以及烽火通信(600498.SH)等值得关注。
近日，住房城乡建设部办公厅、银监会办公厅联合下发通知，深化公共建筑能效提升重点城市建设。“十三五”时期，各省、自治区、直辖市建设不少于1个重点城市，树立地区公共建筑能效提升引领标杆。直辖市、计划单列市、省会城市直接作为重点城市进行建设。规模化实施公共建筑节能改造，直辖市公共建筑节能改造面积不少于500万平方米，副省级城市不少于240万平方米，其他城市不少于150万平方米等。
通知的下发强调深化公共建筑能效的提升，为各省市加快推进建筑节能提供了指示。日前，住建部印发了建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划，规划制定了“十三五”时期，建筑节能与绿色建筑发展的具体目标是到2020年，城镇新建建筑能效水平比2015年提升20%，部分地区及建筑门窗等关键部位建筑节能标准达到或接近国际现阶段先进水平。
按照此次通知要求，各地要强化目标责任考核，将重点城市建设工作列为建筑节能与绿色建筑年度检查重点内容，检查结果与国家对省级人民政府能源消耗总量和强度“双控”考核相挂钩。金融支持措施方面，要建立信息共享与产融合作机制。
重点城市住房城乡建设主管部门与银监会派出机构要构建公共建筑节能改造项目共享机制，建立节能改造项目储备库，定期向金融机构等主体公开拟近期实施的公共建筑节能改造项目的建筑信息、改造计划、实施企业信息等。
由此可见，国家为建筑节能提供了政策上的大力支持。绿色建筑能够在建筑的全寿命周期内，最大限度地节能、节地、节水、节材，并保护环境减少污染，为人们提供健康、使用和高效的使用空间，与自然和谐共处的建筑。未来1-3年建筑节能板块业绩将受益于真实需求而超预期。
A股市场相关上市公司中达实智能(002421.SZ)、杭萧钢构(600477.SH)、北新建材(000786.SZ)以及伟星新材(002372.SZ)等值得关注。
6月28日，工信部召集中国铝业等企业和中国有色金属工业协会召开座谈会，引发市场猜想。据了解会议内容的人士透露，工信部负责人表示必须严格推进供给侧改革，不过未给出电解铝具体减产目标。综合多方消息，参会的企业包括中国铝业、国家电投集团、神火集团、云铝集团、魏桥集团、信发集团、东方希望集团、新疆天山铝业、锦江集团、其亚集团。此次会议以了解电解铝企业上半年运营情况为主，与会企业反映了上半年各自在生产运营和政策执行中的问题，以及对下半年电解铝行业运行趋势的判断。
业内专家表示，电解铝行业目前的开工率维持在80-90%之间，不存在严重过剩的情况。即便是阶段性过剩，也是一个处于上升期的行业，产品较多元化，在很多领域的消费应用还有待增长。有关部门加紧推进电解铝供给侧改革，企业或多或少会作出减产姿态，也有部分真实产能够降下来。但完全按照要求进行减产或停产有一定的难度。
虽然工信部目前并未给出具体减产目标，但在当前供给侧改革持续深入的背景下，以及在全国大气污染防治面临严峻局面的情况下，限产、减产将势在必行。此前，2017年4月发改委下发《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案》，进一步明确规范电解铝行业投资建设秩序，严管严控新增产能。
受此影响，我国电解铝产能置换工作进入密集交易期。仅6月份截至23日就有5条信息发布，涉及4家企业。其中指标需求信息2条，涉及产能130万吨，指标出让信息2条，涉及产能18万吨，产能置换信息1条，涉及产能4万吨。日前，又有报道称新疆正在开展电解铝的专项督查行动。这一切表明，电解铝供给侧改革正在加快推进。
据中铝网数据显示，28日各地铝价在13680-14150元/吨，普遍上涨95-120元/吨。当天电解铝夜市期货价格也稳步走高，主力8月合约收报13965元，较盘前上涨35元。工信部召开的行业座谈会已经成为支撑电解铝市场价格的动力来源。
在上市公司中，中国铝业(601600.SH)是国内电解铝产业的龙头企业，其2016年度原铝业务收入335.21亿元，占其全部业务收入的23.27%。受益于近年来的供给侧改革，中国铝业的经营业绩逐年增长，已摆脱亏损困境，今年一季度更录得利润3.9亿元，同比大增2068%。此外，南山铝业(600219.SH)、云铝股份(000807.SZ)等业内主要企业的利润也出现大幅增长，估值水平尚属合理，值得持续关注。
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