点睛 | 长江中下游防洪压力大 水利工程值得关注
水利部消息，受近日持续强降雨影响，长江中游干流部分江段及洞庭湖、鄱阳湖水位陆续超过警戒水位并持续上涨，为减轻长江中下游防洪压力，国家防总、长江防总7月2日再次压减三峡水库下泄流量。国家防总再次发出通知，要求湖北、湖南、江西、安徽、江苏省防指和长江防总坚决夯实巡查防守责任，全力做好长江干流、洞庭湖、鄱阳湖圩垸堤防重点地区和支流堤防的防守和险情处置，确保堤防安全。
近期，我国南方多省市遭遇了强降雨影响，我国面临较大的抗洪压力。暴雨可能引发的内涝和洪涝问题有望引起市场对相关标的强烈关注。而随着近几年城市内涝频发，海绵城市和地下管网建设多次受到政策关注，未来还有较大投资建设空间，相关投资机会值得重视。
相关统计数据显示，2010年以来，我国平均每年有185座城市受到城市内涝的威胁。城市内涝防治成为汛期防灾减灾的新课题。2012年，海绵城市概念首次提出，2017年《全国城市市政基础设施规划建设“十三五”规划》发布，海绵城市被写入首部国家级市政基础设施规划。对于海绵城市的建设，根据相关机构的测算，十三五期间相关项目的投入在1.2万亿至2.2万亿之间，设备工具购置费用占比在17%左右，对应投入规模在1200亿至2200亿元，十三五期间每年平均约240亿~450亿元。
而根据洪灾发生的时间顺序，投资机会分为灾前防御、抗洪救灾中和灾后重建三个阶段。在灾前，投资机会在于水利设施的施工、水文监测预警等水利信息化设备生产类企业；在抗洪救灾过程中，可关注救生器材、帐篷、舟桥及泅渡设备生产类企业，最后是生产排水和临时性照明之用的发电机组设备类企业；另外，灾后重建，玉米种子类企业也有望受益。
随着国家加大抗洪救灾的力度，相关产业链上的企业将持续受益。A股市场相关上市公司中青龙管业(002457.SZ)、东方雨虹(002271.SZ)、新界泵业(002532.SZ)以及葛洲坝(600068.SH)等值得关注。
7月3日，中国核协会理事长李冠兴在“第二十五届国际核工程大会”上表示，核能作为清洁、安全、高效的新能源，已成为全球携手推进低碳可持续发展的重要能源。李冠兴表示，核能在我国已进入规模化发展的新时期。
目前，中国大陆在用核电机组36台，在建机组20台，总装机容量约5693.5万千瓦。到2020年，中国核电运行和在建装机将达到8800万千瓦，“十三五”期间，中国核工业将实施以示范快堆为代表的先进核能代表工程、空间核动力科技示范工程等一批重要项目。李冠兴还表示，作为世界核能发展的重要组成部分，中国核能事业进入了一个新的发展阶段。
《2017年能源工作指导意见的通知》，对沿海核电的发展做出明确指示，并首次明确提出年度审批开工和建设完工目标。新核电厂的审批工作将于2017年重启是大概率事件，2017年计划开工8台机组，推进新的8台机组的项目前期工作。
根据我国《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，到2020年我国在运和在建核电装机容量将达到8800万千瓦，预计至2020年将招标30台以上机组，如果按照每台机组150亿元计算，则总体市场空间近5000亿元。
今年1月，英国正式批准设立“华龙一号”通用设计审查，标志着中国拥有自主知识产权的三代核电技术，已经真正落地海上丝绸之路的终点—英国。中国核工业集团表示，国际上现在有70多个国家已经或正在计划发展核电，其中“一带一路”沿线国家占40多个，正在计划发展的有十多个国家。
预计到2020年，全球将新建约130台核电机组，到2030年前这一数字将达到约300台，其中，“一带一路”国家和周边国家将占到新建机组数的约80%。我国力争2030年前在“一带一路”沿线国家建造约30台海外机组。
我们前期分析曾指出：国内核电确定将迎来大规模重启，“一带一路”将使核电“走出去”持续加速。我们认为相关设备供应商将受益于国内国外的核电建设双高峰，建议关注龙头企业：中国核建(601611.SH)、中国核电(601985.SH)、江苏神通(002438.SZ)和台海核电(002366.SZ)等。
7月3日，国土资源部发布2017年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知。2017年度全国稀土矿(稀土氧化物REO)开采总量控制指标为105000吨，其中离子型(以中重稀土为主)稀土矿指标17900吨，岩矿型(轻)稀土矿指标87100吨。全国钨精矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标为91300吨，其中主采指标73200吨，综合利用指标18100吨。
近期以来，稀土价望稳步上涨，国家加大稀土收储力度，有望为行业稳定发展带来利好。日前，据工信部网站消息，工信部稀土办组织召开稀有金属部际协调机制联络员会议，会议通报检查各类企业415家，查出61条违法违规线索，已依法处理23家，另有38家正在处理中。
年初至今，主要稀土品种涨幅15%-40%不等，国储招标常态化高频化，打黑力度不断加强，对于稀土行业产生了持续引导作用。环保监察明显趋严，有效支持常态化控制黑稀土。而需求端却稳步增长，稀土的最大下游磁材消费持续稳步增长，预计2015-2020年需求量保持在10%以上增速。
2016年底至今的收储后，镨、钕、镝、铽的库存少，这是此轮价格上涨的重要背景之一。稀土的下游需求主要是磁材，磁材的下游需求增速已经企稳，利好稀土价格。此外，随着国家八部门联合打击稀土违法违规专项行动的不断推进、环保等供给侧改革措施的落实，长期处于历史底部的稀土价格或将进一步上涨。
在政策的支持下，稀土行业将持续受益。A股市场相关上市公司中盛和资源(600392.SH)、 北方稀土(600111.SH)、 中科三环(000970.SZ)以及五矿稀土(000831.SZ)等值得关注。
推荐阅读：