当代金融家•封面文章｜信托业协会漆艰明：信托业积极助力完善国家科技金融体系
来源 | 《当代金融家》杂志2022年第3期
2021年11月，中国银保监会印发了《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》，指出要深化金融供给侧结构性改革，充分发挥银行业保险业服务科技创新的积极作用，推动完善多层次、专业化、特色化的科技金融体系；鼓励信托公司坚守受托人定位，创新服务模式，积极支持科技自立自强。在依法合规、风险可控、商业自愿前提下，支持科技企业直接融资，加大科技企业金融支持力度，扎实做好风险防范工作；及时总结银行保险机构支持科技创新的良好做法，发挥示范效应，加大宣传力度，引导银行保险机构不断提升科技金融服务水平。各行业自律协会要主动作为，加大经验推广交流力度，确保科技金融服务取得实效。
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信托业积极开展科技金融服务探索
科技金融是一种金融业态，专门服务于科创产业，是科技创新与金融创新交汇融合的产物，是促进科技开发、成果转让和高新技术产业发展的金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性和创新性安排。
信托业是国家金融体系的重要组成部分，也是唯一能够横跨资本市场、货币市场和实业市场的金融机构，在国家经济建设的不同发展阶段发挥着不可或缺的重要作用。在过往国家经济高速增长阶段，信托业主要支持国家城镇化和各项基础设施建设。伴随国家经济逐步迈入高质量发展阶段，信托业正紧密围绕科创强国战略积极转型，在经营战略、业务方向、产品设计、服务方式等多个维度进行创新探索，以期更好发挥推动科技创新和实体经济转型的枢纽作用，并在促进实现“科技-产业-金融”的高质量循环的过程中，成为高水平科技自立自强宏伟战略的重要推动力量。
信托业积极结合科创企业经营发展特点和市场规律，灵活运用金融工具，融资与服务并重、直接和间接协同，全方位、多角度支持科技创新企业的发展，积极探索具有信托特色的科技金融之路。
资金投向上，在行业整体规模持续压降的背景下，2016年以来信托业持续深化面向工商企业的投融资服务，投向工商企业信托余额在所有投向中的规模占比始终占据第一位，并且保持稳步增长，持续服务实体经济高质量发展。进一步细化到科创领域投资来看，2016年以来信托对信息传输、软件业以及科研与技术服务业为代表的科创企业的支持力度也稳步提升，投资规模占比从1.5%增长到1.8%。
产品和服务上，信托业积极围绕信息技术、新能源、生物技术、航天科技、人工智能、高端芯片、高端制造等重点技术产业，持续开展产品创新，进一步强化与科创企业连接，探索为科创企业提供全生命周期的金融服务。很多信托公司通过与地方政府、实体企业或私募机构合作方式，参与或设立了科创产业基金；同时，多家行业机构开始科创企业股权投资探索，部分项目已实现了IPO（首次公开募股）退出，实现了“科技”与“金融”的双赢。此外，信托业也积极通过资产证券化方式，为科创企业盘活供应链账款等存量资产提供了服务支持。2021年，提供信贷ABS、ABN服务的信托公司以分别达到18家、41家。
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信托业努力加强自身科技建设
打铁还需自身硬。信托业要更好地服务科技创新，必须加强自身的科技建设，也即是要提高行业的金融科技水平。根据金融稳定理事会（FSB）提出的观点，金融科技是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。以人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术为代表的金融科技与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力。
信托业积极结合数字化转型趋势，持续深化金融科技投入，通过不断增强金融科技能力，实现风险管理、产品设计、流程服务以及金融科技人才队伍等全方面的提升与创新，更有效、更专业、更针对性地响应与服务科创企业的金融需求，打造信托特色的服务体系。
金融科技投入上，信托业整体投入保持稳健持续增长，2020年行业共计投入超过14亿元，平均每家信托公司超过2600万元，其中有3家公司超过了1亿元、8家公司超过了4000万元。同时，90%以上信托公司设立了专门的金融科技部或者信息技术部门归口管理和推进金融科技转型，已有近半数信托公司将金融科技转型确定为公司战略重点，并设计了明确的转型目标及路线安排。
在此过程中，中国信托业协会作为促进行业健康发展的服务者，积极履行职能使命，围绕行业金融科技转型需要，于2021年4月成立了金融科技专业委员会，汇集行业基础设施、金融科技领先的信托机构、咨询机构及学术机构等多方专业智慧，旨在促进全行业更高效、更稳健的科技赋能和创新发展，以推动行业整体更专业地完善科技金融体系。
同时，为更高效地推进行业金融科技创新和项目建设，在借鉴同业先进经验基础上，中国信托业协会积极引导行业各方联合成立了“金融科技创新联合实验室”，定位于信托业金融科技创新孵化和生态建设的交流平台和实施载体，进一步吸纳各类金融基础设施、金融科技厂商、咨询机构和学术机构等信托业上下游关联机构，首批成员单位达100家，以“共研、共建、共享、共治”理念，提升行业整体金融科技应用发展能力和数字化经营水平。
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持续提升信托业支持服务科技金融效能
科技金融是金融行业服务国家科技创新、实现高水平自立自强的重要布局，对推进实现国家经济建设的动能转换、长期稳健可持续发展以及掌握世界竞争格局的主动权都具有重要的战略意义。长期来看，科技金融的发展将呈现以下几个趋势。
一是发展产业化。针对科技金融，国家立足经济建设和国际竞争需要作出的顶层设计，需要通过产业化方式，汇聚政府部门、金融机构、知识产权评估部门及科创企业等各方资源与力量，在明确各方角色定位基础上，推进在政策制度、金融资源、科技创新资产评估、企业经营数据等多方面资源禀赋的合理配置，建立科技金融产业的良性循环机制，以产业化促进规模化和可持续化。
二是匹配多层次化。科技金融产业中，金融机构和科创企业是金融服务的供给方和需求方，供需关系的匹配度决定了科技金融的有效性。但金融机构类型繁多，各自功能禀赋、资源配置及风险承受和管理能力均存在较大差异，同时科创企业也是种类众多，业务领域、发展阶段、金融诉求以及经营风险、信用等级各不相同，供需双方的复杂性天然决定了匹配的多层次性。不同的金融机构将基于自身的资产规模和经营风险偏好，提供不同类型的金融服务；而科创企业在不同的发展阶段，也将基于自身的融资成本预期、还款能力、实物资产规模等情况，寻求偏股权或偏债权的金融服务。在市场经济这一无形之手的推动下，科技金融产业将建立供需双方多层次的对接服务体系，也只有建立了多层次的对接服务体系，才能实现科技金融产业的有序协同和可持续发展。
三是服务策略化。虽然科技金融产业的重点是引导和推动金融机构对科创企业经营发展的支持，但并不是盲目的支持，金融机构作为市场化商业主体需要遵循客观的市场规律和商业法则，以有限的金融资源发挥最大的商业价值。因此，科技金融服务也将是策略化的，科技创新的产品转化或将是科技金融的重点服务环节，通过提供资金支持，有效提高产品转化质效、加快市场推广渗透，将金融生产力高质量地转化为科创生产力。
因此，信托业要高度认识到金融科技对于金融产品和服务的核心赋能作用，并将发展金融科技作为顺应科技金融发展趋势，打造符合科创企业特点，实现风控创新、产品创新、服务创新等一系列金融创新的重要手段。中国信托业协会将充分依托金融科技专委会平台，联合金融科技联合创新实验室力量，持续推动信托业进一步深化金融科技的应用发展，以期通过金融科技的专业化，促进科技金融的产业化。
一是积极引导信托机构有序增加金融科技投入，深化金融科技能力建设，并依托专业委员会和行业基础设施，积极推动打造满足信托业共性需求的金融科技赋能服务体系和功能平台，加快提升行业整体的金融科技应用水平。
二是着力推动行业数据要素市场体系建设，数据已成为数字化时代越来越重要的生产要素，也是发展金融科技，开展风控模式创新、产品服务创新的核心基础，中国信托业协会将从推动数据治理研究着手，围绕信托业经营发展特点，联合行业基础设施和专业机构力量，探索建立行业性的数据要素市场体系，推动信托业数据的标准化、规范化以及安全有效的流动互动，进一步深化数据挖掘应用、释放数据价值，为信托业的数字化转型以及服务科技金融需要提供前瞻性的服务支持。
三是紧密开展与行业金融科技联合创新联合实验室的联动，通过金融科技课题研究、产品孵化、项目建设等途径，培养更多的金融科技人才，为发展科技金融过程中所需的科技产业研究、金融产品创新和投（贷）后服务模式设计搭建专业人才库。
四是深化行业互动交流，一方面在信托业内部积极组织开展“科技金融与金融科技”主题交流，加大加深经验推广力度；另一方面与其他金融同业自律组织联动，主动借鉴、吸收其他金融同业在建设金融科技、发展科技金融过程中的创新模式和先进经验。
【作者为中国信托业协会党委书记、专职副会长（常务）】
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