因为去库存，所以房价暴涨
2016年10月调控政策的分析（市场经济版）
人民不是死猪
一）计划经济
在中国历史上，曾有人获得比今日首辅更大得多的权力。
对于上位者来说，所谓“法律”的约束是不存在的。“体制”的约束也不存在，甚至连官僚系统的反噬都不是问题。
更进一步，连神灵和祖宗的约束也不存在。
对于独栽者来说，他是至高无上的。拥有一切的权力。
可是他“执政”的结果，却是非常地糟糕。按照官方体面的说法，至少也是“国民经济濒临崩溃的边缘”。
一直到东方红，圣人出。太宗主政，搞了几十年的“改革开放”，才有今天的好日子过。
#1125写2016.10月的“楼市新政”分析，是基于“计划经济”的立场。
在上篇中，当政者是一个遥遥在上的上帝视角，通过“有形的手”，步下一个大局，打了好一桌麻将。
将全国的闲散资金驱赶进三四线市场，化解了“房地产库存”，为地方债和银行贷款解套。
既拉高了GDP，也化解了潜在的金融风险。
计划经济的问题是，他看待世界的态度，是“静态的，无机的，死板的”。
无机的，就好像做无机化学实验一样。
计划经济看待社会，整个十三亿人民，人民营营碌碌，便宛如木头人一样愚蠢，石头人一样呆板。
所以计划经济者可以用“计划”，可以用手腕，宛如驱赶牛羊一样，驱使着亿兆人民按照自己的心意行事。
人民不是死猪！
事实的真相，绝对不是这样的。
正确的“三观”，看待人口，绝对不会是一个静态的统计数字。
人民比狐狸还狡猾，人民比泥鳅还灵活，人民比毒蛇还残忍。
“社会”是活的，这就是计划经济失败的原因。
二）社会的反击
假设一个农民，一年耕地可以出产1500斤粮食。
上交25%作为皇粮，他自己吃饭和繁殖用完其他的。
假设我把税率提高到80%，并且每个月只给他25斤的口粮。
那岂不是每一个农民可以产出1200斤粮食“税收”。只要几年就能完成工业化原始积累？
这就是当年m的如意算盘，中国最早的计划经济。
可是实施的结果呢，任敏公社就是一场大灾难。
一个农民，当他面临25%的税率的时候，他可以耕地产出1500斤粮食。
可是当“边际税率”高达80%的时候，他的产出降到了只有500斤。
400斤交税，100斤吃饭。接着就是大饥荒。
这是1958年切实发生在山西的事情，愤怒的农民把土地“深犁”到6米深的深土层，完全没有任何有机质。
你不是要搞人民公社么，那就大家一起捣蛋。
人民从来都不是“死猪”。
人民是活的。
当你一条政策执行，必然发生“上有政策，下有对策”。
移花接木。重压之下，生存之道。
其博弈的结局，轻则“经念歪了”，重则南辕北辙。
绝大部分的“计划经济”政策，根本达不到“理论效果”。
因为人民是活的，会根据你的政策调整自己的策略。人民比油条还溜滑。
计划经济一定会失败，只有基于“人性”的市场经济才会成功。
三）去库存
“去库存”本身就是一个伪概念。
“去库存”指的是什么。指生产商生产了消费者不需要的产品，导致产品滞销。产业结构不合理。
“库存”应该怎么处理。标准的经济学教科书，给出了再明确不过的答案；
“谁造孽，谁买单”。
如果我是一个三四线城市的KFS，我在无人问津的山野兴建了豪华别墅。（例如李亚P）
则我就应该亏损。
房子卖不出去，就应该折价卖。
原本2000W的别墅，你就应该降价。降价到500W，200W，20W，2W
等到你价格降到位，房子自然卖得掉。
如果真心降到了2W/套也没人买。那你出租给农户，做养鸡场。
但有一点原则，是非常坚强，绝对不可以违背的。“谁造孽，谁买单”。
商人应该是盈亏核算的中心，赢的时候固然不要仇富痛骂富商，输的时候也不必怜悯施加援手。
而行政“去库存”导致什么结果呢。
如果你的肆意妄为，有政府妈妈统一兜售，有央行妈妈灌水买单。
那我下次何不玩大一点。
造房子就是GDP。一个地方官员想要出政绩，只要大规模地举债“建新城，造新楼”就可以了。
而新城新楼造好了，房子卖不出去。完全没有人气鸟不拉屎，怎么办。
没关系，到老大那里去哭诉。
让老大帮你“去库存”。
有些城市是永久性的废弃了。永远的没有希望了。
人口都流出了。农业社会不复存在，“小村庄小城镇”也就没有存在的必要了。
在这种城市开发地产，无论多少，都是浪费。
(陕西省宁陕县。一个河谷中的县城。令人感到绝望。整个城市完全没有存在的必要。)
如果库存轻易可以去化。
则只能导致下次更严重的“建城运动”。更严重的产能过剩。更不负责任的肆意供应。
NO PAIN NO GAIN，没有破产血泪的下岗史都是耍流氓。
我们有充足的理由相信，2016年的“全国库存”，最多只有一个-10%左右的下降。
而2017~2018，库存还会反弹。甚至还会远远超过2015高位。
“计划经济”去库存，你并不能真正去除库存。
只能让有私心的官员，在三四线城市兴建更多的房屋。
四）价格泡沫
2015年上海楼市涨了约+50%
在股市崩溃，大小非解禁的大前提下，这个涨幅勉勉强强还说得过去。再静稳一二年，也可以盘整消化得了。
但是，2016年的“地王狂潮”，直接把土地基准价拉高了三倍。
按照“新地王”反推，2019年建成之后，整一个就是25/15/8的格局。
“去库存大麻将”更为糟糕的，是他祸害了上海。
我们必需要明确地指出一点，这个价位是站不住的。
当然我们认同上海的房价，迟早涨到30W/平米。但这个日期应该是2030年，而不是2020年。
即使按照每年+14%的纸币印刷速度，平均每五年“底部”夯实一倍。
250000/m依然不是喊口号就可以达到的。
至少不是在2020年。
政府现在把牌玩得这么大。真到了揭盅的时候，他能怎么办呢。
地王你炒高了三倍价格。真到了楼市开盘的时候，周浦8W怎么卖呢。
如果说“处房情结”，KFS开盘还不成问题的话。
任何一套房子，最终都要流入二手市场。到时候8W接周浦的肉猪们，又是怎样一个表情呢。
价格是一级一级比出来的，歧视链是一节一节连下去的。有逆袭但是没有颠覆。最终“炒新”热点风潮过去，整个价格还是呈梯次状的。
现在你强拉上海房价。
你有没有想过怎么收场。
当你撒了一个慌，你就必须再撒100个慌来圆谎。
当你扭曲了一个价格，你就必须再扭曲100个价格来配套。
你无端端的把上海预期房价锚定在了25/15/8，以后会遭遇非常多的麻烦事。
以后还得出政策，一个个打补丁。
后患无穷。
五）限购的不道德性
限购是不道德的。
在《车匪路霸话限购》一文中，我们说到，限购是极度不道德的。
好比我一套房子，说好了500W卖给门口的李四。
可是村里的二流子，癞皮狗王五非得要求300W卖给他。
“限购”的意思，就是财产权没有卖到“最高的价格”。
其本质，是对财产所有人的一种抢劫。和车匪路霸，强买强卖无异。
“限购”对一个城市的隐形伤害是难以言喻，无可估量的。
政府动辄，肆意地，狂妄地，重启限购。意味着这一个城市对“私有产权”毫不保护。
进一步来说，这个城市的价值也是褪色的。
而且“限购”本身会改变消费者的预期。
对于房主来说，考虑到“卖出就不能买进”“卖出卖不到最高价”，会减少市场上的挂牌量。价格进一步没有洗平。
对于地方政府来说，限购之后，它就必须减少“土地出让面积”。否则地价就会大崩盘。因为买家减少。
而“减少土地出让”会导致市场上可出租房源减少，这反而更推高房价。
就总体而言，限购不增加一寸一厘的房产供应。纯粹在“分配”上做文章。
分配，又怎能使得整个社会更富裕。
限购对城市是饮鸩止渴毒药，又怎能作为“先进经验”推广。而且还作为“大杀器”的政策储备。
六）计划经济的反噬
张维迎近期有一场和林毅夫的大讨论。
其背后的实质，是计划经济和市场经济的大讨论。
张维迎认为，“一切产业政策都是错误的”。
你看似一场“宏图伟计”，一场巨大的计划。但其实你完全建立于自己的“规划”。而忽略了人性的“反抗”。
则你最终必然非失败不可。
只有基于人性的“市场经济”才是可持续长久的。
说起到“2016去库存”这一盘大麻将。
表面上，规划者似乎魁梧巨人，无所不能。但实际上，他任何一个目标都无法达到。
全是错误。简直就是挖了一个坑，等着你往里跳。
2016能否把资金逼进三四线城市，能否把三四线库存清掉。
我不清楚。（说实话）也并不关心。
但令人担心的副作用，是在这样“计划经济”的大旗下。短期内，诸多城市都累积了200%的涨幅。
包括但不限于南京，合肥，杭州，武汉，郑州，福州，苏州，甚至上海。
眼下，三四线的库存很有可能死灰复燃。恶性反弹。
而你一手创造了一连串“翻倍城市”。
在这些城市中，价格没有夯实。一二手没有充分换手，筹码没有充分洗干净。
价格几乎就是硬拉上去的。三四个月，一手房价就能翻倍。
请问，你留下了一连串的100000/m的城市，一连串60000/m的城市。
你准备如何收场？
只有在市场经济下，该破产的破产。
该改养鸡场的，改成养鸡场。
血泪下岗史，这样才是王道。吸取教训才会健康。
计划经济创造的麻烦，简直比他解决的麻烦还要多。
“政府不是解决麻烦，政府就是麻烦本身”------ 美国总统·里根
在可预见的将来，最迟2018~2019，今天硬拉上去的一批“十万六万”城市，就会给我们制造非常多的麻烦。
等地王开盘了，您是卖呢，还是不卖呢。
到时候，难保又是严重的“库存积压，高价滞销”。
然后，又会迎合要求政府出手，要求政府救市。《既得利益集团》的能量是极大的。
也就是说，就在今时今日，我们已经预料到了二年之后的：
（yevon_ou@163.com，2016年10月7日晚）
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