深圳再迎重磅利好！40条“大礼包”已送达！资本市场明确先行先试“五个着力”任务，支持深交所深化板块改革……

10月18日，国新办举行新闻发布会，深入学习贯彻习近平总书记在深圳经济特区建立40周年庆祝大会上的重要讲话精神、扎实推动深圳综合改革试点落地见效。

发布会上，发改委发布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》（以下简称《清单》），40条授权事项包括六个方面，其中，要素市场化配置方面14条。证监会副主席阎庆民明确了下一步资本市场的五个着力点。

“五个着力”明确资本市场任务

深交所先行先试优势凸显

图为证监会副主席阎庆民

《清单》40条授权事项中，涉及资本市场主要有4条：

 一是支持在资本市场建设上先行先试。推进创业板改革并试点注册制落地，建立新三板挂牌公司转板上市机制。

二是推出深市股指期货。推出深市股指期货，不断丰富股指期货产品体系。

三是开展创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）试点。完善创新企业境内发行上市制度，推动具有创新引领示范作用的企业发行股票或存托凭证（CDR）并在深交所上市，强化创新企业信息披露，保护投资者合法权益。

四是优化私募基金市场准入环境。推动从事私募基金业务的公司或合伙制企业实行统一的注册名称和经营范围字样，登记注册后限期备案，建立完善市场监管、金融监管等部门私募基金登记注册信息互联互通机制。完善私募基金管理人及私募基金产品登记备案流程，为符合条件的管理人和基金产品开辟绿色通道，提升准入、募资、退出等环节便利化程度。建立私募基金分级分类监管机制，完善私募基金托管制度，加强账户行为监管，解决影响出资人权益保护的障碍和问题，提高违法违规成本，不断完善风险防控机制，借鉴可变资本公司等先进经验，试点探索私募基金新形态，推动私募基金行业规范健康发展。

此外，《清单》还提出，依法依规开展基础设施领域不动产投资信托基金试点。在交通、水利、物流仓储、产业园区等基础设施领域推出公募不动产投资信托基金。探索国有企业参与不动产投资信托基金的有效方式和路径。

对于扎实推动深圳综合改革试点落地见效，阎庆民表示，下一步，证监会将认真落实好《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020-2025年）》（简称《方案》）和《清单》中涉及资本市场的任务，可以总结为“五个着力”：

一是着力优化已经实施注册制的创业板的服务功能，更好地发挥创业板对成长型创新创业企业的服务，为存量市场改革积累经验。

二是着力支持深交所深化板块改革，建设优质创新资本中心和世界一流交易所。

三是着力支持新三板精选层挂牌企业转板上市。目前已就新三板精选层向科创板、创业板转板上市发布了指导意见，正在制定相关规则，为多层次资本市场打开有机联系的通道。

四是着力稳步扩大股票期权试点，更好地满足投资者的风险管理需求，同时为实现创新创业创意产业的长期激励做好制度安排。

五是着力提高私募基金管理人和产品登记备案的透明度和效率，为私募行业发展创造良好环境，特别是支持科技与金融的深度融合，更有力地推动深圳向更高水平、更高层次的目标发展。

中山证券首席经济学家李湛表示，资本市场“五个着力”，进一步明确了《方案》中资本市场改革方向。深圳是中国的科创中心，有很多很有发展潜力的小微企业，代表新经济和新动能的发展方向，而资本市场是创新性经济获得金融资源的主要途径，进一步发展健全资本市场制度、优化金融资源配置、提高资源配置效率，是实现深圳综合改革落地见效的金融保障。

对于资本市场先行先试，李湛认为，深交所具有三大优势：第一，深交所创业板在服务科技创新方面有较好的基础，创业板改革并试点注册制之后，将充分发挥创业板市场制度较为成熟、投资者群体较为丰富的比较优势，进一步提升对创新型企业的服务能力。第二，在地缘优势上，深交所位处粤港澳大湾区腹地，是科技创新最为活跃、产业基础最为完善的地区之一，同时链接国内国际资本市场，其在制度创新、国际人才、国际资本上均有明显优势。第三，在制度优势上，深圳坐拥粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区的“双区战略”，可以为深交所进一步发展提供强大的制度驱动力。

华泰联合证券投行管委会委员、董事总经理张雷认为，目前，全面实施注册制渐行渐近。深交所先行先试的最大优势，在于创业板试点注册制中，对存量和增量上市公司进行的改革，在由核准制向注册制的改革过程中，遇到的问题和积累的经验都比较多。对于下一步主板和中小板3000多家存量上市公司的注册制改革，具有重要意义。

40条授权事项

创新性、突破性明显

图为国家发展改革委副主任宁吉喆

对于，《方案》和《清单》的关系，国家发展改革委副主任宁吉喆表示，首先，《方案》和《清单》是有机统一的整体。《方案》重在明确重点领域、改革方向和构建机制。《清单》重在具体落实。

第二，《清单》是改革方式方法的重大创新。列入《清单》的事项实施备案管理，除明确要报批的事项，其他不再逐项报批

第三，《清单》体现改革的担当。首批授权清单中40条授权事项每条内容都很丰富。据统计，20多项需要突破现有法律法规和政策规定，涉及到近百项具体法律法规和政策条款的调整，具有很强的创新性、突破性。

第四，授权事项分批推出滚动实施。在五年改革试点的总体框架下，按照党中央、国务院决策部署，结合深圳改革发展实际，发改委将会同有关方面分若干次，滚动研究制定授权清单，按程序报批后推进实施。成熟一批，推出一批，滚动接续，压茬前行，蹄急而步稳地推进综合改革试点。

国新未来科学技术研究院执行院长徐光瑞表示，《方案》和《清单》的发布，具有三大作用和意义。一是从高度肯定过去四十年中深圳所取得的发展成绩，也展示了中国特色社会主义的光明前景。二是强化继续坚定不移地支持全面深化改革和扩大开放的信心，通过综合授权等创新思路持续推动城市治理体系和治理能力现代化，探索我国城市和城市群的创新发展之路。三是为加快形成一批可复制可推广经验继而取得标志性成果指明方向，在市场化配置、营商环境、科技创新体制、对外开放、公共服务体制、生态和城市空间治理等领域给出明确路径与抓手。

海南大学“一带一路”研究院院长、丝路智谷研究院院长梁海明表示，高层提出深圳加大改革开放实施方案，释放出会进一步改革和开放的信息。深圳未来的角色，要担当改革尖兵，再将经验复制到全国。深圳未来将以更具突破性的改革激发活力，努力攻坚一批战略性改革和引领型改革，为全国层面深化改革探索可复制、可推广的经验。

深圳科技创新走在全国前列 

资本市场助力打通成果转化“最后一公里”

图为科技部副部长徐南平

在发布会上，科技部副部长徐南平表示，深圳的科技创新工作走在全国前列。具体来看，主要有五个方面：

第一，深圳科技创新能力强。2019年，深圳全社会研发投入经费达到1328亿元，占GDP的比重达到4.9%，这个数据在全国居于前列，在发达经济体国家中也处于前列。从产出来说，2019年深圳PCT（国际专利申请量）达到1.75万件，占全国1/3，已经16年位居全国各大城市首位。

第二，深圳企业的创新主体地位突出。2019年深圳拥有国家高新技术企业1.7万家，科技型中小企业超过5万家，深圳还培育了华为、大疆、腾讯等一批世界级的创新型企业。

第三，深圳高新技术蓬勃发展。2019年深圳高新技术实现产值2.6万亿元，增加值9200多亿元，占深圳GDP的比重超过34%，成为第一支柱产业和深圳主要经济增长点。

第四，深圳创新生态持续改善。深圳建设了500家科技企业的孵化载体，集聚了全国三分之一的创投机构。

第五，科技改革走在前列。深圳积极开展科技领域的“放管服”改革，在科研项目组织实施、科技金融结合、科技成果转化、创新创业促进、知识产权保护、国际科技合作等方面大胆实践探索，成为全国科技创新改革的一面旗帜。

“我国正处在经济结构转型升级的重要时期,而经济结构的优化和新旧动能的转换很大程度上要依靠科技赋能。未来，加大科技研发力度，增强自主创新能力是我国经济实现高质量发展的关键所在。”中航证券首席经济学家董忠云表示，科技的发展不但需要大量的要素投入，还需要一系列体制机制改革的配合，科技部公布的相关数据显示，深圳已成为我国科技创新的“急先锋”。深圳的定位已得到全面提升，未来深圳在实现我国科技崛起方面将肩负起更大的职责和使命，而凭借已经打下的坚实基础，配合深交所创业板等资本市场资源优势，相信未来将有更多科技创新型企业在深圳诞生和成长，资本市场中科技相关产业及上市公司的比重也将获得持续提升。

数据显示，在创业板上市公司中，近七成为战略新兴企业。谈及资本市场对深圳科技创新发展的支持，董忠云表示，相较于以银行信贷为代表的间接融资，资本市场直接融资更加符合科技创新型企业的发展需要。未来资本市场作为连接金融、产业、科技三大领域的平台枢纽，将在我国推进创新驱动发展战略过程中发挥更大作用。

10月9日，深交所表示，将把支持科技创新放在更加突出的位置，推动科技、资本和实体经济高水平循环。也就是说，未来深交所将更加聚焦于汇聚全球创新资本，培育优质创新企业。同时，创业板目前已实施注册制，科创企业上市更加便利，未来资本市场融资将更多流向高科技领域，为深圳市科技创新发展提供更有力的支持。

中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东表示，从加快形成新发展格局角度讲，国内大循环的着力点主要在于增强科技创新能力和加大科技成果转换，提升产业供给能力。深圳在科技创新和成果转换方面持续发力，代表中国在科创方面的先进水平。为此，在新形势下充分利用资本市场的融资功能，弥补我国科技创新链条薄弱环节，重点解决“从1到10”和“从10到100”的科技成果产业化问题。资本市场除了提供科技企业直接融资外，还重在加快资金、资本和人才等要素集中向科技创新企业流动，加快科创迭代进度，从而解决科创成果转化“最后一公里”的问题，为建设创新型城市和创新型国家提供赋能支撑。

吴晓璐

财经资讯搬运工，喜欢看书、听歌

编辑 | 昌校宇

美编 | 王琳

值班主编 | 张歆

总审核 | 袁华/张歆

 

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