【看市场、找热点、期市点睛】重组审核现提速迹象 粤港澳大湾区崛起 美零售板块近期表现抢眼（附股）
【市场评论】
个股活跃度升高 短期强势确立
周三沪深两市均表现为震荡上攻，市场量能也出现较明显放大，沪深指数都以近乎光头阳线报收。截止收盘，上证综合指数报3140.42点，上涨38.19点，涨幅为1.23%，成交金额放大到1943亿元。
周三的大涨和两则消息密切相关。媒体报道多家外资行称A股纳入MSCI概率增大，如果A股和中国债券被纳入国际指数，料将在未来5年分别给股票和债券市场带来2100亿美元和2500亿美元的资金流入；证监会副主席姜洋表示证监会将继续深化并购重组的市场化改革。这也是时隔数月后，证监会高层再度在公开发言中提到有关并购重组的内容。其中前则消息对MSCI概念股带来提振，后者则给创业板为代表的成长类股带来想象空间。
板块热点方面，周二两市个股全线上扬，下跌品种不足50家，而涨停品种达到73家。从风格指数来看，次新类股、活跃股、百元股涨幅居前，也表明市场投资者信心有所恢复，投机性有所增强。权重的航空运输、保险、石化、汽车等表现相对平淡，显示主力资金并未刻意拉抬指数。
大盘方面，周二沪指收盘离5月31日的高点（3143.29点）仅一步之遥，后市向上突破的概率较高。深成指则向上突破了三角形上边，与年初的低点配合，有构筑双底结构的可能。创业板指数表现最强，盘中一度突破1800点整数关口。总体来看，近期市场情绪变化还是比较清晰，从前期的恐慌到惜售，再到周三的积极并进而开始投机，但从盘口观察，当前市场量能还是限制了个股的发挥，预计短线冲高后个股将出现分化，大盘还有小幅回探的要求。
操作方面，最近两天的评论中我们都建议把握超跌股轮涨的机会，重点关注现价离大股东增发、质押、前期增持价较远的一些品种。目前，这些个股经过连续3天的反弹，不少品种已经接近前期成交密集区，后市冲高后可以考虑兑现利润。后期主要考虑MSCI概念和并购重组板块，重点关注估值相对合理、阶段调整幅度较大的成长类股，后市如果能再起行情，成长类股在并购重组的佐助下，跑赢蓝筹股的概率较大。（长江证券零售客户总部：周晓忠）
【焦点新闻】
●重组审核现提速迹象、此前遇挫公司或再出发
据上证报统计，今年前5个月，每周一般有2至4家公司并购重组上会，而进入6月后，仅第一周便有6家企业上会，本周又有4家待审企业上会，并购重组审核速度正在悄然上升。因“重要事项”开始停牌的公司数量也在显著增长。证监会副主席姜洋本月6日发布演讲时提出，并购重组是资本市场支持企业开展跨境投资、技术对接的重要方式，未来将继续深化并购重组的市场化改革。
点评：分析人士表示，总市值、流通市值小，以往有过重组失败经历的公司，在窗口期结束后，再次推进新一轮并购重组的概率更大。在重组新规出台后，借壳上市一度绝迹，取而代之的是“股权转让”。统计显示，此前并购重组项目失败，随后又进行了股权转让的公司有奥维通信、双良节能、鑫科材料、通达动力、金洲管道、电广传媒、长航凤凰、长春经开、胜利股份、万家文化、长园集团、东方银星、神农基因。上述公司除双良节能外，均已度过窗口期。
【热点前瞻】
●粤港澳大湾区崛起 南海区位优势愈加凸显
据悉，佛山西站6月30日开通运营的条件基本成熟，并将在6月28日将进行开通演练。未来10分钟可达广州南站，30分钟可达广州白云国际机场，1小时可通达香港、澳门，4小时内可抵南宁、贵阳等地。佛山西站开通后，预计铁路年发送旅客量近期将达5470万人次、远期将达7590万人次，进一步发挥枢纽作用，联通港澳再提速。
广东省发改委4月28日印发的《广东省综合交通运输体系发展“十三五”规划》确定广东铁路客货运特大型枢纽有8个，其中佛山西站规格最高，将成为交通重要核心节点。与此同时，佛山西站也被视为粤港澳与大西南开放合作的新支点。在国家“一带一路”战略中，珠三角是21世纪“海上丝绸之路”对接中国高铁网络的黄金枢纽，佛山西站作为珠三角客运枢纽之一，未来将有4条城轨地铁和3条高铁，与白云机场、广州南站等重要交通枢纽相串联。可以预见，佛山西站所在地南海区将成为大西南东向进入珠三角的桥头堡、港澳和珠三角西向辐射大西南的门户。
在粤港澳大湾区背景下，佛山西站的开通将带来大量客流，可以预见，南海凭借得天独厚的地理区位，商贸活动有望进一步活跃，区域经济社会的发展或迎来巨大改变。本地上市公司如瀚蓝环境（600323）、新劲刚（300629）、雄塑科技（300599）值得关注。
●深圳前海有望扩容 助力粤港澳大湾区发展
据悉，深圳拟推动将广东自贸试验区中的蛇口区块、宝安中心区、大铲湾港区、孖洲岛及大小铲岛区域、大空港地区整合纳入深港现代服务业合作区，使扩大后的面积达到77.34平方公里，相较原面积增加4倍。目前，深圳已将扩容提议上报决策层。
日前，前海深港现代服务业合作区管理局召开党组扩大会议。会议提出推进前海与粤港澳大湾区交通基础设施互联互通；联合深汕合作区及市内各区，打造以前海总部为核心的创新型产业集群；
学习借鉴河北雄安新区建设思路与谋略，将前海建设成为高水平国际化城市新标杆。预计前海合作区建设速度有望加快，助力前海在粤港澳大湾区发展中占据要塞位置。分析认为，在前海及附近拥有土地储备的公司,以及深圳本地主营地产相关业务公司，如华联控股（000036）、深深宝A（000019）、深物业A（000011）等有望受益。
【炒地图】
●京津冀大气污染防治政策密集落地 煤改电市场加速推进
据媒体报道，继今年3月《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》发布以来，近期一揽子政策陆续落地，除了出台《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告》、财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作启动、环保部督查持续推进之外，河北、山西等地以及国家电网等相关企业也纷纷发布供暖、电能替代等相关规划。在此背景下，煤改电、煤改气加速推进，相关领域市场机会爆发进入倒计时。
机构认为，进入6月，京津冀大气污染治理政策持续趋严，“2＋26”城市新建项目已开始全面执行大气污染物特别排放限值。2017年“大气十条”地方政府考核在即，京津冀区域治理将成为今年环保治理的重中之重，建议关注煤改电等细分领域。空气源热泵采暖具有环保、节能、安全、智能等优势，成为“煤改清洁能源”的首选。2017年北京、天津煤改电市场将继续增长约2倍，河南、河北、山西、山东等地也将持续增长，这为空气源热泵供暖市场提供巨大的增量空间。
日出东方（603366）是国内空气源热泵行业10大杰出品牌，多次中标北京“煤改电”项目，今年再度中标北京和石家庄“煤改电”项目。
海立股份（600619）中标北京房山区“煤改电”项目第四包（空气源热泵）。
●河北大力推进互联网+现代农业相关公司受关注
日前，河北省下发《关于推进互联网+现代农业行动的实施意见》提出，将推进农业生产智能化，实施农业物联网示范。加快农业经营网络化，加快实现农业管理数据化，推进农业电子商务融合发展，推进批发市场交易电子化等。到2020年，农业物联网等信息技术应用比例达到18%以上；涉农物流运营新模式取得新进展，农产品网上零售额占农业总产值比重达到8%。
业内表示，“互联网+农业”是互联网与农业的一次跨界与融合，旨在推动农业的转型与升级，最终把农业引领到智慧农业的道路。互联网+农业的多个细分领域的市场规模都是万亿级，潜力巨大，具有竞争优势的企业有望充分受益。
神州信息（000555）子公司北京中农信达是国内领先的三农信息化综合服务提供商，在农村电子政务、电子商务、电子农务三大领域全面布局，市场占有率业内第一，业务覆盖整个河北省。
农产品（000061）是线上线下一体化的农产品流通平台，线上业务交易额超过400亿元，目前公司在天津市静海区投资运营海吉星农产品物流园，助力京津冀都市圈1小时鲜活农产品物流圈建设。
●河北将实施“制造业+互联网”系列工程 推进云平台建设
河北新闻网6月6日讯，从河北省工信厅举办的河北省“制造业+互联网”试点示范项目经验交流推广会上了解到，今年河北省将实施“制造业+互联网”系列工程，深化制造业与互联网融合发展。包括实施工业云与工业大数据试点示范工程，推进行业和区域工业云平台建设，开展工业大数据应用；实施工业电子商务推广工程，鼓励大型企业建立电子商务平台并向行业或区域平台转化。上市公司中，中科曙光(603019)被河北省工信厅“邀请”参与雄安新区建设。东华软件（002065）与廊坊市政府签署《大智移云系统研发和推广应用项目合作协议》，据悉金额高达20亿元。
●雄安新区规划绿地要超50% 建设世纪性地下管廊设施
由中国社科院、中国科学院、中国工程院主办的中国城市百人论坛2017年会6日在北京举行，京津冀协同发展专家咨询委员会组长、中国工程院主席团名誉主席徐匡迪指出，新区规划的原则是水城相融、蓝绿互映的生态宜居城市，绿地要超过50%。白洋淀复杂的水陆情况对新区规划既是有利因素也是挑战。既要敬畏自然，保护生态，也要发展提高，不污染环境。他还表示，在城市规划方面，新区建设一大亮点是要建设21世纪的地下管廊式基础设施，把城市交通、水电气、城市灾害防护系统等都放到地下，把地面让给绿化和人的行走。
◆打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市，这是平总书记要求规划建设雄安新区的七大重点任务之一。绿色雄安，对园林绿化及生态治理将形成巨大需求。上市公司中，棕榈股份（002431）之前和保定市签下合作总投资规模20亿项目协议，同时为《白洋淀生态林建设及淀区绿化建设》及城市景观生态系统规划建设顾问，雄安新区生态绿化建设占得先机。
◆随着地产投资和经济增速持续走弱，基建投资仍是稳增长主要抓手，海绵城市、地下管廊成为新方向。进入夏季防汛压力加大，海绵城市、地下管廊建设更是引起高度关注。上市公司中，青龙管业（002457）曾中标南水北调工程。公司在河北三河燕郊设立控股子公司，其主要产品RCP和PE管道等已成功地进入“京津冀”市场。
●交通部召开会议 将雄安新区建成交通运输改革创新示范区
6月6日，交通运输部全面深化改革领导小组召开会议，审议通过《交通运输领域ppp模式推广运用情况的报告》《深化港口价格形成机制改革方案》等改革文件、方案，强调深化交通运输供给侧结构性改革；认真做好雄安新区交通运输领域改革工作，将雄安新区建设成为交通运输改革创新示范区。
点评：交通作为雄安新区三个率先突破领域之一，京津冀地区城际铁路网新的路网全部规划估算投资约2470亿元，高铁产业链企业迎来巨大机遇。上市公司中，博深工具（002282）高速动车组制动闸片项目日前在石家庄高新区开工，为河北唯一，全国不多的专门供给高铁刹车系统的重大项目。鼎汉技术（300011）研制出适合城市轨道交通和高速客运专线需求的轨道交通信号智能电源设备。
●雄安新区规划方案或6月底提交 绿地要超过50%
据南方都市报报道，在6日举办的中国城市百人论坛2017年会上，京津冀协同发展专家咨询委员会组长徐匡迪透露，雄安新区的规划方案编制预计6月底告一段落，将提交到审查。徐匡迪介绍，新区规划的原则是水城相融、蓝绿互映的生态宜居城市，绿地要超过50%。同时，新区建设要处理好城淀格局，实现山水城市、灵动交融。规划的一个重大挑战是白洋淀复杂的水陆状况，如何处理城和淀的格局。
白洋淀为华北区最大的淡水湖泊水质多为V类水，白洋淀河流整治、生态修复等方面的工作迫在眉睫；“打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市”为雄安新区七大重要建设任务之一，新区建设生态环保先行，雄安新区园林业务相关上市公司有望迎来腾飞机遇。
◆岳阳林纸（600963）：定增收购凯胜园林顺利实施，岳阳林纸布局生态园林产业。大股东诚通集团成立雄安新区建设小组，积极涉足雄安发展，公司生态园林发展迎来机遇。
◆元成股份（603388）：是国内少数同时拥有城市园林绿化企业一级资质、风景园林工程设计专项甲级资质和旅游规划设计甲级资质的园林绿化工程施工领域的领先企业之一，公司在河北地区拥有相关业务。
◆京蓝科技（000711）雄县全资设立京蓝园林、京蓝生态，从事园林绿化和生态环境治理、水污染治理等业务，公司拟收购北方园林综合实力的增强以及在雄安新区卡位布局。
【产业掘金】
●全球科技巨头争相涉足 智能语音市场处于爆发前夜
正在召开的苹果WWDC 2017开发者大会将智能音箱助手HomePod作为压轴戏推向台前。虽然姗姗来迟，但携Siri加入智能家居入口竞争的苹果，无疑将激发人们对智能语音技术支撑下的未来世界保持更高期待。
◆至此，亚马逊、谷歌、微软、苹果四大巨头都已经把智能音箱配齐。而在今年CES展上，支持语音交互的智能产品更是大出风头，通用电气推出了兼容亚马逊Alexa的电灯，LG推出了可以用语音控制的智能冰箱，就连三星的吸尘器都能听懂你的话了。
点评：据拓普研究所最新的数据显示，语音交互已经成为智能时代的入口。2014年到2017年全球语音设备出货量大幅度攀升，从不足500万台，到2017年将达到2500万台。2016年到2021年全球语音识别市场的年复合增长将达到43.6%。预计到2020年，全球语音识别的市场规模将会从2015年的61.9亿美元增长到200亿美元。在国际巨头纷纷布局智能语音市场时，中国制造企业也正在蠢蠢欲动。中国企业拥有完善的硬件产业链，而这些行业智慧化升级的诉求愈发强烈。据估计，2017年中国语音产业规模将突破百亿。2018年，中国智能家居市场规模将达到1680亿元。根据行业专家分析，国内的智能语音市场整体仍处于启动期，智能车载、智能家居、智能可穿戴等垂直领域处于爆发前夜。A股上市公司中，科大讯飞（002230）是国内及世界最大的中文智能语音技术提供商，核心技术全球领先。有数据显示公司在中文语音技术市场份额已达到70%以上。国光电器（002045）为国内电声龙头，已成立国光研究院，围绕音箱相关前瞻性技术进行研究与开发。
●美零售板块近期表现抢眼
5月下旬，美股零售行业进入最新财季报告披露期。从多家公司公布的业绩报告来看，多数公司当季销售总额实现同比增长，销售成本也有不同程度降低。在业绩好于预期的情况下，美股零售板块近5个交易日内走势抢眼。其中，Container Store集团（TCS）、Netshoes（NETS）和Christopher & Banks Corp（CBK）累计上涨超20%。
家用和办公用品零售商Container Store集团于上周二晚间公布最新一期财报，全年销售总额同比增长3.18%，每股收益达0.31美元，同比增长两倍以上。受此影响，公司股价次日大涨超30%。而女装零售商Christopher & Banks Corp上周四公布的财报显示，虽然其最新一个财季销售总额同比下降，但旗下电子商务销售却同比增长14.7%。
海外分析师表示，在新零售形式的普及下，不少零售商的电子商务业务逐步成为总销售额的贡献因素，为其销售收入增色不少。除此之外，自去年底以来，多家公司在削减销售成本方面取得较好进展也是提振业绩的一大因素。
●特斯拉拟扩建充电网络、或引领行业加大投资
7日特斯拉官方微信公众号显示，2017年特斯拉全球充电网络规模将扩大一倍，中国充电网络的扩建也将紧随全球的扩张速度。据介绍，更多的超级充电站，和数量将更加庞大的目的地充电站，将构成特斯拉更广的充电网络。特斯拉在未来还将继续在京津冀、珠三角、长三角等地，加大超级充电站的密度。
点评：特斯拉作为电动车领域的领军企业，其在充电网络上的大笔投入，或对行业发展起到引领作用。券商研报认为，新能源车产销量恢复后将进一步倒逼充电设施投资加速，随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。科士达（002518）充电模块技术领先；
北巴传媒（600386）为地域垄断的公交充电站运营商；
科华恒盛（002335）充电桩板块业绩弹性较大。
●鱼价持续上涨 水产饲料企业受益
截至上周五，中国草鱼价格指数收报128.30点，周环比上涨1.1点，比去年同期高出27.75点，为三年来同期最高水平。以广西为例，在鱼苗供应青黄不接的季节，大规格草鱼苗需求旺盛、价格飙涨，日前该地区规格3尾/斤的草鱼苗塘头价8.5元/斤，之前清塘的养殖户都在哄抢赶投大规格苗，希望可在国庆节前出鱼。据了解，2016年水灾对华中地区淡水鱼主产区冲击较大，加上2012-2015年行业持续低迷，部分养殖户转养，养殖面积减少，最终导致存塘量减少，今年以来草鱼为首的四大家鱼价格集体大幅反弹，近期草鱼等价格更是创历史新高。
业内人士表示，根据目前市场存鱼量和当前走鱼速度来分析，6月鱼价下滑的可能性很小，18元/斤的鱼价仍能相对平稳。在6月底到7月随着商品存鱼量的下降，市场消费需的逐渐扩大，届时鱼价仍存上涨空间。而水产品价格持续上涨，水产养殖户积极性上升，将加大投苗量和单位面积的饲料投喂量，水产饲料景气度改善仍比较乐观。上市公司中，海大集团（002311）2017年一季度饲料业务销量增速达到20-25%，其中水产料增速超过30%，水产料增速开始恢复高增长。有机构预计公司全年饲料销量有望达到20%以上，其中水产料增速20%以上。此外，天马科技（603668）作为特种水产饲料行业龙头，属于A股稀缺标的。公司产品覆盖从种苗期至养成期的人工养殖全阶段，是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一。
●工程机械板块第二季度业绩可期待
随着“铁公基”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。上证报对多家工程机械行业巨头调研获悉，5月份的销售延续了4月的强劲趋势。数据显示，今年前4个月，国内主要企业挖掘机销量达54864台，较去年同期增幅达99.5%。而市场相对滞后的汽车型起重机、履带式起重机、推土机的销量也开始上升，仅4月份销售同比分别增长86.09%、37.21%、320.25%。
业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。
三一重工（600031）混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。
柳工（000528）除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。
徐工机械（000425）起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。
【期市点睛】
黄金维持逢低做多
沪锌滚动沽空
股指：央行整体上对冲近期到期的MLF量，并非大幅宽松，政策维持中性，但仍有维持流动性平稳之意，预计股指仍将维持反弹。
黄金、白银：近来美国经济数据疲弱削弱了美国今年快速升息的预期，但市场预计美联储会在下周举行的6月政策会议上升息。升息会推高公债收益率，且通常会提振美元。此外，主要黄金消费国印度决定征收3%的黄金消费税，而非之前预期的5%，刺激对实货黄金的需求，也支撑金价，建议维持逢低多思路。
棉花：近期市场无重大变化，维持弱势震荡为主，前期持仓继续持有。
橡胶：橡胶主力1709合约中线下跌格局不改，下一目标位为12000，建议投资者保持空头思路。
PTA：对于后市的分析，目前的观点主要集中在国际原油价格的走势上，美国的原油产量仍在攀升，减产协议所规定的减产份额后期被以美国为首的非协议国的增产份额所弥补的可能性较高，因此原油价格后期仍面临着被美国能源利空数据打压的危险，因此对于中东政治局势对油价的长期影响，应该谨慎对待，PTA目前的开工负荷在65%左右，相对于前期有所减少，但5月进入检修的生产装置在本月陆续重启，后期供应压力会增大，虽然6月也有部分检修计划，但是否会依计划执行，还有待观察，总之供应压力长期存在，下游企业聚酯需求正处于淡季，终端消费市场交投清淡，观望气氛浓厚，市场消化不足，库存压力短期内依然难以释放，这一点从江浙织机开工负荷的变化可以看出来。总之，PTA后期仍不排除继续走低的可能，但受下方成本的支撑，下方空间有限，重点关注原油价格走势和国内PTA生产装置检修的情况。建议投资者近期以短线交易为主。
钢材：螺纹利润高企，钢厂建材生产动力足，表内产量将保持高位，目前下游需求尚好，但上周建材社会库存降幅开始收窄，6月需求预计环比稳中有落，期货合约仍深度贴水，震荡思路对待，单边暂时观望或短线交易。RB1710暂时观望或2900-3050区间交易，1801合约多卷空螺套利等待机会，80附近介入，目标位250附近，止损0附近。
棕榈油：目前南美丰产销售加快、美豆扩种，全球大豆供需格局偏空，叠加马棕榈油增产趋势不变，外围油脂市场利空仍有待消化，国内方面，进口大豆菜籽到港量庞大，临储菜油还在陆续出库，终端消费淡季，菜豆油供应压力依然较大，令油脂弱势格局难改，但6—8月为美豆关键生长期，天气炒作不容忽视，且美豆油库存下滑以及生物柴油政策潜在利多仍存，加之马来产量库存短期恢复缓慢，导致外盘油脂市场存在一定支撑。对于油脂下方空间也不看太大，整体维持弱势振荡。
沪锌：操作上，沪锌反抽至22000上方空单入场，上设500点止损，由于6、7月合约价差较大，换月后现货仍呈现高升水对价格形成支撑，下方目标暂看21000，滚动进行沽空操作。
沪镍：菲律宾雨季过后，镍矿正常输出，印尼的低品位镍矿也按计划出口，打破了矿石供应紧张的预期。镍铁方面印尼投产数量较大，加上电解镍库存处于高位，国内不锈钢消费需求减弱，不锈钢成品仍面临较大的库存压力。镍价在供应恢复及消费低迷背景下，承压运行。
玉米、淀粉：短期玉米和淀粉震荡为主，淀粉开工率继续下降，库存开始下降，关注库存变化，淀粉较玉米逐步变强，预估维持震荡走势。
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