兑付遥遥无期、疑设资金池，冠群的百亿大雷几时爆炸？
导 读
一位投资人告诉融中财经：“那些暴雷的理财公司，国家介入了，拿回来的钱百分之十都没有，我们是真正的出借人，最在意兑付本金。现在希望渺茫，但起码有个盼头，平台真的出事了，我们才是血本无归。” 他一再对冠群的投资人说，“不要报案”。
作者 | 阿布
年初，冠群驰骋投资群里传出冠群老大刘广东跑路的消息。“是跑了，还是被抓了？我宁愿他跑了，要是被抓了，我的钱更要不回来了。”王一天告诉融中财经。
从几年前开始，王一天已经累计在冠群驰骋平台投资超过100万。“这几乎是我家所有的积蓄，现在都拿不回来了。”
去年12月冠群驰骋就被曝出线下兑付大量逾期，而针对逾期问题，该公司曾在2018年12月13日发表声明称逾期原因并不在冠群驰骋，而是因借款人不能正常还款造成的。
对于这种解释，投资者并不买账。
“现在我的本金拿不回来，冠群给我的解决方案就是每个月还点钱，一个月几百块钱。”
3年前，王一天的朋友李亘成为冠群驰骋线下销售人员。虽然只有高中学历，但是通过冠群驰骋，李亘一个月能拿到万元左右的工资。李亘告诉融中财经，他一个月的销售任务是400万，销售额越高，工资越高。
冠群驰骋出现大量兑付逾期后，李亘的压力不小，当初刚加入冠群驰骋，他的不少亲戚朋友都被他拉来投资。“收益率10以上，比银行高多了。”银行理财收益率维持在4.5%左右，诸如冠群动辄过10的收益率，让不少人陷入“保本高收益”的骗局。李亘也在平台上投资近50万。“现在都拿不出来了，我也在等。”
冠群敛财思路：左手线上P2P 右手线下理财平台
冠群驰骋的投资模式分为两种，分别为线上P2P平台“冠e通”和通过线下理财顾问进行投资的。李亘就属于后一种理财顾问。
根据冠群驰骋官网显示，该公司成立于2009年。2013年，冠群将业务模式升级，开始专注于扶持中小微企业，当年，其总裁刘广东第三年蝉联了“中国经济人物”的称号。2015年，冠群开始运营网络借贷信息中介服务平台冠e通，正式进军互联网+金融领域。不足半年，冠群业务就覆盖了全国31个城市。
2017年，冠群业务战略模式成果总结会在人民大会堂举行。当年7月，冠e通上线两周年之际，总交易额突破200亿。
在线下理财圈里，善林金融、信和财富、银谷财富、冠群都是以线下业务起家，被称为“线下理财四巨头”。事实上，线下理财公司和P2P之间还是有一些差别的。
P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。而线下理财是指非正规金融机构开办的，在线下以高收益吸引人投资的，通常取名××财富一类的机构。
而冠群驰骋，同时拥有这两种属性。
从2015年开始冠e通业务后，冠群在半年就实现了31个城市的覆盖，而其线下分支基金曾多达400家，如今大部分门店已经注销。
图片来自：冠e通官网
“原来那么相信冠e通，投入了不少，心想延期付款也是暂时的，没有想到从4月份起，到期收益取消了，在总资产总额中巳扣除，虽有小额本金到帐（利息不给了）提现要支付手续费2元，原来说的前三笔提现免手续费也不算数了。2.5一3年兑付完，白白拿出借人的本金赚钱，请问应该吗？” 有投资者对融中财经表示。
在投资交流群中，这样的案例不是少数，还有更多的投资者甚至拿不回本金。
线上线下退出无门 承诺兑付无线延期
3月份，一位投资者曾爆料，他是通过线下进行投资，目前线下进入的钱逾期很严重。“去年11月的现在都没有回来。然后我联系了我的客户经理，她给我发了一个会议纪要大概意思如下：1.兑付方案没有；2.报警来公司也没用，来了后面一分线不给你；3. 公司要换地址了；4. 兑付方案颁布日期是3月15日；5. 4、5月份会给一些钱，但是会很少；6. 7月份一定会有好转；7. 会建群选出300个出借代表。我让客户经理给我拉进他们出借人的群，是按照出借金额入群。我的群里有400多人，很多是他们冠群的员工。总结一下，就是一直在拖延。”
当时，出现大批违约后，冠群官网发布的兑付方案中表示：“所有的支付每月1~5日全部完成”，“4月至7月累计兑付不低于总额的3%~5%”。
时至今日，当时的承诺仍未兑现。不仅仅是线下，线上投资者也同样遭遇“退出无门”。
有投资人向融中财经表示：“最近大家都被刘广东6月的支付方案搞得人心惶惶，很多人和我一样，6月的一分钱都没看到，别说7月了。我也是一位普通的投资者，线上用户，投了10万元，没有加过任何微信群，也没有什么客户经理联系我。”
7月，冠群发布最新回款计划，根据冠群回款兑付明细表，可以计算出如下结果。7月17日当日回款400笔，6月尚未兑付51968笔，依照这个速度，6月份额度全部兑换完需要130天，每周工作5天，全部兑换完需要26周，约6.5个月。
但冠群否能兑现承诺，仍是未知数。
在天眼查的评论栏，有人表示刘广东以个人的名义进行借款，不符合法律规定。事实上，冠群驰骋运营模式为债权转让，即具备资质的借款人向冠群驰骋申请借款，公司通过审核后由平台最大的出借人刘广东(冠群驰骋董事长)将自有资金先行出借，与借款方形成有偿的债权债务关系。同时，已经拥有债权的公司平台向出借人推荐债权，双方达成意向后，出借人将资金转让至刘广东的个人账户，购买债权。至此，出借人和借款人完成对接。
业内人士指出，这种债权转让模式实质是一边把理财用户零碎的资金归集起来，一边把融资用户零碎的项目打包起来，在这个过程中，项目的周期、资金金额产生错配，“只要钱放在他们的平台上产生时间差，那有没有资金池就是不言而喻的事情”。
此前，冠群平台确认了逾期事实，并一再强调，逾期原因是中小企业经济状况下滑等多重因素叠加的影响。刘广东还表示，当前中小微企业还款难已是不争的事实，这直接造成了冠群驰骋的逾期。“我们网贷行业深有体会，不是企业故意拖欠，是确实还不上，硬要还的话，那企业就破产了”。
“不是故意拖欠，而是确实还不上。”冠群方面一再表示。
“创新发明”：让借款人去“催款”
“冠群刘广东，请你在网上公布全部的债权债务信息，让我们知道你把钱借给谁了，真实的债权到底有多少？不能就这样一天糊里糊涂的打老赖，现在老赖说我没借你钱，我借的是冠群的钱，和你无关。请你拿出一一对应的合同，我们也好打，不能是一笔糊涂账”。
冠群正在试图转移矛盾。
7月23日，久未露面的刘广东出现在一篇冠群驰骋的宣传稿中，在文章中，他表示，“冠群驰骋目前应收债权287亿元，应付债务230亿元”。
刘广东表示冠群驰骋平台没有自融，也没有虚假标的，“所有账目都是透明的，我们身正不怕影子斜，欢迎‘出借人监督委员会’进场核查如实进行披露，也积极配合公安机关调查取证”。
他提到的出借人监督委员会，是此前平台出现逾期后成立的。表面上，就是让出借人能了解逾期问题，以及洽谈还款方式。而实际上，这也是风险的转移。“我们已探索出一套实现良性退出的有效方式，一是传统的敦促还款，充分团结平台出借人参与洽谈沟通协商企业还款，多方式、多手段化解企业逾期欠款;二是积极化解，将债权转移至借款当地的出借人，或者采取以物抵债的方式;三是借助本平台的流量为电商引流，实现盈利兑付。”刘广东表示。
出借人监督委员会的成立，并没有让本就已经逾期的兑付尽快完成，而在一定程度上，将矛盾从冠群平台转移至借款人，但这些投资人，是通过冠群平台进行投资。这种方式无疑是掩耳盗铃。此外，虽然说让出借人参与洽谈企业还款，但冠e通平台上相关出借信息已经从网站上消失。
冠群的钱借给了谁，无人知晓。
冠群的投资人是矛盾的。
一方面，他们希望惩治平台的不负责，但另一面，不少人并不愿意把事情闹大，更不希望报案、立案。一位投资人告诉融中财经，“那些暴雷的理财公司，国家介入了，拿回来的钱百分之十都没有，我们是真正的出借人，最在意兑付本金。现在希望渺茫，但起码有个盼头，平台真的出事了，我们才是血本无归。”
（文章涉及王一天、李亘皆为化名）
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