【书单推荐】宽客的崛起
一.《打开量化投资的黑箱》，里什·纳兰
内容简介：量化交易策略被投资大众称为“黑箱”，以难以理解并且难以描述而得名。尽管这种投资方法具有一定的复杂度，但如果得到很好的指导，您同样可以顺利进入这个领域，领略到其中的奥妙。 《打开量化投资的黑箱》作者里什•纳兰是一位专业基金经理，在书中他站在一个非纯粹技术性的视角介绍了量化交易策略，用生动的文笔带领读者游历整个“黑箱”。
书单君说：《打开量化投资的黑箱》的写作翔实生动，涉猎了金融界丰富的真实案例和市场趣闻，富于智慧地描绘了华尔街的数量金融奇才们是如何工作的。总体来说这是一本关于quant的入门介绍书籍，详细介绍了alpha投资系统的整个框架。没有公式，是一本不错的入门书籍。
二.《量化交易如何建立自己的算法交易事业》， 欧内斯特·陈
内容简介：作者很具体的说了如何建立你自己的算法交易买卖。你可以通过两种途径做算法交易，一种是成为独立交易者，就是散户，自己买卖，一种就是去自营部门，给机构做交易员。在本书中，欧内斯特·陈博士为交易策略的发展、回测检验、风险管理、编程知识实时交易系统的研发和算法交易的运行，逐步建立起了一个最佳结构框架。
书单君说：作者拥有市场直觉，又有扎实的数学/金融基础，把交易当做一门科学来对待，语言也比较通俗易懂，上手容易。该书的逻辑也很清晰，从大框架到偷价、过拟合的细节都讲到了，很适合有一定数理与编程基础，并且愿意实现投资策略的新手。
三.《从众危机 : 量化投资与金融浩劫》， 路德维希 B. 钦塞瑞尼
内容简介：在讨论金融危机时，很多人往往忽略了这样一个事实，大多数金融危机都源于金融体系本身，是交易者的群体失控导致了金融系统的崩溃。本书追溯了长期资本管理公司的兴衰、次贷危机爆发的前因后果以及欧债危机的扩散，以金融系统内部交易的视角，介绍了在机构投资者主导下，充斥对冲、套利与量化投资者的资本市场的生态环境，并揭示了风险控制与危机爆发背后的逻辑关系。
书单君说：通过阅读本书，读者可以熟悉量化投资者的基本风控方法与对冲策略，了解量化投资者之间如何彼此影响。大资金的策略很多是相同的，在泡泡吹大的过程中，这种大众行为造就了市场趋势，但是在趋势的末端，所有的这些策略都开始失效时，又加速了泡沫的破灭，最后流动性匮乏让一个个神话破灭。 所以，做量化策略一定要尽可能多的防范尾部风险。
四.《量化投资策略》， 理查德·托托里罗
内容简介：书中归纳了七个投资维度：盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量以及危险信号，并告诉读者如何有效结合单个投资因子或组件因子，如何构建多因子策略，从而构建更全面的选股模型。最后，作者还介绍了如何将书中提出的策略有效地整合到你的投资过程中，以创造优秀的选股模型，构建自己的量化模型和投资组合，并实现超越市场的收益。本书中概括出的量化方法可以为定性投资者提供一个被证实的设计投资策略的方法，同时也可作为提高投资绩效的准则。
书单君说：本书用量化的方法，把巴菲特的现代价值，费雪的成长，格雷厄姆的传统价值，以及技术方法，这些因子组合的异同、结合比较都用数据讲得非常透彻。 同时，作者也进行了行业对比，不同的行业，侧重点不一样，对于资产的运用，现金的运用，商业模式的不同导致的财务模型不同，如何理解这些模型至关重要。不同的模型因子，对于不同的行业有不同的适应型，所以建议阅读此书之前，先掌握账务分析和会计学相关内容。
五.《宽客》，斯科特•帕特森
内容简介：《宽客》是一本讲述华尔街顶级数量金融大师的另类人生的书。本书对华尔街新兴的主宰者“宽客”进行了前所未有的深入描述，其中既有宽客新锐中的佼佼者：穆勒、格里芬、阿斯内斯和魏因斯坦，又有隐士般的吉姆• 西蒙斯，史上最成功对冲基金的创始人阿伦•布朗，以及多位宽客中的异类。这群数学天才就像闯进华尔街糖果店的小孩——他们从华尔街的最底层开始一步步登上最高峰，又造成了一次又一次的市场崩溃。
书单君说：本书就是描写宽客们如何“驾驭涟漪”的。他们用来驾驭涟漪的利器便是量化投资系统。作者显然花费了大量的时间来搜集资料，在同类作品中已经算是内容详实有据。而且透过人物线索介绍了典型量化团队、方法、面临的问题，故事性很强，翻译也非常好，是普及量化投资历史和方法的好书。（完）
本篇编辑：张蒙；汪洋
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