《微型金融：方法与案例》——金融基础设施变革的重要性
文/萨提亚南达·加布里埃尔,迈克尔·欣克利，汉尼·瓦格斯；译/游春，陈允宏
在大多数国家中，大型金融机构利用它们对货币流量和货币扩张的控制，仅支持小部分企业家，歧视另外的企业家（及潜在的企业家）。尽管可以用各种方法将这种歧视合理化，但事实是，很多净现值为正的金融资本的运作都被忽视了（或被拒绝了，即使这项提议曾经在考虑范围之内），因为居住在贫困和边缘化社区的人们缺少政治势力，或者缺少那种可得到财务部门主管支持的社会关系。
从利益最大化的立场来看，这也许看起来是不理性的，但事实却是，巨头银行主管和其他大型、跨国公司的财务部门主管，他们并非处在必须为利润最大化（或股东财富最大化）操心的环境中进行经营。由于这些大型上市公司中，公司管理的本质就是这样的，因此主管和资深经理人们主要都是独立管理的。相较于为缺乏机遇的项目提供资金（即使这么做是有利可图的），他们更关注建立自己的“帝国”。他们倾向于关注在由相同位置主管组成的狭小圈子中自己地位的提升，为此，他们需要获得“有竞争力的”薪酬和奖金，因为这相比于公司的长期表现，似乎和内部圈子的联系更紧密些。与连接着这些主管和那些贫穷、边缘化人们的社区组织和其他社会机构的联系是不被主管们重视的，他们更看重乡村俱乐部和其他排他场所中的交流、信息共享。当然，并非所有大型金融机构的主管都这样，也有值得注意的例外情况。但是，这种对穷人和边缘化家庭的歧视是常事（尤其在低收入国家中），并且这种排斥文化已明确付出了社会成本。
有趣的是，在美国，虽然这种排斥文化一直是银行和金融服务的一部分，但至少，在早期历史中，是没那么排他的，甚至在现今，美国大部分地区的排他文化都没有其他国家的严重。美国的大部分历史表明，国家受益于这个全世界最去中心化之一的金融体系，比其他同样是工业化的国家拥有更多的银行。许多银行就是小社区的银行，与当地的关系胜过与业务超出当地范围的大公司的关系。总体而言，与其他高收入国家相比，美国金融体系的这种分散管理是一个关键因素，影响着企业家创造发明的速度，也影响着小型企业（尤其是个体自营户和基于家庭的农民、工匠和商人）的持续度。尽管在美国银行和金融服务的早期无管制的历史中就已经凸显了问题，通过复制这种分散管理的方法，并让金融企业的成立和运营变得更简单，许多国家在这方面能更有成效。在许多情况下，单单是这一项就可以产生更多正规的微型金融企业，并有助于减缓在穷人和边缘化社区中贷款和其他金融服务和/或产品的缺乏状况。
正如我们所看到的，金融基础设施将企业家们连接起来，也将企业家们与其他经济环境连接在一起，它使得家庭参与更加广阔的经济活动成为可能。这些金融基础设施将企业家与技术和原材料供应商、政府税务部门、会计、其他可能会被要求符合法律和社会要求的外部管理者，还有各种在经济企业的生命中可能需要扮演支持角色的个人联系起来。这些由金钱的往来所保证的经济和社会关系，是企业成长中现在和未来成功的基本条件。如果金融系统以一种边缘化的社区或社会团体发现由于金融机构的歧视（不论出于什么原因）而使他们很难获得现金流的方式组织起来，那么，这种情况会严重地限制这个社会现时的价值创造（经济增长）和未来的价值创造（经济发展）。这样的限制可能在国家和当地经济中培育出严重的不平衡和更大的社会不平等，增加了社会不稳定的风险。自主创业企业家和家庭企业通常是最易因缺乏小额贷款和其他形式微型金融而受到伤害的。但这些形式的小微企业却通常对给贫困家庭或生活在其他边缘化社区的家庭提供就业和收入至关重要。
历史上许多机构和个人曾经尝试过重新使金钱流向更加边缘化的人们和社区（那些精英圈之外的地方）。我们在这里所讨论的现代微型金融品种正是从这些尝试中产生的。
从我们目前所说的之中可以得到这样的暗示：微型金融是潜在的有利可图的投资机会。拥有正的净现值想法并正在寻找资金的小规模企业和正在寻找金融产品并有能力为其支付的贫困家庭是尚未开发的市场机会。这些机会尚未开发的现实是一种市场失败，也是数不清的市场低效例子中的另外一个。然而，虽然低效率的市场随着时间的流逝会变得越来越有效，但是这可能不会缓和因为低效率或机构的阻碍而失去的机会所造成的破坏，因为过去形成未来（被拒绝获取的企业家或者消费者可能会基于失去机会后的形势作出决定，即使形势在未来得到改善）。虽然我们知道机构的阻碍可能很难克服，但是经济理论已经教会我们去相信市场的有效性会促使经济主体朝着培育更伟大的繁荣而努力。确实，市场是传递某些类型信息的有效工具。如果你有金钱和需要，你可以经常使那些需要“被听到”，因为金钱给你提供了一个传递你的欲望的工具。但是，当你在起步阶段没有金钱的时候，市场可能是一个传递你欲望的相对无效的工具。商业计划的净现值为正的企业家可能没有发送这一信息给现存金融机构的工具。那些机构需要做更多的调查去发现这些潜在的有利可图的生意伙伴。贫困或者边缘化的家庭寻找保险和消费者贷款的例子也大体相同。但是，假以时日，大规模公司的管理层终将发现这些生意机会从而扩大市场调研的边界，至少其中的某些公司会进入微型金融领域并发现这样做会赚到很多钱（和声誉）。这是我们对社会金融结构青睐大的胜于小的的偏倚的更加乐观的看法。然而，下面你将会看到我们对大型金融公司不去扮演微型金融的阻碍角色反而最终参与创造一个更加充满生气的微型金融部门保持乐观是有一些理由的。
虽然大多数情况下我们都在讨论企业家需要小额贷款的问题，但术语“微型金融”指代的是世界上以贫穷和边缘化的人群为目标的一系列金融产品。所以，现存的大型金融公司从微型金融中获利的潜力远远大于从只开发小额贷款中获利的潜力。这不是说小额贷款对这些公司并非是有利可图的潜在机会。这一业务将继续是一个创新的场所。但是，最受欢迎的产品属于以下范畴：小额贷款（也叫“小额信贷”，它是相对较小的贷款，通常是100美元或者更低的价值，给予小型企业家以资助其拓展生意；微型储蓄账户，它允许客户将少量的资金存储起来以备后用，通常没有最低账户余额要求；微型保险，它允许客户给某些存在风险的结果比如农作物歉收或可恶的天气以极低的保费购买保险。提供这些金融产品给贫穷和边缘化人群的影响，可能远远超过这所涉及的相对较小的金钱总和，因为改善那些总体极其贫穷、机会大多被限制的地区的生意（和消费）环境会产生积极的循环和累积的效果。如果一个企业家能够构造出一个在这个社区还没有的生意，那么由此产生的生意企业会使之前没有被大家所获取的或者只有付出很高成本才能获取（通常作为进口商品进入社区）的产品和/或服务能够被大家获取。当地的生意可能还创造出更多的超过我们所讨论的公司范围的当地收入。这些企业家会从其他当地公司购买商品，雇佣当地劳动力或后勤人员，把合作伙伴带入此生意中，向当地教堂或其他非营利机构捐款，为当地的儿童提供更美好的生活等等。所以，这些给贫穷和边缘化的人们的金融产品是一种民主的金融。它允许人们形成高度独立的经济关系和小规模的制度。这些新的经济关系和制度不仅为改变经济状况，也为改变文化、政治和环境状况提供了基础。它包括对生长在这样的社区中的年轻人的潜在影响，以后他们可以工作，跨越一代人的界限，带来更多积极的变化，包括开发出新的源于这些类似的金融基础设施的生意。（完）
（本文节选自萨提亚南达·加布里埃尔、迈克尔·欣克利和汉尼·瓦格斯所著，游春、陈允宏翻译的《微型金融：方法与案例》，该书已于2016年6月由东方出版中心出版发行）
本篇编辑：张小雨
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