【纽伦港新动态•第373期】危机后全球银行业国际化发展的变化和趋势
文/中国银行纽约分行
危机后大银行的国际化发展路径和模式发生了深刻变化，其主要特征是在整体上收缩国际业务的同时，做出了结构性调整，以谋求新的发展。变化的主要驱动因素是监管改革。IMF考察发现：银行跨国债权/GDP比下降中大约一半是由于监管改革，包括资本、流动性要求及对银行国际业务的监管等（IMF,2015)。
一、总体规模和增长趋势
全球银行业国外债权/世界GDP比值从危机前的53%左右在2015年下降到33%左右（参见图1）。跨国银行收缩了国外市场和机构，10家最大全球银行平均覆盖的海外国家从危机前的65个在2015缩减到55个。跨国银行机构总量减少，但在全部银行机构的占比相对稳定。
二、银行跨国业务扩张与收缩的细分考察
国外债权种类
（1）在全部外国债权中，跨国债权/世界GDP比从危机前的32%左右在2015年下降到18%左右，而东道国本币债权/世界GDP比从19%左右下降到15%左右，降幅更低，其在全部外国债权中的占比从危机前的37%上升到近45%（参见图1）。
（2）在全部国外债权中，银行间债权降幅最大；其次是银行内部债权；对非银行债权持续上升，占比增加，减缓了银行国外债权的降幅（参见图2）
跨国银行的国外机构净增长下降，主要因为进入他国的机构减少，而退出的相对平稳。
地区间差异较大
（1）跨国债权变化
就母国或债权来源国看，危机后全球全部外资银行债权（包括跨国和海外当地机构债权）都下降，但来自欧元区的降幅最大，从危机前的近16万亿美元在近几年下降到10万亿美元左右；来自美国和其他地区的则相对稳定或恢复增长。
就东道国或债权目的国看，危机后对发达市场的外资银行债权（包括跨国和海外当地机构债权）从危机前的30万亿美元下降到23万亿，而对新兴市场则从5万亿上升到近7万亿。
就东道国当地债权/全部债权比看：新兴市场该比值升幅及绝对值都高于发达市场。说明银行业对新兴市场的信贷业务更倾向于采用当地债权，而非跨国债权。
（2）跨国机构变化
发达市场银行业缩减了跨国业务和机构；同时新兴市场银行业继续向外扩张。在全球外资银行中，来自发达市场的数量减少，来自新兴市场的数量增加。亚太新兴市场跨国银行债权来源中，来自本市场跨国银行的占比从危机前的40%左右在2014年上升到60%左右。
银行间差异较大：有些大银行缩减国外业务，有些仍扩张。从具体业务看，缩减的领域集中在投行和零售业务。（完）
文章来源：微信公众订阅号“中国银行纽约分行”2017年1月11日（本文仅代表作者观点）
本篇编辑：邵杨楠
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