金融开放马蹄声疾，锻造国家核心竞争力
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现在，我们进入新的阶段后，确实在市场准入方面对外开放可以胆子大一些，开放的程度更高一些。
——周小川
文 | 刘胜军
5 月 1 日中国再次宣布金融开放 12 条。在中美谈判仍在进行的过程中，中方不断推出扩大开放举措，意在彰显中国高举全球化领军大旗的决心和诚意。
当前外资银行和外资保险公司在华资产占比为 1.64% 和 6.36% 。扩大金融开放，也是倒逼金融改革、提升金融效率的战略路径。
金融强，才能国家强
2019 年 2 月 22 日下午就完善金融服务、防范金融风险举行第十三次集体学习。会议画龙点睛地指出：
• 金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。
会议认为，当前金融领域还存在不少问题和短板：
• 我国金融业的市场结构、经营理念、创新能力、服务水平还不适应经济高质量发展的要求，诸多矛盾和问题仍然突出。我们要抓住完善金融服务、防范金融风险这个重点，推动金融业高质量发展。
锻造金融竞争力，必须在扩大开放的背景下进行：
• 要把金融改革开放任务落实到位，同时根据国际经济金融发展形势变化和我国发展战略需要，研究推进新的改革开放举措。要提高金融业全球竞争能力，扩大金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力，提高参与国际金融治理能力。
博鳌吹响新一轮金融开放号角
2018 年 4 月 11 日，在博鳌亚洲论坛上，我国进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表发布：
• 取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，内外资一视同仁；允许外国银行在我国境内同时设立分行和支行；
• 将证券公司、基金管理公司、期货公司、人身险公司的外资持股比例上限放宽至 51% ，三年后不再设限；
• 不再要求合资证券公司境内股东至少有一家是证券公司；
• 为进一步完善内地与香港两地股票市场互联互通机制，从 5 月 1 日起把互联互通每日额度扩大 4 倍；
• 允许符合条件的外国投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务；
• 放开外资保险经纪公司经营范围，与中资机构一致；
• 鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引入外资；
• 对商业银行新发起设立的金融资产投资公司和理财公司的外资持股比例不设上限；
• 大幅度扩大外资银行业务范围；
• 不再对合资证券公司业务范围单独设限，内外资一致；
• 全面取消外资保险公司设立前需开设两年代表处要求。
笔者认为，对外开放的重点有两个核心：一是外资持股比例限制；二是外资机构业务范围限制。
中国宣布的 2018 年版负面清单，取消银行业外资股比限制，将证券公司、基金管理公司、期货公司、寿险公司的外资股比放宽至 51% ，2021 年取消金融领域所有外资股比限制。
金融开放加码 12 条
5 月 1 日，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清宣布近期拟推出 12 条对外开放新措施：
• 按照内外资一致原则，同时取消单家中资银行和单家外资银行对中资商业银行的持股比例上限（这为银行之间的收购打开了方便之门，有利于优胜劣汰、资源重组。近年来银行不良率上升，一些农商行不良率突破 20% ，这为行业内的整合提供了客观条件）；
• 取消外国银行来华设立外资法人银行的 100 亿美元总资产要求和外国银行来华设立分行的 200 亿美元总资产要求（进一步降低设立分行门槛，提高外资进入积极性）；
• 放宽中外合资银行中方股东限制，取消中方唯一或主要股必须是金融机构的要求（为中外合资提供更多选择和灵活性）；
• 鼓励和支持境外金融机构与民营资本控股的银行业保险业机构开展股权、业务和技术等各类合作；
• 取消外资银行开办人民币业务审批，允许外资银行开业时即可经营人民币业务（毕竟人民币业务是最大的蛋糕，这对外资银行而言是未来重点发力方向）；
• 允许外资银行经营“代理收付款项”业务；
• 允许境外金融机构入股在华外资保险公司；
• 取消外国保险经纪公司在华经营保险经纪业务需满足 30 年经营年限、总资产不少于 2 亿美元的要求；
• 允许外国保险集团公司投资设立保险类机构；
• 允许境内外资保险集团公司参照中资保险集团公司资质要求发起设立保险类机构（ 2018 年 11 月，银保监会批准德国安联集团筹建安联(中国)保险控股有限公司。这是中国首家新设立的外资保险控股集团公司）；
• 取消境外金融机构投资入股信托公司的 10 亿美元总资产要求；
• 按照内外资一致原则，同时放宽中资和外资金融机构投资设立消费金融公司方面的准入政策。
金融开放的逻辑
2018 年 3 月，周小川在两会期间对金融开放的逻辑如此阐释：
• 您应该市场准入方面的对外开放也是准备很多年了。中国实际上从 90 年代后期在准备加入 WTO 的时候，就开始酝酿在市场准入方面扩大对外开放，当时有亚洲金融风波，这个步伐在一度情况下稍微慢了一些。随后中国加入了 WTO ，在市场准入方面实现了一定程度的对外开放。实际上在加入 WTO 若干年后，我们也在准备，要进一步扩大开放，但是不巧后来又遇到了全球金融危机。现在，我们进入新的阶段后，确实在市场准入方面对外开放可以胆子大一些，开放的程度更高一些。
• 在政策上来讲，我们多数该研究的政策都已经研究过了，逐步寻找时机稳步向前推进。对外开放也是实体、金融机构、金融市场参与者在开放的环境中逐渐成长，逐渐在开放中体会自己的角色、发挥作用和体会国际竞争的过程。
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刘胜军
坚持讲真话的经济学家
国是金融改革研究院院长
2014 年参加总理经济座谈会
70 后经济学家代表人物之一
著有《下一个十年》