知书 | 动态因子模型的理论和应用研究

《动态因子模型的理论和应用研究》

朱满洲 ◎著

出版社 

中国金融出版社

内容介绍

本书的主要内容是动态因子模型的理论与应用。动态因子模型是新世纪以来在大数据建模领域的最重要进展之一，不仅成为计量经济学的学术前沿，也在宏观政策评估方面获得广泛的应用。但我国介绍动态因子模型的方法论及应用的著作还比较少。基于这一现状，本书不仅系统介绍动态因子模型的基本原理及相关估计检验理论，包括近年来衍生的一些重要分支，还基于作者多年来对此模型的深刻理解，展示了在通胀治理、货币政策、宏观预测等领域的前沿应用，其中有不少是具有创新性的研究成果。本书的部分成果发表在《经济研究》等权威学术期刊上，并曾获得省部级奖项。

作者简介

朱满洲，华中科技大学数量经济学专业博士研究生毕业。主要研究领域包括计量经济学方法，宏观计量应用，货币政策与金融市场等。曾经在《经济研究》《管理世界》等学术期刊上发表多篇论文，荣获湖北省优秀社科成果二等奖、人民银行青年课题二等奖等奖项。目前在中国银行间市场交易商协会工作，负责宏观经济与债券市场分析研究。

目    录

第1章 绪论1 

 1.1 选题背景及意义1 

 1.2 研究思路和结构安排3 

 1.3 主要创新点6 

第2章 动态因子模型的理论框架9 

 2.1 动态因子模型估计方法的演进11 

 2.2 因子数量的决定19 

 2.3 动态因子模型的扩展应用21 

 2.4 本章总结27 

第3章 从预测的视角捕捉高维因子模型的现实含义30 

 3.1 小模型和大模型的预测方法32 

 3.2 数据与预测设计35 

 3.3 探索预测模型的真实结构38 

 3.4 样本外预测实验42 

 3.5 基于预测效果讨论动态因子模型的内涵50

 3.6 本章总结51 

第4章 FAVAR的基本框架及其对货币政策的应用54 

 4.1 货币政策冲击测度理论的进展56 

 4.2 FAVAR模型的理论背景和估计方法58 

 4.3 中国货币政策冲击的可靠测度62 

 4.4 中国货币政策冲击对宏观经济波动的贡献70 

4.5 本章总结78 

第5章 FAVAR模型的扩展应用:中国通货膨胀分类指数的分解80 

 5.1 中国分类通货膨胀的分解原理和模型框架82 

 5.2 中国CPI大类的宏观冲击和特质冲击86 

 5.3 一个具体的宏观冲击97 

 5.4 本章总结100 

第6章 中国CPI的宏观成分理论和通货膨胀性质102 

 6.1 中国CPI的宏观成分的理论模型104 

 6.2 中国宏观经济的共同因子与CPI的宏观成分107 

 6.3 宏观成分与通货膨胀性质119 

 6.4 本章总结126 

第7章 分层动态因子模型:提取不同层次的通货膨胀因子129 

 7.1 分层动态因子模型的基本框架131 

 7.2 不同层次的通货膨胀因子的基本特征135 

 7.3 通货膨胀因子的持续性140

 7.4 方差分解142 

 7.5 本章总结144 

第8章 全书结论146 

参考文献151 

附录 主要的MATLAB程序164 

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《金融电子化》新媒体部：主任 / 邝源  编辑 / 傅甜甜 潘婧