震荡分化中寻找安全边际高的核心资产
市 场 结 论 周五A股冰火两重天，创业板成为市场调整的主要对象，尾盘一度下跌逾2%。两市分化进一步加大，一遍是上证50的进一步新高，另外一边是中小创的继续大跌。作为市场情绪指标的创业板指连续走弱，对盘面打击特别大，创业板、次新股就成了重灾区。今日消息面看点：全国金融工作会议14日至15日在北京召开。数据上看、历次金融工作会议后，A股市场上涨概率较大，金融板块往往获得超额收益。而近期期货市场黑色系爆发，股票市场有色、钢铁、煤炭、金融、地产等盈利超预期，而创业板权重股纷纷业绩大降，大票创新高小票创新低根本原因是新周期和估值重构。总体上我们认为阶段内市场反复震荡和分化仍是主基调。技术上3230上方短期压力明显，以创业板为代表的成长股将继续被证伪，去伪存真的过程仍将继续，尤其是业绩披露期；而随着全国金融工作会议的召开，以银行为代表的低估值蓝筹有望获得资金青睐，市场资金有望继续寻找安全边际高的核心资产抱团取暖。操作上控制仓位、逢高果断波段。短线继续以“业绩+”为主线，如大金融（银行/保险/券商）、煤炭、钢铁、有色、电力、电子、石化及化工材料。 宏观分析及市场重要信息 全国金融工作会议召开 提出加强监管协调。全国金融工作会议14日至15日在北京召开。会议强调，要紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。会议还创新性地提出设立国务院金融稳定发展委员会。点评：与以往历次金融工作会议相比，监管、风险是此次会议讲话中的高频词汇。在此次会议部署的做好金融工作四大原则中，“强化监管，提高防范化解金融风险能力”颇受关注。国家金融与发展实验室理事长李扬指出，此次会议标志着中国的金融发展进入了一个新阶段——防范风险和加强监管占据了更为优先的地位。经济参考报头版刊文称，刚刚闭幕的第五次全国金融工作会议，“服务实体经济”等三项任务，相辅相成，互相促进。下一步，应以这次会议精神为指导，进一步深化金融改革，提升金融服务实体经济的效率和水平，守住不发生系统性金融风险的底线。深化金融改革是一项长期的系统工作，应坚持“回归本源”等四项原则，周密部署、稳步推进，不断取得实效。人民日报头版刊登评论文章称，全国金融工作会议提出要让金融回归本源，更好服务实体经济，金融业要聚焦主业、强化服务、审慎创新、稳健发展。人民日报评论员二论做好当前金融工作。文章称，管住货币信贷“总闸门”，防范化解重点领域风险，加强风险源头管控。要严密防范化解流动性风险、信用风险、影子银行业务风险、资本市场异常波动风险、保险市场风险、房地产泡沫引发金融风险。新华社刊发评论员文章称，维护金融安全是治国理政的一件大事，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题；深化改革是金融业发展的根本动力，一系列改革创新举措都是为了加强金融监管协调、补齐监管短板，为金融安全筑牢体制机制的“防火墙”。证监会：核发9家企业IPO 募资不超42亿。点评：还是9家！其中创业板4家，这是要把创业板搞死的节奏！毕竟国家利益高于一切，大力发行新股IPO，是股民的荣幸，为国经济转型做奉献。况且，这周募资就42亿，还算是呵护市场了。国家统计局将于7月17日公布二季度GDP数据。前瞻二季度GDP，多位经济学家预计二季度经济增速在6.8%左右。 图1 上证指数 图2 创业板指数 图3 中证700指数 【股市杂谈】每日侃市：资料来源｜股市头条等 周五，创业板的底裤被趴了！曾经不可一世的神创板大牛股们，全线溃败！温氏倒了，三聚环保倒了，碧水源倒了，神雾倒了，掌趣科技倒了，网宿科技倒了.....连创业板最后的堡垒，东方财富、同花顺缘何也倒了，而乐视，这次直接裸奔，巨亏6个亿。历史总是轮回，中国平安等2007届主板牛股，这次把2014届创业板牛股集体干趴了，果然姜还是老的辣！而且，这也意味着，在双创与供给侧改革的PK中，后者取得了压倒性胜利！ 晚上满屏都是骂IPO，其实没必要！上周多发了3只，导致本周市值蒸发数千亿；但本周环比是持平，下周不会这么惨了！晚间IPO还是9家，跟上周持平！为什么是9家？据说，证监会是根据今天收盘点位算的，沪指收3222.42点，小数点前面是IPO数字，后面是募资额，是不是很神奇？其实，不管5家也好，7家也罢，9家也无所谓，反正都是人家说了算！国家利益高于一切，大力发行新股IPO，是股民的荣幸，为国接盘，是股民的义务！ 但是，靠闪崩教育股民，靠IPO保护投资者，靠漂亮50维护市场和谐靠驱赶提倡价值投资...这样的市场，爱的沉重啊！但创业板，一定要有多远走多远，爱股君看低到1600点，期间的任何反弹都是出逃机会，我感觉都说多了……毕竟，现在意念盘已经跌停了。 总之，这样的市场，就是随大流，做墙头草，不要跟市场趋势作对。就当你被洗了脑！在权重、白马中不能自拔。如果闹心就看看李大霄微博，这么多年，有多少散户得抑郁症，想自杀，但因为跑到李大霄微博里去骂，竟神奇的治愈了。证监会真应该学学，这才叫心系散户啊！ 今日重要看点（附点评）： 1、国科微：上半年预亏超2500万 行业存在季节性波动 点评：上市3天就变脸，这应该算破了纪录了吧！公司说因业务原因，盈利多在四季度，这季节波动也太TM吓人了，太别扭！ 2、贝因美：半年报由预盈修正为亏损近4亿元 深交所要求贝因美报送业绩修正的内幕信息知情人名单 点评：47 29010 47 13867 0 0 6925 0 0:00:04 0:00:02 0:00:02 6926>贝因美预告盈利修改为亏损4亿，结合此前“闪崩”跌停，难道只是巧合？从当天龙虎榜看，明显有人抢跑，属于典型的内幕交易，证监会就不查查吗？证券时报还说什么闪崩是对投资者的教育，真是日了狗了。青龙管业由盈转亏、雅百特业绩造假、乐视网涉嫌诈骗，今年这么多破事，不是天灾是人祸啊。这种票，出来又是跌停，投资者损失，谁来承担？贝因美的内幕交易，太明目张胆了，终于惹来了深交所点名。本来业绩变脸就匪夷所思了，现在还搞内幕交易，这种公司，不一查到底，不足以平民愤！爱股君虽然愤怒，但也只能搬个小板凳，坐等结果了。 3、东方财富、同花顺业绩预减 同花顺股东拟减持公司8%股份 点评：作为创业板最后的堡垒，东方财富、同花顺业绩大幅预减，直接扒了创业板的底裤！目前看，创业板前20大权重股，除了三聚环保和华谊兄弟，其它几乎全线溃败！讽刺的是，三聚环保一直被质疑业绩造假，而华谊兄弟则靠甩卖掌其它公司股份支撑！而昔日的业绩“造假”大王乐视，可能自己都不好意思编了，这次直接来个巨亏6亿。创业板到底怎么了？晚上的IPO批文，创业板公司4家，证监会还在往里面倒垃圾，这是要往死里打的节奏啊！靠闪崩教育股民，靠IPO保护投资者，你们赢了！！ 投资顾问 李殿龙 S1440610120288
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