为什么说2017.04.01日前是配置高保底（保证）理财型保险产品的最后窗口期？

７月20日，相关机构发布的二季度各银行存款利率显示，银行的存款利率普遍偏低，基本上都在2%以下。今年1月份至5月份，银行理财产品整体收益率步步走低，6月份银行理财产品的平均预期收益率仅为3.78%，老百姓靠银行理财赚钱越来越难了。

银行理财产品整体收益水平逐渐下降。有关人士对7月份发行量在50款以上的银行所发行的理财产品收益进行排名，没有平均预期收益率在5%以上的银行，平均预期收益率在4%-5%之间的银行有10家，平均预期收益率在4%以下的银行有28家。

“把钱放银行，就相当于一直在贬值，真不知道应该把钱存到哪里去。”这是很多人的感叹。今年1月，我国居民消费价格指数（CPI）超过国有大行上浮后的一年期存款利率，紧接着2月又超过股份制银行，这标志着我国现阶段已进入真实的负利率时代。对此，业内人士算了一笔账，10万元存银行一年净亏537元。

居民消费价格指数（CPI）是用来直观衡量一个国家通货膨胀水平的指数之一，当这一指数一段时期内高于一年期存款利率的时候，该时期内居民存款的实际利率为负，尤其是对于我国这种高储蓄率的国家来说，在这一时期内存银行一年定期是赔钱的。

       上投摩根投资总明甫：利率往下走，我建议大家应该早点去买保险，因为保险它的定价是，市场利率越低，基本上保障是越来越贵。（同理，现在买保险跟未来买保险也是差别很大的）

       中国是世界上储蓄率最高的国家之一，居民储蓄率高达52%，也就是说，每领100块钱工资，有52块钱存进了银行。但是无论你多富有，一场重疾，很可能夺走你的所有积蓄；一场意外，很可能让你一无所有。从贫穷到富裕很难很难，但从富裕到贫穷也许就是那么一瞬间！

您是否还记得20年前的银行一年期存款利率？高达10.98%！100万存银行，一年就有10.98万利息，啧啧啧！可是，您又是否关注到现在的银行一年期存款利率？已跌跌不休到1.5%，钱存在银行，收益实在少得可怜！呵呵呵！

为何我国的存款利率在过往的20年，持续下滑呢？世界上的主要国家和地区，利率是怎样的水平？

       如果我们把这些地区做一个分类，就会发现一个规律：发达国家的利率都比较低，甚至是零利率或者负利率，存钱在银行，还要给银行付利息。而发展中国家的利率，都还比较不错。那么我们国家，是会向发展中国家靠近，还是向发达国家靠近呢？过去20年，我国走在降息的通道里，未来，我国的利率会升还是会跌呢？

利率的升和跌，与我们有什么关系呢？

       当然有很大关系，关系着每个人的钱的竞争力。

       利率越低，我们的无风险投资收益率越低。打个比方，未来60岁-90岁，我希望每个月有1万元的补充养老金，而且我希望通过年轻时的努力存下一笔本金，年老时只用花利息就能满足需求，那么，在不同的利率水平下，我所需要准备的本金会有什么差异？

       如果利率是3%，那么每月1万元，也就是每年12万的利息，我需要准备的本金是400万元。400万本金，放在无风险收益为3%的账户里，每年就有12万稳定的利息，补充我的养老金。

       如果利率降低到2%，那么同样获得无风险的12万利息，我需要准备的本金就提升到600万元。如果利率再降低到1%，那么获得无风险的12万利息，我需要准备的本金就飙升到1200万元！

       利率下跌就是坑爹啊！我的钱越来越不值钱了！

那么我们希望未来利率是升还是降呢？我们能掌控未来利率的升和降么？我们有没有什么办法，给利率踩刹车？有没有办法提升我们钱的竞争力？

       要想对抗利率下滑，我们需要一个规划，需要一个账户，以合同的形式约定下来，在未来终身的时间里，按不低于一定收益给我们兑付。这个账户就是带有保底（保证）理财型保险产品账户。

       目前市场上各家保险公司提供的保底各不相同，大都会人寿的《华彩人生两全保险（分红型）》和《都会延年终身年金保险（分红型）》都是保证利率（收益）较高外加分红（不确定）的好产品。我也在微信好友圈叫嚷了好几个，劝大家赶紧购买的产品。这样的产品2017.04.01日后就不会在市场上出现了。一定是低于3.5的产品，保监会将重点鼓励和促进发展保障型产品。从前的我是不怎么推从理财型保险产品的。但随着大环境的变化，那些做好了基础保障（购买了保障型保险产品）的客户和准客户朋友们，我会给你们推荐理财型的保险产品，并劝你们有这样的意愿的话，应该尽快配置！！！

我们的保单未来居然是最能挣钱的

       买银行理财？报酬从7%一路跌到3%，一期比一期差~

买P2P理财？你要人家的利息，别人还要你的本金！

       众筹做PE？永远都在画大饼，100件中95件打水漂~

       买股票？算了吧，中国股票巴菲特都讨不到便宜！

谁敢承诺一辈子保本保利？保险现在就锁定未来的报酬！年金每年给多少  合同保证！保险公司投资好，还有分红可以拿（分红险）。重点是保险法不允许寿险公司倒闭，政府法律保护您的保险权益（保险法第89条第2款）。“确定性” 是我一直在客户（准客户）以及朋友圈经常提到的三个字。

为何说现在是配置这个账户最佳的时期(也是最后的窗口期)？？？

       因为保险公司投资收益率，长期来讲，也是跟着银行利率同步波动的。以1999年为例，银行一年定存利率由1996年的10.98%陆续降低至5.65%，当时的人身保险预定利率上限为7.5%（买到的保户真是太幸福了！），出现了保险产品预定利率与银行利率倒挂的情况！于是，1999年6月，保监会出台政策，将人身险预定利率上限由7.5%直接下调为2.5%！

       这个限制维持了14年之久，直到2013年8月5日，保监会启动人身险费率改革，将预定利率由2.5%放宽为3.5%，将年金保险的预定利率最高放宽为4.025%（大都会人寿的《都会延年终身年金保险》（分红型）预定利率就是4%）。2015年2月16日，保监会启动万能保险费率（不想谈国内的万能险，呵呵呵）政策改革，将万能账户保底利率由2.5%提升为3.5%。

        最后再来看一个保监会的通知：

保监会通知链接：http://www.circ.gov.cn/web/site65/tab6529/info4042644.htm?from=timeline&isappinstalled=0

   “ 自本通知实施之日起，保险公司应当按照有关规定，将新开发的预定利率或最低保证利率不高于评估利率上限的人身保险产品报送中国保监会备案，将新开发的预定利率或最低保证利率高于评估利率上限的人身保险产品报送中国保监会审批。”

　  “八、本通知自发布之日起实施。对于不符合本通知要求的保险产品，应当在2017年4月1日前全部停售。中国保监会此前印发的有关规定与本通知不符的，以本通知为准。”

       这意味着，在保险史上，第二次出现了保险产品预定利率高于银行定存利率的情况，为了降低保险公司的兑付压力，伴随着银行利率的进一步下滑，很大概率上，今后将很难再有保底结算利率高达3.5%的保险产品。

1.银行利率下行，无风险收益越来越难，无风险收益率越来越低。

2.保监会对保底收益类理财型保险产品严格监管。

综上：请配置好保障型保险产品的，且对配资理财型保险产品感兴趣的客户和准客户朋友联系我！

大都会人寿首席寿险规划师    杨宇  电话[phone]（个人微信号）