WeChat ID ht_research Intro 海通研究 从海外看，资本市场仍对计算机行业保持较高热度。 2月15日，由于财报数据高于预期，且云计算业务传出捷报，微软股价上涨至65.78美元，公司市值达到5114.6亿美元。2月是美国公司第四季度财报发布的高频月，而计算机公司市值在2月纷纷登高，反应出了资本市场对计算机行业高景气的预期。通过梳理美股中最典型，且具有行业代表性的几家互联网科技公司，可以发现，其市值在2016年都有明显的增长，如英伟达、谷歌、微博，特别是英伟达和微博，其市值一年内分别增长了287%和285%。资本市场仍对计算机行业的保持了极高的热度。   国内计算机企业大有可为。 反观国内，信息技术创新带动经济升级和民生改善真正落地的大方向未变，计算机企业大有可为。从估值消化的角度看，目前板块对应17年估值已在37-38倍，而如果到了下半年看对应18年估值，已在十年历史最低位。我们对17年计算机行情的判断，维持年度策略中的阐述，二季度比一季度好，下半年比上半年好。   聚焦信息安全、线下支付、人工智能。 一季度是南风工程的招标时间，自主可控订单充足，看好启明星辰、中国软件、浪潮信息、中科曙光等；线下支付&消费金融在政策层面和产业层面都在发生变化，建议关注新北洋、新大陆、赢时胜、奥马电器、二三四五等；人工智能看好GPU和生物识别，产业应用在智能驾驶、智能安防等领域逐渐拓展，建议关注东软集团、远方光电、四维图新、思创医惠、佳都科技、景嘉微。   风险提示：短期市场波动风险。 Author requires users to follow Official Account before leaving a comment Write a comment Write a comment Loading Most upvoted comments above Learn about writing a valuable comment Scan QR Code via WeChat to follow Official Account