BATJ玩转小微金融，星河金服为何能突围巨头之争？

借助金融科技的风口，面向C端个人用户的互联网金融市场已经形成了以BATJ为核心的四超多强稳定格局；而面向B端用户的小微金融市场却仍处于“诸侯争霸”的局面，虽然BATJ攻城略地拿下不少金融牌照，都在这一领域进行战略布局，但是因为小微企业融资难的复杂性，仍然留下了不少空间。

A股上市公司步森股份（002569.sz）的全资子公司星河金服集团（下称：星河金服）就是杀出巨头之争的一匹黑马。他们探索出了大数据征集风控平台、小微企业金融管家、金融从业人员综合服务平台、智能资产管理平台四大业务板块，在高手林立的小微金融市场中搏杀出一方用户粘性极强的天地。

星河金服是怎么做到的？

从“人物”到“负翁”

“曾经，我在老家也算是个人物”，李明如此说道。

李明是从农村出来的普通小伙，7年前他怀揣梦想来到了城市打拼，“一开始的时候很苦，我住在4平方米的小屋子里，就为了多攒点创业本钱”。省吃俭用加上勤劳肯干，李明在钢铁水泥铸成的城市中，积累了最初始的资本，和朋友一起办了一个小厂子。

“创业虽然有不顺利，但是每天都有真金白银入账，我们干的非常起劲。”

但是好景不长，2014年由于合作伙伴的一笔回款未能及时到账，导致这个初见起色的小厂资金链出现问题，虽然也从银行拿到了一点贷款，但由于资产问题，贷款并不多，“杯水车薪，根本不够工厂运转，如果工人的工资发不出，厂子直接瘫痪了，只能靠民间高利贷。”然而3个月后，工厂还是宣告破产，李明也从曾经的“人物”变成了负债累累的“负翁”。

李明的遭遇并非个例。数据显示，中国活跃的中小微企业约有2000万家，占全国企业总数的99%，经济总量占了60%以上。小微企业的数量庞大，经营地点分散，融资需求旺盛，但由于自身资质问题，“李明”们一直难以从银行等传统金融机构获得高效、快捷的融资服务，同时中小微企业的万亿市场也亟待挖掘。

科技金融基础设施亟待完善

过去的几年里，以P2P为代表的民间金融或类金融机构十分活跃，他们的主要客户就是小微企业或者个人。但市场的主导方依然是传统金融机构，“P2P网贷初始的定位就是服务银行等传统金融机构无法覆盖的群体，这个定位就意味着P2P网贷永远都只是金融市场的参与者，而非主导者”金融从业者刘强表示。

网贷之家联合盈灿咨询发布的《2016年中国网络借贷行业年报》显示，2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年网贷成交量9823亿元增长110%；截至2016年底，网贷行业总体贷款余额8162.24亿元，同比2015年同期上升100.99%。而截至2016年末，中国银行业本外币贷款余额为112.06万亿元。而相当规模的网贷就是被中小微企业消化掉了，也并非他们主动选择了网贷，而是可选择范围本来就小。

数据显示，我国金融行业20%的大企业客户占用80%的金融资源，银行借贷动力不足，使得众多中小微型企业得不到有效的金融服务，制约其发展。

“只有让中小微企业享受到传统金融机构的金融服务，才能从根本上解决中小微企业的融资难、融资贵问题。”星河金服相关负责人表示。

近期，各大银行也开始设立普惠金融事业部，同时，许多银行、信托等金融机构也已经开始关注中小微企业的融资寻求，甚至部分创新能力强的金融机构已经开始尝试。

“但是这个机构市场的成熟，需要更完善的金融科技基础设施服务，包括风控模型、信贷决策、资产定价等系统的建立，在小微借款人、交易场景方（例如产业互联网平台）、互联网金融公司、金融机构和监管部门之间，需要一个打通各方数据和产生交易连接的桥梁，这个桥梁就是星河金服致力于提供的金融科技基础设施。”

破解获客、风控、资产交易痛点

在面向中小微企业的小微金融的业务中，传统金融机构常常在风控、获客、资产交易三个环节出现问题，星河金服针对这三个环节都设计了相关的产品。

针对资产交易及风控环节，星河金服开发了“天眼”大数据风控系统。

“天眼”系统一方面通过采集、结合小微借款人企业经营、个人行为、征信数据等多维度数据，建立适用于小微借款人的规则引擎，提供给金融机构作为决策参考，特别是一些缺少优质资产的中小银行，成为架在这小微企业和金融机构之间的桥梁。

另一方面服务于“场景方”，一些拥有“场景”的互联网金融公司、金融科技公司已经开始开展金融业务，但难以获得金融机构的资金的支持，星河金服通过与“场景方”共享数据、风控模型和技术方式，帮助他们撮合匹配金融机构的资金，成为架在这场景方和传统金融机构之间的桥梁，而“天眼“的风控模型也在这个过程中不断完善。

依靠完善大数据的风控环节，星河金服打造了“金融管家”和“获客帮”两个产品。如果说“天眼”系统是为撮合信贷交易赋能，那么金融管家和获客帮就是为场景方金融服务管理、金融资产匹配方面赋能。

金融管家为“场景方”和其用户匹配多种包括信贷、理财、保险在内的金融产品，提供在线的客户管理工具和服务支持，“金融管家相当于整合了一个微观的交易场景，帮助小微企业及其场景中的用户、员工等提供金融服务，让金融能够真正赋能于每个小微企业。”星河金服负责人表示。

小贷公司、担保公司、财务顾问公司的信贷业务员是距离用户最近的人，然而，受业务员专业能力、素质参差不齐等客观因素的限制，一些用户无法申请到最匹配的金融产品。“获客帮”通过帮助信贷业务员获取客户线索和优质信贷产品、快速形成与小微借款人需求精准匹配的融资解决方案，同时帮助他们提升专业能力、获得更多的业务资源支持，能够进行更好地展业，合法阳光地赚更多的钱。

星河金服负责人表示“最近几年，互联网的发展改变了一些信贷产品的形态，一些信贷产品能够实现完整的在线申请、在线审批的闭环流程，不再依赖于线下业务员的操作。这种新的产品形态能够较好地控制线下的中介服务乱象，也使得“获客帮”这种线上的渠道类产品成为可能。”

此外，小微金融的发展始终还是离不开不断完善、机制灵活的金融市场支持。如果金融机构对小微借款人的信贷资产，能够通过ABS等方式将对应的资产和风险转让交易，那么市场就会更加活跃，参与的机构资金方就更多，小微金融为市场带来的系统性风险也会降低。星河建设中的智能资产管理平台，帮助小微金融资产的筛选和评级、量化风控和资产定价、资产池实时管理和监控等一站式基础设施服务，帮助小微金融资产在金融市场更有效地定价和流通。

驶向“中小微”金融蓝海

在互联网金融快速发展的今天，“科技提升效率”在金融领域得到了完美诠释。

“中国金融科技的规模处在全球首位。”英国《经济学人》报道称，监管层亦对金融科技的发展高度重视，中国人民银行官网5月15日刊文披露，称为加强金融科技工作的研究规划和统筹协调，于近日成立金融科技（FinTech）委员会，这一切说明，科技与金融的关系不再是传统与新兴的矛盾，而是互为依存、互为促进。 

在这个背景下，机遇不只限于中小微企业，对于星河金服这类为中小微企业提供金融基础设施服务的企业而言，商机同样巨大。

资料显示，星河金服母公司的控股股东——星河集团，是一家智能产业互联网平台，目前已覆盖了产业互联网的20多个领域，200多家互联网成员公司，其中包括A股天马股份（002122.SZ）、步森股份（002569.SZ）、美股众美联（NASDAQ: JMU）三家上市公司，为30万创业者、100万企业及4亿个人用户提供了服务，目前正向中国各大城市及美国、英国、以色列等海外市场拓展。

据介绍，未来星河金服将围绕核心战略和业务布局，加大力度投入产品研发和业务拓展，在内生增长的同时，辅助外延并购和生态投资等手段，增强公司在系统、数据、模型、用户资源等方面的核心业务能力，用科技手段帮助做好金融机构和小微企业之间基础服务设施，做好桥梁作用，积极推动和落实普惠金融事业。

若说“中小微”金融市场是前景巨大的蓝海，那么星河金服才刚刚起航……