95后女儿买A股公司遭问询,雅百特家族重返资本市场?
资本是一场流动的盛宴,父亲陆永被禁入证券市场五年后,女儿褚一凡有望重回A股,潮水还会涌向雅百特家族吗?
国立科技是一家从事高分子材料制品研发、生产、销售的企业,旗下产品被应用于高档运动、休闲鞋,运动器材,电子配套产品,家用电器,汽车汽配等领域,和卡骆驰、亚马逊、沃尔玛、迪卡侬、长安汽车、海信、创维等均有合作关系。2017年11月,公司在深交所创业板挂牌上市。
此次股权转让之前,国立科技的控股股东为持股32.09%的永绿实业,实际控制人是邵鉴棠、杨娜夫妇。
11月9日,停牌7天的国立科技对外表示,永绿实业以及实际控制人邵鉴棠、 杨娜已经和泉为绿能签署协议,永绿实业拟向泉为绿能转让其所持10%的公司股份,并将所持12%的公司股份表决权委托给泉为绿能行使。
泉为绿能成立于2022年10月,大股东是持股70%的褚一凡。
来源:国立科技公告
此次双方股份的转让价格为12.26 元/股,总价款合计约为1.96亿元,泉为绿能将在双方交易取得深交所合规性确认后,分两期付款。
同期,永绿实业也与自然人陈泽伟、葛旭艳也签署《股份转让协议》,拟分别协议转让其所持 5%、5.09%的公司股份,价格分别为7852.91万元和7987.79万元。
国立科技表示,交易完成后,永绿实业在公司的持股比降至12%,泉为绿能持有国立科技10%股份和22%的表决权,将成为公司的控股股东,泉为绿能实控人褚一凡将成为国立科技的实际控制人。
一天之内披露三起股权交易,且实控人也即将变更,国立科技的操作也引起了深交所的注意。
11月10日,深交所对国立科技下发《关注函》,要求国立科技对交易主要7起事项做出说明,包括控制权转让的背景及原因、表决权委托方与受托方的关系;收购方资金来源,是否具备履约能力;公司控制权的稳定性;永绿实业与葛旭艳、陈泽伟的关系;解除被质押公司股权的可行性;永绿实业业绩承诺履约能力和是否存在内幕交易等。
根据要求,国立科技需在11月15日前将说明材料报送深交所并对外披露。
IPG中国区首席经济学家柏文喜表示,上市公司进行股权交易过程中,如果交易环节或者相关事项存疑,收到深交所下发关注函并要求加以澄清,是股权交易中交易所履行监管权的正常流程。
不过,经济学家宋清辉也提到,上市公司在股权交易过程中,收到深交所下发关注函的情况并不多见。国立科技曾多次被监管部门质询相关问题,此举可能会影响投资者持股信心,使其股价承压。
雅百特家族重返资本市场?
此次事件中,1.96亿元拿下一家上市公司,国立科技的新任女掌门褚一凡的身份也颇受瞩目,而她的履历则给市场提供了更多想象空间。
褚一凡出生于1995 年,研究生学历,曾经留学于英国伦敦国王学院。2014年7月至2021年10月期间,曾担任过上海鸿胜网络科技有限公司执行总经理、蓝鲸财经记者、山东雅博科技股份有限公司董事长助理等。
目前,褚一凡的身份为黄山朴蔓商业管理集团有限公司董事长。此外,天眼查显示,褚一凡现共在11家公司任职,并实控12家公司。
据“蓝鲸财经”旗下的新媒体“鲸平台”报道称,2018年褚一凡曾在蓝鲸财经短暂实习,并未正式入职。蓝鲸财经的同事评价褚一凡,工作时间不长,但表现挺好。目前,在“蓝鲸财经记者工作平台”官微上,也可以查到褚一凡在2018年3月曾发表的两篇文章。
雅百特成立于2009年,由褚一凡的父母陆永、褚衍玲二人共同创立。2015年下半年,雅百特借壳中联电器上市,成为了陆永名下第一家上市公司。但上市仅两年,雅百特就发生了轰动A股的跨国财务造假案。
根据证监会调查结果显示,2015年—2016年9月,雅百特通过虚构海外工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段,累计虚增营业收入约5.8亿元,虚增利润近2.6亿元。其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%,2016年虚增利润占当期利润总额约11%。
2017年12月14日,中国证监会发布处罚结果,对雅百特处以60万元顶格罚款,对直接负责的主管人员陆永处以30万元顶格罚款,并采取终身证券市场禁入措施;对上市公司董事褚衍玲处以20万元罚款,并三年禁入证券市场。
来源:中国证监会
5天后,12月19日,包括陆永、褚衍玲等12名董监高集体宣布从雅百特辞职。
看起来,财务造假事件后,陆永和褚衍玲似乎均已经从舞台退场。但据《每日经济新闻》援引雅博股份官微发布的文章显示,2022年,陆永仍曾以公司负责人、雅博股份创始人的身份部署工作,还同相关领导进行交流汇报等。
对此,雅博股份相关人士对《每日经济新闻》解释称,目前陆永在公司总经理下面任职,相当于一个技术员。
而在雅博股份的官微上,截至2022年11月12日,已找不到2017年4月之后和陆永有关的任何文章。
不过,陆永是否在“禁入”之后仍参与上市公司管理还是一个谜。但其女儿褚一凡却通过股权收购即将闯进A股市场,这个她父亲曾历经跌宕起伏的地方。
而褚一凡的入场也意味着,曾被证券市场市场禁入的雅百特创始人家族,有望通过“二代”重新回到这个舞台。
柏文喜表示,褚一凡此次出手,确实意味着雅百特家族在重返资本市场。父母亲此前被禁入证券市场后,女儿选择“替父出征”的行为显然是为了规避其父被市场终身禁入的问题。不过就法理而言,陆永女儿属于成年人,其独立参与资本市场是没有问题的,除非陆永依然在幕后进行操作。
不管褚一凡是因何原因选择出手,但其拟收购的国立科技,在“易主”之前或许还有些麻烦需要解决。
根据深交所下发的《关注函》,国立科技此次交易涉及一些存疑之处,即两位自然人股权收购方葛旭艳、陈泽伟与永绿实业是否存在关联关系、是否构成一致行动人,本次交易安排是否存在规避要约收购的情形等。
从公告来看,国立科技对买方葛旭艳、陈泽伟的身份并未做过多介绍,只知道二者均来自广东省,此前未持有上市公司股份。股权交易完成后,葛旭艳将持股5.09%、陈泽伟将持股5%,二人在上市公司均无一致行动人。
具体来看,双方的收购单价是一致的,均为9.81元/股,为同期泉为绿能收购单价12.26元/股的80%。且葛旭艳和陈泽伟方均在公告中表示,不排除未来12个月内增加或减少其在上市公司中拥有权益的股份的可能。
虽然表面上看起来,国立科技和两位自然人的股权转让并无不妥。但事实上,此次收购方之一葛旭艳与上市公司并非毫无关联。
据国立科技2017年的招股书介绍,葛旭艳是公司实际控制人杨娜之兄杨坤的配偶,二者共同控制一家名为深圳市中润环境工程有限公司的企业。且该公司的另一位股东杨勇,也与杨娜有过两次合作。
来源:国立科技招股书
而葛旭艳和杨娜的亲属关系,在此次交易中却并未对外披露。
对此,威诺律师事务所合伙人杨兆全律师表示,根据《证券法》相关规定,国立科技应当将前述事件的情况予以公告,并真实完整地说明事件前因后果。但本次信息披露中,股权受让方是控股股东公司实际控制人的亲属这一重要事实,国立科技并未说明,有违信息披露完整性原则,涉嫌信息披露违规。
而对于深交所提出的是否存在规避要约收购的情形,律师也表示不排除存在这种可能。
按照此前收购协议,交易完成后,褚一凡的泉为绿能持有国立科技10%股份和22%的表决权,若泉为绿能与葛旭艳、陈泽伟也为一致行动人,则表决权超过30%,触发要约收购。
杨兆全介绍,根据《上市公司收购管理办法》,直接或间接取得超过国立科技30%的有表决权股份是触发强制要约收购义务的红线。因此,为了不避免触发要约收购,存在不少公司铤而走险,不披露关联关系的可能性。
“此外,若前述事实属实,则公司也存在内部控制不健全、治理混乱,合规意识薄弱,不注重中小股东利益保护的问题。”杨兆全补充。
一则看似平常的股权交易,背后或许是两个资本家族不同的盘算。而此中博弈的人,究竟是棋手还是棋子,或许已经难以区分。但不管如何,随着棋盘已经摆好,您觉得二代褚一凡能成功走进资本市场,续写家族新的资本故事吗?