【讨论】独立的电池Pack企业价值几何

昨天在群里讨论这方面的问题，今天把早上在群里聊的话题再进行展开下，也希望加入更多行业朋友的观点：在中国，独立的电池的Pack企业有没有价值？独立的BMS企业有没有价值？这两类企业，会有几家活下来？

第一部分 2016年乘用车相关背景

乘联会的统计数据比较粗略，不过根据以下的几个信息可以大概来分析整个行业的情况。

• 工信部的免购置税税的相关信息

• 车辆公告信息

• 工信部2016年统计信息

根据这些信息的组合可以得到以下的这个图：

• 车企为蓝色，部分也延伸覆盖电池系统采购电池系统

• 深黄色为独立的Pack企业，采购电芯交付给车企

• 浅蓝色为车企入股的企业

• 绿色为电芯和电芯延伸的电池Pack企业

图1 车企、电池组企业和单体企业关系概览

表格1 工信部免购置税名单信息

	车辆型号	通用名称	纯电里程	整车整备质量	电池质量	电池能量	Pack 厂家
江淮汽车	HFC7000WEV	江淮iEV6E	152	1175	251	19	合肥国轩高科动力能源有限公司
HFC7001A2EV	江淮iEV5	252	1260	230	33	华霆(合肥)动力技术有限公司
HFC7001EAEV	江淮iEV6S	251	1310	230	33	华霆(合肥)动力技术有限公司
HFC7000AEV	和悦iEV	152	1200/1260	223	19	华霆(合肥)动力技术有限公司
HFC7000A1EV	和悦iEV	155	1200	223	19	合肥国轩高科动力能源有限公司
HFC7001A1EV	和悦iEV	152	1260	240	19	合肥国轩高科动力能源有限公司
HFC7001AEV	和悦iEV	170	1260	230	23	华霆(合肥)动力技术有限公司

根据这些信息的融合，其实可以定量的估计整个行业的Pack流动过程。

第二部分 初步讨论

这段时间的政策特点，是进行筛选和监控，整车OEM企业受到的补贴政策不确定性，纯电整车成本压力不小，由于整个电动汽车的BOM的结构性不均衡，就使得整个降成本的压力不均衡。

• 电芯的供给，受限于电池规格和已有的白名单选择，马太效应明显

• 电池包的成本降幅的绝对数额，大大大于其他传统部件总和的降额（前者可以按千元为单位，后者单个是按照10元为单元）
  

群里的主要观点如下：

Pack是衔接整车、电池、BMS的纽带，电池的大数据通过BMS肯定要掌握在OEM手里的，重要是当然啊，可是OEM才有话语权，pack厂做大了还有可能有一席之地，pack厂肯定要做BMS，OEM肯定要把BMS和车整合，BMS厂家没什么空间；独立的pack企业有价值，剩下几家而已。独立的BMS企业迟早被收了

但从长远来看，如果电池厂注重技术积累，注重人才培养，吸收在传统汽车零部件好的经验，有足够能力去满足OEM各种需求，那此时单独BMS厂家估计就很难过了

将来最多的情况可能是：

• Pack企业参股电芯厂，采购模块或模组，pack自己做，BMS不用说肯定自己做

• 目前流行汽车，电池厂共同成立pack厂

未来发展探讨

按照工信部可能说的10家电动汽车企业牌照，还有电芯企业白名单的进一步筛选，更为重要的一个趋势是从电动汽车从跳跃式发展变为常规速度增长，产业界本身和资本对整个事趋于理性和现实，回归常态，很多讨论需要更现实的从可持续性和盈利模型考虑，结合强烈的降本需求。请大家在文下评论或者投票。