从Q1来看二线电池企业的机会

    在前几日欣旺达拿到日产雷诺的定点（已收到雷诺日产供应商通知书，未来七年提供115.7万台电动汽车动力电池电芯及动力电池系统解决方案。），使得我们从长期来看现在二线电池企业的机会和发展，这是个动态的g过程。

1）分细分市场来看

     我们可以从PHEV和EV两个角度来对比一下：

     在PHEV市场下，目前还是CATL为主供应37Ah的电芯，目前在方壳体系下比亚迪和力神分别完成了37Ah同等规格的装车。在软包方面，万向123、衡远+LG提供PHEV的软包d电芯，松下提供了方壳和圆柱的PHEV电芯。由于PHEV电芯当下的状态，预计从Q2开始会有一些变化。

    在EV电池方面也有一些特点：

• 方壳的以VDA基准，50Ah甚至g更高的52Ah，都有3家左右开始做出来，在厚度提升以后也有比较合适的容量d的规格出来

• 在软包f方面，从50Ah以上d的电芯开始逐步投产和装车上市，这都对未来的多元化开启了一个比较好的头
  

2）从车企角度来看

    第一季度，如果按照集团分（把各个车企的相关公司合并入车企集团）的需求来看装车数和装车的kWh可以得到以下d的这个数据图。

用这个图可以比较看清楚装车和实际装车kwh的关系，比亚迪之外，最多的集团大约季度安装量在1GWh，大部分都在300mWh~700mWh

如果把电池供应商整体的比例分一下（按照电池的kwh来分），可以得到下面这两个图：

• 北汽今年的电池比例的分配，和去年有非常大的差异，目前非常集中

• 以长安、东风和一汽（一汽丰田来选的）来看有了较大比例的供应商的分割

• 未来来看，从吉利的扩展，会有电池方面d的一定比例扩散
  

在汽车集团之外，我们看到不少新造车企业目前是完全依赖于CATL的，倒是部分车企开启了多元的电池选择。

小结：季度的安装量反应的是过去的状态，而公告的状态反映了未来3-6个月的可能性，而定点则是反映更长的未来。基于目前的状态来说，未来随着今年市场的变动情况，很多供应关系变化实质上是不断发展和变化的。