医药板块黑天鹅乱飞，这些基金精准减仓“跑得快”

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8月5日晚间，美年健康发布公告称，收到广州市天河区卫生和计划生育局的《责令整改通知书》，证实美年健康美年富海门诊部存在冒名医生、体检报告无医师手写签名、违规开展CT放射诊疗活动等三大违规行为。

受此公告及早前舆论事件影响，美年健康6日早盘低开3%，上午盘中最大跌幅达7.3%。随后震荡上行，午后再次回落，全天振幅达8.9%。截至收盘，跌1.84%。

与此同时，医药板块整体低迷，ST长生录得连续15个跌停，康泰生物低开逾6%并最终跌停。截至下午收盘，医药（中信）跌幅达3.62%，在中信一级行业板块涨跌幅中排名倒数第三。

受此影响，29家基金公司的79只基金“躺枪”。中证君梳理了这些基金公司今年二季度在美年健康上的增/减持重仓股数量情况：

二季度持有美年健康的基金及增/减持情况一览

数据来源：Wind

另外，“国家队”也有持仓：

一季末“国家队”持有美年健康情况

数据来源：Wind

又有哪些基金公司旗下基金一季度重仓持有美年健康，但二季度“精准减持”退出重仓股名单呢？

二季度将美年健康调出基金重仓股的基金公司

数据来源：Wind

记者采访到某位二季报中持有该只股票、但目前已无相应持仓的基金经理，其表示，此前增持主要是因为看好公司的持续经营能力以及上半年的营业收入，通常上半年为体检行业的传统淡季，但该公司上半年通过一些营销手段，仍然使业务发展有所亮点，因此增持。但是，目前持仓中已经没有该只股票，一是因为前期长生生物等事件使医疗股整体承压，短期风险较高，因此选择清仓避险；二是买入该只股票时间较早，已经获得预期收益，因此不再恋战。

另一家旗下多只基金持有该只股票的基金公司人士则表示，后续是否采取下调估值等常规手段还要看市场走势，由公司共同决策，不排除此种可能，但目前还没得到相关通知。

值得注意的是，长信、鹏华、上投摩根、华泰柏瑞、诺安、万家等6家基金公司在二季度减持美年健康，在此次“躺枪”中减少了部分损失。

另外，大成、东吴、富安达、国联安、国寿安保、国泰、国投瑞银、摩根史丹利华鑫、永赢、中融、中银11家基金公司旗下产品曾出现在美年健康的重仓股名单中，但二季度已提前消失，避免了此轮“误伤”。

今年以来，医疗股“黑天鹅”事件频出，那些重仓网红医疗股的基金们二季报透露了哪些信息呢？

记者根据基金一季报和二季报，梳理出那些旗下基金在一季度重仓持有长生生物、康泰生物但在二季度“精准减持”的基金公司名单，如图：

二季度将ST长生调出基金重仓股的基金公司

数据来源：Wind

二季度将康泰生物调出基金重仓股的基金公司

数据来源：Wind

除了上述在二季度已提前减仓的基金公司，另外还在重仓股名单上的基金公司则着力于短期“避险”。

Wind数据显示，截至二季度末，康泰生物出现31家基金公司共计89只产品的前十大流通股名单中，上述基金总持股量达5873.39万股，占流通股比例为24.50%。有赖于医药板块的整体走强，公募基金二季度对康泰生物的增持量达4060.22万股。在ST长生事件发酵后，康泰生物也受到波及。

以7月25日为例，其全天成交30.46亿元，创上市以来新高，换手率达26.78%，收盘下跌9.49%。东方财富龙虎榜数据显示，康泰生物卖出金额最大的前五名营业部均为机构专用，卖出金额达5.25亿元，占总成交比例为17.24%。天量成交背后或许意味着重仓康泰生物的基金已经有所撤离。

某公募基金经理表示，医药股整体短期的不确定性增强了，估值也不便宜，近期获利了结不失为避险的办法。

不过，也有基金公司仍然坚定看好医药板块中长期的投资机会。

汇添富基金表示，对于那些基本面良好、业绩增长确定性强的优质公司，如果出现短期调整，则是很好的建仓机会。主要逻辑包括：行业的竞争格局有很大改观，龙头效应明显；积极政策密集出台，例如利好创新药、创新器械、仿制药的政策不断；随着人口老龄化以及疾病谱的变化，行业具备长期性、结构性增长潜力；居民可支付能力提高使行业具备想象空间。

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