【科创板头条】股价波动收敛，晶晨股份、柏楚电子上市首周未触发临停；科创板首单CDR发行在路上；打新赚翻，基金业绩排名被搅乱

天天财经独家，速关注

• 受理企业硅产业主动中止审核：上交所官网显示，8月14日，科创板受理企业上海硅产业集团股份有限公司的审核状态变更为“中止”。中国证券报记者向上交所了解到，此次是硅产业主动申请中止。

• 补了半年报数据 祥生医疗上市申请恢复审核：8月14日，无锡祥生医疗科技股份有限公司更新其半年报数据，恢复科创板上市审核，变更状态为“已问询”。2019年上半年，祥生医疗实现营业收入1.6亿元，实现净利润3832.48万元。

• 股价波动收敛 晶晨股份、柏楚电子上市首周未触发临停：8月14日，新股晶晨股份、柏楚电子结束了前5个交易日无涨跌幅限制下的博弈。与首批科创板股票上市首周的大幅波动不同，这两只新股全程运行平稳，均未触发盘中临停。截至昨日收盘，晶晨股份报126.00元/股，较上市首日开盘价下跌7.35%；柏楚电子报206.85元/股，较上市首日开盘价下跌4.68%。

• 科创板打新赚翻了 却把基金业绩排名搅乱了：据测算，按照科创板发行速度，对于规模一两亿元的基金，打新有望增厚10个点以上的收益，这也将对基金排名造成重大影响。由于打新收益推升净值幅度有限，管理规模较大的基金经理开始担心年终的业绩排名，进而影响到自己的收入。

科创板筹码抢手 

机构转融盘活存货

科创板持续火爆，市场筹码更显珍贵。中国证券报记者采访发现，目前券商、基金公司等各方正在积极参与科创板的转融通业务，盘活手中的科创板筹码。当前，科创板转融通业务的券源主体大致包括符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等机构投资者以及参与科创板IPO的战略投资者。而在二级市场，日内高频交易策略的相关机构青睐融券。转融通参与者可通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借，目前约定申报的方式较多，实现了双方的自主协商。

转融通参与者可通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借。采取非约定申报方式出借证券的，转融券期限与费率共分为3天、7天、14天、28天、182天5档，对应不同费率。不过，中国证券报记者了解到，在当前科创板的市场热情下，约定申报的方式较多，以实现双方的自主协商。

目前，整体而言，科创板转融通业务的券源紧张，其原因主要有两点：第一，可用于转融券业务的标的数量太少；第二，若借券费率较低，券源方的出借意愿不强。“科创板标的自上市首日起即可成为转融通标的。由于融券标的数量而导致的券源紧张问题正在减缓，券源紧张更深层次的原因来自于出借费率。”券商人士说。

原文链接：

科创板筹码抢手 机构转融盘活存货

前沿生物冲刺科创板

拥有全球首例获批HIV融合抑制剂

8月13日，上交所网站披露，前沿生物药业(南京)股份有限公司(简称“前沿生物”)申请科创板上市获受理。前沿生物是继百奥泰、天智航、泽璟制药之后，第四家拟采用第五套上市标准的科创板企业。公司此次拟募资20.01亿元投资1000万支注射用HIV融合抑制剂、艾可宁+3BNC117联合疗法临床研发等项目。瑞银证券为公司保荐人。

招股说明书显示，公司核心产品为国家一类新药、中国首个治疗艾滋病的原创新药、全球首个长效HIV融合抑制剂——艾博韦泰（商品名“艾可宁”），于2018年5月获得国家药监局生产与上市销售批准，2018年8月起开始在中国销售，并已开启了海外市场的前期开拓及药品注册。另外，公司还拥有两个处于美国II期临床阶段、已获专利（或专利许可）、且具有明确临床疗效的在研新药。

公司核心产品艾可宁在分子结构、多肽序列及化学修饰、作用靶点以及在人体内的分布与代谢上均实现了技术突破，是中国市场唯一获批上市的抗HIV病毒长效注射药。

前沿生物是第四家选择第五套上市标准的科创板医药公司。

从主营业务收入来看，前沿生物称，鉴于艾可宁是原创新药，其销售收入尚处于起步阶段。2018年-2019年一季度，公司实现业务收入分别为191.11万元和227.53万元，而2016年-2017年，前沿生物还未实现盈利。招股说明书显示，公司的主要产品艾可宁于2018年8月开始销售，公司营业收入全部依靠核心技术产生，艾可宁是公司目前唯一的主营业务收入来源。

原文链接：

前沿生物冲刺科创板 拥有全球首例获批HIV融合抑制剂

---

九号智能“归队”

科创板首单CDR发行在路上

九号智能4月17日科创板上市申请获上交所受理，5月12日，由于需要补充材料，公司“中止”了受理进程。8月13日晚，上交所官网显示，九号智能的审核状态恢复为“已受理”。这说明，九号智能已经补齐材料，作为科创板首家红筹、VIE架构并首次申请发行CDR的企业，九号智能将再次走进科创板考场，重启科创板上市进程。

九号智能招股说明书显示，公司注册在开曼群岛，由国泰君安保荐，拟向存托人发行不超过704.09万股A类普通股股票，每股票面金额为0.0001美元，作为发行CDR的基础股票，占CDR发行后公司总股本的比例不低于10%，基础股票与CDR之间的转换比例按照1股/10份CDR的比例进行转换，本次拟公开发行不超过7040.92万份CDR，最终以有关监管机构同意注册的发行数量为准。公司拟募集20.77亿元投入到智能电动车辆、年产8万台非公路休闲车、智能配送机器人研发及产业化开发等项目。 

九号智能此次发行的存托凭证对应的基础证券为A类普通股，B类普通股仅由公司的实际控制人高禄峰及王野持有。为了保证发行人的实际控制人对公司整体的控制权，九号智能还采用特殊投票权结构。A类普通股持有人每股可投1票，而B类股份持有人每股可投5票。目前，高禄峰、王野分别控制公司13.25％和15.4％比例的股份，且均为公司全部已发行的B类普通股，合计占公司投票权的比例为66.75％，除此之外，高禄峰担任公司董事长兼CEO，王野担任公司董事兼总裁，两人为公司实际控制人，从过往履历来看，均毕业于北京航空航天大学，2012年共同创立公司。

九号智能主要产品分为智能电动平衡车、智能电动滑板车、服务类机器人及其他产品系列。九号智能此前披露的招股书显示，2016年至2018年，公司报告期内营收分别为11.53亿元、13.81亿元、42.48亿元，年均复合增长率达到91.95%。2018年度公司营业收入较2017年度增长207.51%，主要系公司当期与国外出行领域知名企业Bird建立合作关系实现收入的高速增长。

不过，九号智能2016年-2018年归属于母公司所有者的净利润分别为-1.58亿元、-6.27亿元、-17.99亿元，连续亏损，截至2018年12月31日，公司累计未弥补亏损为31.10亿元。

原文链接：

九号智能“归队” 科创板首单CDR发行在路上

科创板企业上市已为律所贡献上亿收入

在科创板横空出世后，此前在IPO业务方面具有优势的律所及律师团队收获满满。

从目前已上市的28家科创板企业来看，其付出的法律费用合计1.07亿元，平均每家383.69万元，均价略高于近期主板上市企业。

在具体业务上，一家服务企业已成功上市的律师团队介绍称，从监管部门问询科创板企业情况来看，对律所尽调工作中的调查深度更为关注。

相对券商参与情况来看，科创板项目资源向行业高端大所集中，尤其在非诉业务方面具有明显优势的各家律所。就目前已获受理的151家科创板企业（含已上市的28家）而言，为其提供服务的律师事务所数量共有35家。其中，服务数量居前的律所名单与参与2018年A股IPO数量的榜单高度吻合。

具体而言，在35家律所中，国浩律师事务所优势明显，共为20家已获受理的科创板企业提供服务。中伦律师事务所紧随其后，服务数量达15家。此外，君合、德恒、金杜、国枫等知名大律所服务数量也在10家以上。TOP10律所合计服务数量达到109家，占比超过七成。

根据目前已上市的28家科创板企业披露数据，参与法律服务的律师事务所有15家，合计法律费用为1.07亿元，平均每家383.69万元，均价略高于近期主板上市企业。其中，为光峰科技提供法律服务的君合单笔法律费用为820万元，在28家科创板企业中居首。而从总金额来看，国浩共服务澜起科技、容百科技、瀚川智能、西部超导四家，合计获得1336.23万元的法律费用。

在科创板制度全新落地之下，相对于金融专业知识，法律政策因素变动幅度更大。从科创板的各项规定以及反馈问询所提出的问题来看，科创板在审核过程中更注重核心发展内容，对于从事科创板上市服务律师和律师事务所的专业性要求也更高。（证券时报网）

编辑：郑雅烁 常佳瑞

推荐阅读

戳！