185个知名牛散、股市大佬上了A股打新黑名单，竟是这个原因

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9月5日，中国证券业协会官网发布了2019年第二批股票配售黑名单，185个股票配售对象“榜上有名”。这些账户将无缘A股打新，短则半年，长则1年。

据中证君统计，此次黑名单中，个人投资者合计146户，占比近八成，其中不乏知名牛散；机构投资者合计39户，多家上市公司或其大股东位列其中。

加上今年3月中证协公布的2019年首批配售黑名单，年内已有365个账户被限制参与包括主板、中小板、创业板在内的股票打新活动。

名单中散户居多

中证协指出，在主板、中小板、创业板2019年1-6月56个IPO项目网下申购过程中，185个股票配售对象存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的行为。

根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，这些账户将被列入黑名单。

一般情况下，列入黑名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。但中证协指出，因2018年发生违规情形已被列入黑名单且尚未到期的配售对象，其时限自原黑名单到期日的次日起计算。

中证君统计发现，此次“上榜”的185个账户，有133户的结束日期为2020年3月5日，11户结束时间为2020年3月28日，39户结束时间为2020年9月5日，2户结束时间为2020年9月28日。

近期A股IPO凯歌频奏。9月5日，指南针、贝斯美、米奥会展、八方电气等4家公司首发全部过会，杰普特发行上市申请获科创板上市委同意；8月29日，浙商银行、豪尔赛、网创科技、佳禾智能4家公司IPO首发申请全部过会。从受限日期来看，前述185名账户或将无缘这些新股的打新活动。

从账户性质看，此次黑名单中个人投资者合计146户，占比近八成；机构投资者合计39户，其中公司自营投资账户32户，资管计划、私募基金账户7户。

机构账户中，不乏上市公司或其大股东身影，如豫园股份（600655）、特变电工（600089）、浙能电力（600023）、ST银亿（000981）第二大股东宁波银亿控股有限公司等。

股票配售黑名单中部分机构账户名单

今年3月29日，中证协发布了2019首批股票配售黑名单，共有180个股票配售对象列入黑名单，其中个人投资者共有144户，占比八成；机构投资者共有36户，包括券商资管、私募等账户，知名投资机构IDG也位列其中。从受限日期看，131户的结束日期为2019年9月28日；24户为2019年11月18日，25户为2020年3月28日。

知名牛散现身

牛散一直是股市备受关注的对象。此次公布的黑名单中，一些知名牛散也现身其中。

根据“特特股”统计，刘伟、王辉、王伟、吴军等牛散此次“榜上有名”。

“特特股”对部分牛散的持股情况总结如下：

今年3月29日，在中证协公布的2019首批股票配售黑名单中，吕强、阮伟兴、李欣等牛散也曾出现在榜单中，其中部分牛散自2019年3月29日至2019年9月28日期间打新受限，离解禁日期已为期不远。

强化意识

究竟哪些行为会上“黑榜”？违规后又会遭到哪些处罚措施？中证协在《首次公开发行股票承销业务规范》中都有明确规定。

《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条和第四十六条显示，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，属于违规：

使用他人账户报价；投资者之间协商报价；同一投资者使用多个账户报价；网上网下同时申购；与发行人或承销商串通报价；委托他人报价；无真实申购意图进行人情报价；故意压低或抬高价格；提供有效报价但未参与申购；不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；机构投资者未建立估值模型；其他不独立、不客观、不诚信的情形；不符合配售资格；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形等。

对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

除了整改后被免予处罚的违规情形外，根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现上述情形两次（含）以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。

编辑：任晓  叶松

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