北向资金两日合计净流入近250亿元，他们看好这些行业

Original 吴娟娟中国证券报

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10月两个交易日，股市大涨，量能放大。

北向资金再度开启扫货模式。10月前两个交易日，北向资金已净流入247.78亿元。

但接受中证君采访的多家外资机构表示，这种大体量的净流入或难以持续。

宁德时代成北向资金新宠

据Wind数据显示，截至10月9日，近7天、30天、3个月宁德时代北向资金净流入额均位居榜首。

近三个月北向资金净流入、净流出前十个股

来源：Wind

这背后可能有两个原因：一是外资普遍看好新能源汽车行业；二是7月宁德时代定增吸引了38家机构参与，其中不乏外资巨头，UBS斥资11亿元认购，JP摩根和高盛等也斥资认购。

北向资金持有宁德时代股份比例

来源：Wind

Wind数据显示，目前北向资金持有宁德时代股份占流通A股比例为9.226%。

北向资金大幅净流入或难以持续

10月，北向资金连续两日净流入超100亿元。

不过，这种大幅净流入的情况或难以持续。部分外资机构表示，对A股的获利了结仍可能持续。

富达国际投资总监Catherine Yeung接受中证君采访表示，美国大选是影响市场的重要因素，分散组合投资非常重要。

歌斐资产联席首席投资官马晖洪此前接受媒体采访时表示，部分外资机构正在获利了结A股的投资。外资机构关注的中国股票基准MSCI中国指数估值已经比较贵了。

10月12日，马晖洪对中证君表示，美国大选前，外资机构倾向于将风险偏好降低，调低风险偏好的结果可能是卖出高风险的股票，包括前期获利颇丰的股票。不过，外资长期看好中国资产的观点没有改变。

富达国际：看好低估值优质股

Catherine Yeung认为价值回归可能是未来影响A股的一个主题。从具体行业来看，有品牌影响力的银行对外资仍有吸引力。即便短期业绩受到影响，但因为依然提供分红，在全球来看，已经属于稀缺资产。长期来看，这些银行的盈利有望反弹。

对于通信行业，中国的5G建设正在快速推进，不过部分相关国企股价暂没有反映5G对公司盈利提升，看好部分质地良好企业的前景。

她表示，长期来看，对于质地好的房地产企业不应该悲观，基于城市化进程推进的逻辑，相关家电等行业长期也有机会。

她认为，接下来三大驱动力将决定市场走势。一是疫情发展情况，目前中国的疫情已经得到控制，但是其它国家市场疫情发展仍然有很大的不确定性；二是经济复苏情况，经济复苏速度能不能达到市场预期；三是政策的干预。

摩根资管继续加仓医疗健康板块

摩根资产管理新兴市场和亚太股票组别执行董事卞策表示：“最近又加了一些优质的科技和医疗健康股。回调之后，一些股票又变得有吸引力了。”

摩根资管表示，一直看好消费、健康和科技板块。中国中等收入居民数量增长，随之会出现一大批富裕、“挑剔”的消费者。因此优质的服务和消费品会受到青睐。中等收入居民数量增加是一个会持续很多年的趋势。期间一些周期性的因素可能会干扰这个趋势，但是这个趋势不会逆转。

居民财富增长带来医疗健康需求增长。人们在卫生医疗上的支出占GDP比例会增加，与需求增长相伴随的是相关创新的推进；电动车产业链也获得了政府和消费者的青睐，摩根资管关注具备全球竞争力的公司，这些公司产品即便在没有政府补贴时也将具备竞争力。

编辑：曹帅