官宣！贾跃亭公司敲定美国上市，造车梦获10亿美元融资，中国“金主”捧场

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贾跃亭的造车梦向前迈了一大步！

美国东部时间1月28日，贾跃亭旗下Faraday Future（以下简称“FF”）宣布，已和特殊目的收购公司（SPAC）Property Solutions Acquisition Corp.(简称“PSAC”)就业务合并达成最终协议，合并后将在纳斯达克上市。本次合并交易大约将为FF提供约10亿美元的资金，为FF91的大规模量产和交付提供资金支持。预计合并将于2021年第二季度完成，合并后公司估值约为34亿美元。

FF还宣布，此次融资中的普通股PIPE包括来自美国、欧洲和中国的超过30家长期机构股东，PIPE基石投资人包括来自美国和欧洲的大型金融机构、中国排名前三的民营汽车主机厂和中国一线城市。

FF91订单已超1.4万台

据了解，FF此次超10亿美元的融资额，创造了美国通过SPAC方式上市的新能源车企的融资纪录。

SPAC也被称为“空白支票公司”，是美股市场一种借壳上市的方式。与买壳上市不同，SPAC是由投资方自己造壳，其自身并没有实际业务，在一定期限内通过并购非上市公司来实现注入业务和价值增值。为了确保并购成功，SPAC管理层还可以同步进行PIPE（上市公司私募股权）融资。

中国证券报记者从FF获悉，FF自成立以来，已获得超过20亿美元的投资，并已正式提交IPO申请，公司资金问题将获解决。目前，FF已开发完成首款车型FF91，并计划在IPO完成后约12个月内推进量产和交付。此外，第二款车型FF81的产品定义已经完成，研发工作也在积极推进。

FF预计，未来5年，公司销量将超过40万辆，其首款旗舰车型FF91已获得超过1.4万辆订单。FF还表示，FF的B2C乘用车规划将包括FF91系列、FF81系列和FF71系列。FF91系列将定义FF品牌的DNA。这一DNA将延续到FF后续投放市场的高端大众市场车型——FF81系列和FF71系列。预计FF81将于2023年量产上市，FF71将于2024年年底量产上市。除乘用车外，FF还计划在2023年利用其专有的VPA平台推出“最后一英里智能运输车”（SLMD）。

公司称，将采用全球化的生产制造布局和轻资产的混合制造策略，包括其在美国加州汉福德的制造工厂以及与一家韩国合作伙伴在生产制造方面的代工合作。此外，公司正在寻求以合资方式在中国进行代工生产。

翻身好机会

FF表示，来自不同行业的全球PIPE投资人和合作伙伴全力支持FF91的量产以及后续车型的开发。尤其是中国排名前三的民营汽车主机厂和一线城市的合作伙伴将帮助FF迅速实现在中国市场的落地。

其中，“中国排名前三的民营汽车主机厂”和“一线城市”的表述颇为委婉和暧昧。

昨日有媒体报道称，珠海市国资将参与投资FF 20亿元。目前，珠海市方面已经在投资后就生产基地的建设等加紧进行各项前期的准备工作。在春节后，各方的合作速度会进一步加快，未来会以合资公司形式落地。

而在前一天，吉利也被传出将投资FF 4000万美元，并在车辆代工、自动驾驶等多领域进行合作。

对此，吉利方面向中国证券报记者表示，对市场传闻不予评论。

天眼查显示，2020年12月14日，法法汽车（珠海）有限公司成立，该公司注册资本为2.5亿美元，法定代表人为贾晨涛。经营范围包含：新能源汽车整车销售；新能源汽车生产测试设备销售；汽车零部件研发；汽车租赁；汽车新车销售、人工智能应用软件开发等。

法法汽车（珠海）有限公司的背后正是贾跃亭。该公司由贾跃亭旗下FF Hong Kong Holding Limited全资持股，贾晨涛任职执行董事兼经理，他还担任乐视生态汽车（浙江）有限公司监事一职。

分析人士认为，珠海国资投资FF符合当前珠海国资投资战略。“此次珠海国资投资了FF，不仅仅是给钱，最重要是将FF引入当地，并规划围绕其建立起创新型新能源产业集群。在各地方政府火热争抢智能电动车赛道的当下，FF的全业态落地，让珠海实现换道超车。”

吉利与FF的联手也具有更加巨大的想象空间。吉利强大的运营管理能力、供应链体系和整车制造能力，将大大助力FF的产品和战略尽快落地。FF还可以通过吉利在欧洲的产业布局，为未来拓展欧洲市场助力。吉利则可通过与FF的合作共同抢占智能电动车领域的技术高地，并尽快从一家传统主机厂向智能互联网科技公司转变。

值得注意的是，近期在美上市的国内造车新势力成绩有目共睹。理想汽车和小鹏汽车在Pre-IPO时估值仅有50亿美元左右，但上市不到一年，市值均已达到300亿美元左右。此外，目前国内还有零跑汽车、威马汽车等准备冲刺科创板。

有行业人士评论称，整个新能源车行业受到热捧，这可能是贾跃亭和FF翻身的最好机会。

债权人信托资产有望增值

2016年11月，乐视爆发生态危机，2017年7月，贾跃亭远走美国，随后，“下周回国”成为了贾跃亭遥不可及的梦。

在美期间，贾跃亭的消息几乎全部与FF捆绑在一起，押注新能源汽车也被外界视为贾跃亭的筹码。

不过，贾跃亭圆造车梦并不顺利，期间多次出现公司资金断裂、解散员工等不利传闻，而贾跃亭也一直背负巨额债务。

2019年9月，贾跃亭辞去FF CEO职务，出任CPUO（首席产品和用户官）。FF任命毕福康为全球CEO。毕福康曾在宝马工作20年，此后还参与创办一家造车新势力品牌拜腾。

2019年10月，贾跃亭根据美国相关法律第11章主动申请个人破产重组。2020年6月26日，贾跃亭在美国申请的个人破产重组程序终于完成，重组方案正式生效，同时债权人信托也正式设立并开始运营，贾跃亭成为在美成功进行破产重组的第一位中国人。

在贾跃亭个人破产重组方案完成后，他不再持有任何FF股权。根据该方案，将同时设立债权人信托，并在条件满足的时候把全部在美国资产转让给债权人；该方案完成后，贾跃亭将不再持有任何法拉第未来的控股母公司SmartKing股权。

“人生重启，以创业的心态打工，用打工的方式创业，把FF做成是我和FF全体合伙人对大家的承诺，感恩债权人股东、投资人和乐视网股民对我的支持、信任和理解，让我能够‘踏上’回家的路。”2020年7月2日，贾跃亭在微博上发布了这样一段文字，这条微博至今依然置顶。

图片来源：微博

如果FF IPO成功，则意味着贾跃亭的债权人信托资产有望增值，或将帮助贾跃亭债权人更早受偿。同时，如果第三批债权人守约协议签署完成，贾跃亭则可以回国，且FF也可以在国内融资和造车。

编辑：亚文辉

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