溢价2.6倍！9000亿巨头富国基金股权转让结果揭晓
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近期，管理产品规模超过9000亿元的富国基金完成了股权变更。
根据公告，富国基金公司原股东山东省国际信托股份有限公司（以下简称山东国际信托）将16.675%的股权转让给山东省金融资产管理股份有限公司（以下简称山东金融资产）。根据转让协议，股权对价为40.39亿元，以此推算，富国基金的总估值约为242.21亿元，而此前富国基金全部股权的账面价值估值约为66.74亿元，可以推算出溢价率超过了260%。
今年以来，华安基金、万家基金等多家基金公司已完成了公司百分之五以上股权变更。业内人士认为，公司股权激励、外资谋求控股权、股东出于不同原因寻求退出等或成为近年来基金公司股权变更的主要原因。
估值溢价率超过260%
12月28日，富国基金发布公告称，根据公司股东会决议，并经中国证监会批准，公司原股东山东国际信托将其持有的公司16.675%股权转让给山东金融资产。本次股权变更后，富国基金各股东及其出资比例分别为海通证券27.775%、申万宏源证券27.775%、蒙特利尔银行27.775%、山东金融资产16.675%。
图片来源：基金公告
根据山东金融资产交易中心有限公司去年11月30日的评估，富国基金全部股权的账面价值为66.74亿元。山东国际信托5月31日发布公告称，根据转让协议，公司出售富国基金16.675%的股权和睿远76号债权的对价分别为40.39亿元、10亿元，以此推算富国基金总估值约为242.21亿元，溢价率超过260%。
图片来源：上市公司公告
资料显示，山东金融资产成立于2014年12月，主要从事不良资产的收购、管理及出售、资产管理及提供综合金融服务，目前共有24位股东，其中山东省鲁信投资控股集团有限公司（以下简称鲁信集团）为第一大股东，持股比例为82.29%，而山东国际信托的第一大股东同样也是鲁信集团，持股比例为48.13%，所以此次股权转让属于同一体系下的内部转让。
Wind数据显示，富国基金成立于1999年，是国内首批十家基金管理公司之一，董事长为裴长江，总经理为陈戈，公司旗下共有78位基金经理，目前公募基金产品共计287只，规模合计约9233.90亿元。中基协数据显示，富国基金三季度的非货币理财公募基金月均规模为6424.56亿元，位居行业第四。海通证券半年报显示，富国基金二季度末的管理资产总规模超1.4万亿元，公司总资产、净资产规模分别为122.44亿元、67.87亿元，今年上半年实现营业收入37.73亿元，净利润为11.22亿元。
基金公司股权变更频发
证监会网站显示，今年已有华安基金、万家基金、国开泰富基金、华融基金等基金公司完成了公司百分之五以上股权变更并获得行政许可决定书，此外国寿安保基金、中海基金、泰达宏利基金、东海基金、华宝基金、摩根士丹利华鑫基金、惠升基金等基金公司也在今年收到了证监会的一次书面反馈。
图片来源：证监会网站
今年10月8日，证监会对华安基金变更实际控制人做出批复，核准上海国际集团有限公司成为公司实际控制人，对国泰君安证券依法受让公司1200万元出资（占注册资本比例8%）无异议。10月12日华安基金发布公告称，公司股东上海工业投资（集团）有限公司将其持有的公司8%的股权转让给国泰君安证券，本次股东股权变更完成后，国泰君安证券将成为公司的控股股东，持有股权比例达到51%。而此前3月15日的公告显示，公司股东上海上国投资产管理有限公司曾将其持有的公司15%的股权转让给国泰君安证券。
11月11日，证监会对核准泰达宏利基金变更股东、实际控制人做出批复，核准宏利投资管理（新加坡）私人有限公司成为公司主要股东、宏利金融有限公司成为公司实际控制人。泰达宏利基金11月30日公告显示，本次股权变更后公司注册资本保持不变，宏利投资管理（新加坡）私人有限公司、宏利投资管理（香港）有限公司持有的股权比例分别为51%、49%，泰达宏利基金也是业内首家完成合资转外资全资控股的公募基金公司。
12月23日，证监会披露关于核准华夏基金管理有限公司变更主要股东的批复，核准迈凯希金融公司（MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION）成为公司主要股东，对迈凯希金融公司依法受让公司3308.2万元出资（占注册资本比例13.90%）无异议。此次股权收购成功后，迈凯希金融公司对华夏基金的持股比例由13.90%提升至27.8%，成为公司第二大股东。
此外，在最近的一个月时间里，多家基金公司的股权也在挂牌转让，其中包括在北京产权交易所挂牌的民生加银基金、在深圳联合产权交易所挂牌的红塔红土基金等，另外中融基金于今年7月在上海联合产权交易所披露公司51%股权的转让信息，但至今仍未找到买家。业内人士分析，目前来看，公司股权激励、外资谋求控股权、股东出于不同原因寻求退出等，或成为近年来基金公司股权变更的主要原因。
编辑：于红波
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