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一天暴涨9.15%!这只基金发生了什么

王宇露 中国证券报 2023-06-04
天天财经独家,速关注

基金净值一天暴涨9.15%,这是什么情况?

4月12日,这只新基金踩着2亿元的底线成立,几乎没有建仓。然而,该基金刚打开赎回1天后,基金净值立刻暴涨,大额资金“闪退”迹象明显。


净值单日暴涨9.15%


4月19日,金信优质成长混合净值上涨9.15%,一举成为当日涨幅最高的公募基金,而当日涨幅第二的基金不过上涨3.16%,两者差距悬殊。

不少投资者疑惑,这只基金究竟重仓了什么股票。记者发现,这只基金竟然是一只成立刚满7天的新基金。4月13日,金信优质成长混合发布《基金合同生效公告》,基金合同生效日为4月12日。也就是说,到4月19日,基金成立刚满一周。

基金合同显示,该基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%。一般而言,开放式基金的建仓期普遍在1至3个月,一周时间基金往往还没有完成建仓。在4月18日,该基金自成立后才刚有净值的微弱波动,当日下跌0.01%。由此可以推断,该基金成立后并未进行大规模股票建仓。

图片来源:天天基金

而即便已经完成建仓,因为重仓股大涨而基金净值上涨超9个百分点的情况仍然极为罕见。


疑似有资金“闪退”


那么,这只新基金究竟有什么魔力?

《基金合同生效公告》显示,该基金募集有效认购总户数为229户,募集期间净认购金额为200182342.47元,刚刚满足“200户持有人+2亿元规模”的成立门槛。

基金踩着2亿元的底线成立后,立刻就开放了赎回。在基金净值出现暴涨的前一天,4月18日金信优质成长混合刚刚发布了开放日常赎回业务的公告,称该基金于4月18日开放日常赎回业务,投资者可以在开放日办理份额的赎回。而满7日后,赎回费率也大大减半。

图片来源:基金公告

种种迹象显示,该基金或许出现了大额赎回。就此,中国证券报记者向金信基金人士求证,对方并未否定大额赎回的可能。该人士表示,这背后更多是小基金公司的无奈。

资料显示,金信优质成长混合的基金经理是黄飙,其管理的另一只基金金信深圳成长混合发起式,自其从2021年5月接手以来,业绩表现较为亮眼,规模也处于稳步增长中。


图片来源:天天基金


“帮忙”资金魅影闪现


事实上,基金刚成立不久就出现大额赎回的案例并不少见,在业内人士看来很大程度上指向了“帮忙”资金。

此类资金用于“帮助”新基金在发行时达到最低募集规模的要求,或在迷你基金面临清盘风险时,使其维持一定的规模,在机构定制化的公募产品也多有出现。在市场低迷、新基金发行艰难之际,“帮忙”资金有时对中小基金公司新发产品达到2亿元最低规模底限至关重要。为了保证新产品发行成功,或为了能够完成规定的任务目标,一些在资金渠道上“有路子”的基金公司会去寻求相关资金助力,比如银行、券商等渠道资金。

“即使是‘赔本赚吆喝’,该发的新产品还是要发的。”有基金公司人员透露,“基金公司不能一直没有新产品。长时间没有新产品发出去,就没有未来的生存空间,那是不行的。

不过,“帮忙”资金一般也不会“白帮忙”。

“帮忙”资金的存在,除了造成规模失真外,大额“闪退”还会影响基金经理的操作节奏,巨额资金进出可能会影响基金投资的持续性和稳定性,并可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。一旦“帮忙”资金撤离,甚至可能出现清盘的风险。

有业内人士透露,“帮忙”资金有不少是券商资金,这类资金或以交易量为对价,基金公司最终可能以交易佣金的方式将“帮忙”的代价返给券商。此外,基金公司在“帮忙”资金身上投入的成本,其实可以用于提升投研能力、团队建设,进而提升持有人体验,额外的渠道成本不仅会直接拖累基金公司实力的提升,也间接地影响普通投资者的利益。


2022年度全国公募基金投资者状况调查问卷(面向个人投资者)

为全面掌握2022年我国公募基金投资者的投资行为、风险偏好、心理预期等状况,有针对性地加强基金投资者教育工作,中国证券投资基金业协会在中国证监会的指导下开展2022年度全国公募基金投资者调查工作。


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中国证券投资基金业协会


编辑:亚文辉


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