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巨头数据,曝光!

杨皖玉 中国证券报 2023-09-05

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随着上市公司半年报的披露,目前已有60余家公募基金上半年经营数据浮出水面。


数据显示,5家基金公司上半年净利润突破10亿元,与去年同期相比减少一家,同时前五名基金公司的盈利总额同比成下降趋势。从整体结构上来看,目前,上半年公募盈利业绩呈现分化态势,多数头部公募营收出现下滑,部分中小基金公司靠特色业务实现盈利增长,也有公司持续经营不善,亏损幅度扩大。



头部公募净利普降



截至8月31日,据不完全统计,62家公募基金公司上半年经营业绩揭晓,33家实现净利润同比正增长,以中小型基金公司居多。其中,21家净利润同比增长超20%,12家净利润同比增长超50%。



目前,仅有一家基金公司上半年净利润突破15亿元——易方达基金以16.17亿元的净利润领跑。此外,还有4家基金公司上半年净利润突破10亿元,分别是工银瑞信基金、广发基金、华夏基金、富国基金。去年同期,上半年净利润超过10亿元的基金公司共有6家,利润总额超过70亿元,今年超过10亿元的基金共减少1家。

从整体结构来看,目前,上半年公募盈利业绩呈现分化态势,多数头部公募净利润出现下滑;中小基金公司中,部分公司靠特色业务盈利实现增长,也有公司持续经营不善,亏损幅度扩大。

去年上半年净利润超过5亿元的17家基金公司中,今年盈利出现下滑的公司有12家。

对于公募基金来说,基金管理费用是公司的主要营收来源,公司的经营业绩往往与基金管理规模有着密切的联系。

作为大型公募基金公司,广发基金2023年上半年净利润同比增长21.28%,广发证券半年报显示,截至6月30日,广发基金管理的公募基金规模合计13199.59亿元,较2022年末上升5.62%。此外,南方基金2023年上半年净利润同比增长11.1%,达9.85亿元,逼近10亿元。


中小公司发展分化


部分中小基金公司在2023年上半年凭借特色业务,盈利持续向好。

西部证券2023年半年报显示,2023年上半年,西部证券控股子公司西部利得基金实现营业收入约2.31亿元,同比增加6%;实现净利润3700.29万元,同比增加15%。西部证券在半年报中称,报告期内,西部利得基金坚持“基础产品供应商”的定位,持续加强投研体系化建设,不断提升市场体系营销能力,正式获取QDII业务资格(获批筹建),稳步拓展公募REITs业务,管理规模实现“总量提升、结构优化”。

方正富邦基金上半年净利润同比大增76%,达2614万元。方正证券在半年报中表示,报告期内,方正富邦基金回归资产管理本源,做大固定收益,做强主动权益,布局特色指数产品,形成多引擎驱动业务模式。

此外,东海基金、南华基金上半年由亏转盈,长城基金半年度净利润实现“破亿”。

但仍有一些中小基金公司“状态不佳”,如九泰基金上半年不仅没有实现盈利,亏损幅度进一步扩大。九鼎投资2023年半年报显示,九泰基金2023年上半年实现净利润-3104万元,去年同期的净利润为-1760万元。

编辑:王寅


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