百亿私募巨头，加仓方向曝光！

刘伟杰中国证券报 2023-09-05

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随着A股半年报披露收官，二季度百亿私募加仓路径清晰浮现。其中，医药、有色及化工类周期行业、大消费三大方向获百亿私募大手笔买入。

多位大腕密集加仓

随着上市公司半年报披露结束，邓晓峰、冯柳、董承非、周应波、赵军、林利军等百亿私募明星基金经理二季度的加仓动作曝光。他们的新进持仓主要聚焦医药、有色化工及大消费等板块。

具体来看，Wind数据显示，高毅资产“名将”邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别以1180万股、1176万股持股新进化学制药股健康元，而这两只基金也合计新进买了1358.45万股江海股份，该公司系全国铝电解电容器行业领军企业。

除此之外，邓晓峰小幅加仓了有色金属公司中国铝业、云铝股份各200万股，两者均为其持仓市值较大的个股，期末持仓市值分别约14亿元和10亿元。

高毅另一位“名将”冯柳加仓更为积极。冯柳管理的高毅邻山1号远望基金对医药股益丰药房、大参林、东诚药业、信邦制药分别增持了约1500万股、850万股、850万股和650万股。

此外，冯柳新进买入6500万股化工股宝丰能源、215万股化学制品公司泰坦科技，他还小幅加仓了200万股钛白粉生产公司龙佰集团。同时，他旗下产品高毅邻山1号远望基金二季度加仓了800万股申通快递和2000万股中炬高新，冯柳对后者的期末持仓市值近13亿元，持仓市值仅次于海康威视和同仁堂。

明星基金经理周应波创办的上海运舟私募旗下的三只基金也动作频频，新进投资了1585.63万股福元医药、377.24万股盛通股份和3593.61万股电广传媒。

另一位大腕董承非管理的睿郡有孚1号私募基金二季度末首次跻身元力股份前十大流通股东，持有这家木质活性炭行业公司324.06万股。该基金也新进了1732.24万股能源公司申能股份。同时，他还合计新进了超120万股医疗器械股东方生物。

正心谷创始人林利军则大举新进买入以岭药业、济川药业、佐力药业，还新进布局了地产股新城控股1061.98万股。淡水泉掌门人赵军掌舵的华润信托-淡水泉平衡5期集合资金信托计划也大手笔新进653.16万股电网设备股许继电气。

医药、大消费板块获布局

医药行业今年遭遇整顿，导致板块估值重心继续下移，但百亿私募机构对该行业的布局热情却持续升温。

Wind数据显示，迎水投资二季度加仓了1084.15万股生物疫苗股智飞生物，而横琴广金美好基金、上海一村投资分别新进了1360万股血液制品股派林生物、726.30万股医疗机构股创新医疗。前者也系冯柳的“爱股”，他二季度末持有3150万股派林生物。

此外，两只原料药股山河药辅、浙江医药获得仁桥资产、宁泉资产新进买入200.72万股和477.35万股。同时，还有三只医药股怡和嘉业、常山药业、嘉应制药分别被聚鸣投资、玄元投资、北京华软新动力私募大手笔新进买入。

一些传媒、快递、基建、装饰等大消费行业个股也获得百亿私募密集加仓。例如，横琴广金美好基金、思勰投资分别新进了5722.88万股海印股份、1618.39万股申通快递，前者系商业物业经营企业。传媒股新经典、引力传媒也分别获得仁桥资产、梅山保税港区凌顶投资持有150.93万股和535万股。

在安爵资产董事长刘岩看来，尽管低估值的医药板块近期遭遇整顿，但行业将逐步走向正轨，未来走势预期较为乐观。

周期股受热捧

二季度，不少基础化工、有色金属等周期股也获百亿私募密集布局。

具体来看，通怡投资、上海一村投资分别新进了540.55万股三元生物和502万股多氟多，后者系氟化工制品企业。聚氨酯公司华润材料获得国新新格局(北京)私募新进投资3123.74万股，化学纤维股同益中则被稳博投资新进布局了109.35万股。

两家化学原料公司镇洋发展、泰和新材分别获得盛泉恒元和盘京投资新进112万股、527.95万股，两者分别系氯碱、氨纶原料制造公司，石锋资产则买入了471.09万股化学制品企业华软科技，而高毅资产另一位“大将”卓利伟管理的高毅利伟精选唯实基金也新进330万股扬农化工。

多家有色金属公司也大受追捧。翔鹭钨业、湖南黄金、正海磁材、章源钨业等公司分别获得思勰投资、仁桥资产、上汽颀臻、盛泉恒元大手笔新进投资。

黑崎资本首席投资执行官陈兴文认为，医药行业基于人口老龄化长期趋势的影响，化工与有色行业则受到基础设施建设和工业生产需求的支持；大消费行业系人们对生活品质提升和消费升级的追求。这三个方向的行业都受益于长期的结构性需求，相关上市公司普遍具有稳定的盈利能力和可持续的现金流。

编辑：郑雅烁