首只北证50指数增强基金来了

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11月2日，中国证券报记者获悉，首只北证50指数增强基金已于近日获批，宽基指数基金再添新一员。

据悉，该基金将采用量化投资方式管理，由量化投资老将董梁和新将黄小虎共同管理。北京国管称，待产品完成设立后，北京国管将积极认购该创新性产品，为北交所注入更多的资金活水，带来更多样化的投资者，提升北交所吸引力。

宽基指数基金再添一员

作为全市场首只北证50指数增强基金，创金合信北证50指数增强基金于今年9月底上报，仅约一个月时间便获得批复，成为当前热门宽基市场里的又一名新成员。该基金跟踪的北证50指数为北交所首只宽基指数，于2022年11月4日正式发布，主要是按照市值规模和流动性选取排名靠前的50只证券，以综合反映北交所市场整体表现。

Wind数据显示，截至发稿，贝特瑞、连城数控、曙光数创为北证50指数前三大权重股，其中贝特瑞权重占比超过10%。目前，全市场跟踪北证50指数的基金已有24只（不同份额分开计算），合计规模超过10亿元，均为纯被动指数基金产品。

此次获批的创金合信北证50指数增强基金则是在被动管理基础上引入部分主动管理空间，以获取高于指数行情变动的超额收益。据介绍，指数增强部分管理将采用量化投资方式展开。拟任基金经理董梁表示，过去一段时间，创金合信基金量化投资团队持续对北证50指数进行深入研究，不断挖掘市场有效Alpha因子，已建立起基于北交所特点的量化模型。未来，团队会结合市场特征，不断优化调整因子架构与权重，开发新因子，引入新算法，持续提高模型有效性。

专精特新属性明显

对于首只北证50指数增强基金的获批，有分析人士认为，创金合信北证50指数增强基金获批是公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市场的进一步尝试，未来产品成立后有望为北交所引入更多样化的投资者，改善北交所流动性，从而提升北交所吸引力。

谈及北证50指数的特点，创金合信基金首席量化投资官、创金合信北证50指数增强拟任基金经理董梁认为，北交所上市公司聚焦高新技术和新经济行业，专精特新属性明显，当前估值水平较低，坚定看好北交所的投资价值。

拟任基金经理黄小虎认为，当前北证50指数有较大的投资价值。

首先，北证50指数成分股汇聚专精特新优质企业，是专精特新标的占比最高的小盘指数；且行业分布较为均衡，覆盖电力设备、基础化工、机械、医药等行业。

其次，当前北证50指数估值优势明显。截至10月31日，北证50指数的市盈率（TTM，整体法）为17.75倍，与创业板指数的28.93倍和科创板50指数的42.70倍相比，估值相对较低，投资具有良好的安全边际，性价比较高。北证50指数中部分权重较高但估值较低的公司，或随着配置需求增强迎来价值重估的机会。

支持中小企业发展

北证50指数作为北交所首只宽基指数，正获得越来越多机构的布局加入。日前，北京国有资本运营管理有限公司（简称：北京国管）表示，待创金合信北证50指数增强完成设立后，北京国管将积极认购该创新性产品，为北交所注入更多的资金活水与更多样化的投资者，提升北交所吸引力。

据悉，北京国管还与创金合信基金联合打造了单一资产管理计划产品（简称“专户产品”）这只北交所专项产品。该专户产品将采用主动精选策略，行业配置将聚焦科技、医疗等高精尖产业，深入研究北交所上市企业基本面情况，选择行业和公司自身景气度处于上升期的细分龙头，推动北交所优质企业的价值回归。目前该产品已经正式开展投资运作。

值得注意的是，今年以来，北证50指数曾多次出现亮眼行情。

1月31日，北证50指数单日涨5.79%，创2022年9月底以来单日涨幅新高，成交额创指数发布以来的历史新高。北交所个股大爆发，166只个股全部实现上涨。当时，有关做市交易指引的发布被认为是推动上涨的因素之一。

9月4日，“北交所深改19条”发布后的首个交易日，北证50指数再度大涨，单日涨幅达5.92%。

业内人士认为，指数行情的亮眼表现有助于吸引更多投资者入场，而较多机构和个人投资者的入场布局能够为北交所注入更多的增量资金，充分发挥北交所服务创新型中小企业主阵地功能，进一步引导社会资本服务创新型中小企业高质量发展。

编辑：张祉璇

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