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备战!发,还是不发?

张舒琳 中国证券报 2023-12-22

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不知不觉中,2023年仅剩下最后十天,基金发行即将告一段落。今年以来,除了拥有“稳稳的幸福”的债基,股票型基金、混合型基金、QDII等权益产品平均发行份额均创下历史新低。一些小型基金公司甚至没有一只新发产品,叠加老基金加速清盘,有基金经理突然沦为无基可管的“光杆司令”。

即将到来的2024年,已有不少新基金档期落定于1月初,大多由绩优基金“打头阵”。

但是,发还是不发,对于部分基金公司来说,还是一个在考虑的问题。


派出绩优基金经理


年末基金发行 “收官战”中,多位“中生代”基金经理依次亮相。Choice数据显示,12月21日至12月31日,共有12只基金开启认购。其中,博道明远混合基金经理袁争光是一位中生代干将,证券从业年限超过17年,在基金经理岗位上任职超过5年,任职期间最佳基金回报达到91.73%。

“备战”2024年的新春行情,基金公司偏股基金发行计划同样可圈可点。Choice数据显示,已有11只基金公布了2024年的发行档期,且以偏股型基金为主。1月2日新年首个交易日就将有3只新基金亮相,1月8日则有4只基金同台竞技。

其中,华安基金派出百亿基金经理陆奔“打头阵”。陆奔是从华安基金内部成长起来的绩优基金经理,2011年应届毕业加入华安基金,除即将新发的华安睿信优选混合外,目前还同时管理着8只基金,管理规模达到130.23亿元,任职期间最佳基金回报84.49%。

中欧基金同样派出旗下绩优中生代基金经理代云锋担纲新年首发基金基金经理,代云锋证券从业年限超过11年,基金经理任职年限5.62年,其此前在华宝基金任职时管理的华宝创新优选混合在4年任期内获得了207.77%的丰厚回报。博时基金拟新发的博时卓越成长混合基金经理为田俊维,其在基金经理岗位上任职超过8年,任职期间最佳基金回报164.03%。


基金经理惊现“无基可管”


不过,相比于往年的“开门红”热闹场面,2024年的新年首发或将较为艰难。基金公司陆续披露的基金延长募集公告,以及今年震荡行情下的新发数据,均给基金公司的发行热情浇上一盆冷水。

“销售渠道气氛明显不及往年,一线很难推动,我们只期待基金能够顺利成立。”一家正在新发基金的基金公司市场人士表示。

Wind数据显示,截至12月20日,今年以来新发基金共1139只,发行总份额1.05万亿份,远不及2019年至2022年同期发行水平。平均发行份额更是仅有9.21亿份,创下历史新低。具体而言,仅有债券基金平均发行份额较为亮眼,股票型基金、混合型基金、QDII基金、FOF基金平均发行份额均创下历史新低。

多家小型基金公司均表示,近期并无主动权益基金发行计划。新基金发行“落空”,叠加老基金加速清盘,一些尾部基金公司基金经理甚至陷入了无基可管的尴尬境地。“我们今年无一只新基金,并且有一只发起式老产品即将满3年,规模不足2亿元,现在的市场行情下,公司既无力负担也不打算寻求帮忙资金进来,等待产品自然清盘。但产品清盘后,公司便只剩下2只权益基金,现在一共三位权益基金经理,原来的基金经理成了‘光杆司令’,公司也不知道怎么办。”某成立不足4年的小型基金公司人士表示。

一家以权益投资见长的基金公司市场人士透露,明年的发行计划将重点转向发力固收基金。“观察那些头部基金公司,无论主动权益基金、ETF、还是债券基金和货币基金,每方面都很强,每个风口都能赶上。”他无不羡慕地表示,“前几年市场火热,权益基金卖得好的时候,头部基金公司抓住机遇规模大涨,近两年市场下行,只有债券基金能上规模,他们同样也赶上了固收发行热潮。所以,我们意识到不能一条腿瘸着走路,继续发挥权益优势的同时,也会加大布局固收和指数领域。”

还有量化基金经理表示,明年指数产品布局会在现有的以宽基为主的基础上进一步细分,探索Smart Beta、细分行业主题以及小盘指数ETF。“不过,一切都无法定论,还要看未来的市场走势以及公司明年的整体发行计划,也可能一只ETF都不发。”他表示。


审读:徐金忠    编辑:王寅
监制:李若愚    签发:费杨生



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