造车新势力巨头，转重整！

李嫒嫒中国证券报 2024-01-07

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1月3日，深陷负面漩涡的威马汽车有了最新动态。威马汽车在官方微博发布公告称，2023年12月29日，上海市第三中级人民法院裁定受理威马集团的预重整转重整的申请。

自2022年开始，曾经的造车新势力巨头威马汽车便开始陷入各种困境。资金链断裂、欠薪、停产、闭店、经销商大面积退网、员工停职留薪、反向借壳Apollo出行上市无疾而终……

面临流动性危机

为解决财务债务问题，威马汽车走向预重整申请，进行自救之路。2023年10月7日，上海市第三中级人民法院受理了威马汽车科技集团的预重整申请。

1月3日，威马汽车发布的公告显示，预重整期间，威马集团已完成审计评估、债权申报、资产核查等工作，并与多个意向投资人接洽取得初步成果。

图片来源：威马汽车官微

基于此，威马集团于2023年12月13日向上海市第三中级人民法院正式提交了预重整转重整的申请。2023年12月29日，上海市第三中级法院裁定受理。2024年1月2日《民事裁定书》送达威马集团。

公告显示，经过法定程序核实威马集团的基本情况、资产和负债情况，意向战略投资人普遍认为，尽管目前威马集团正面临流动性危机，但其在产品技术、产业链、市场运营和制造能力等方面，仍具备一定的价值和潜力。

此外，公告还称，威马集团在申请预重整之前和预重整期间，积极与利益相关方进行协商，并与国际国内意向战略投资人进行商谈，已经取得初步成果。预计在重整过程中，通过引入战略投资人，威马集团产品结构将得以优化、业务模式将在转型中升级，以期获得恢复持续经营能力。

据威马汽车此前向港交所递交的招股书，其在2019-2021年，分别实现营收17.62亿元、26.71亿元、47.42亿元，同期亏损达到41.45亿元、50.84亿元、82.06亿元，三年累计亏损174.35亿元。

2023年威马汽车反向借壳Apollo出行上市无疾而终。2023年9月11日，开心汽车和威马汽车签署了非约束性并购意向书，计划增发一定数量的新股并购其股东持有的100%股权。

面临重重挑战

威马汽车公告显示，经多方评估，威马集团具备进行重整的价值，并且重整具有较强的可行性。威马集团将积极配合管理人和法院的工作安排，努力走出困境，恢复经营能力，以更好地保护和实现广大用户、员工、股东、债权人等各方的合法权益。

天眼查数据显示，威马汽车2023年12月以来新增多条被执行人信息，被执行总金额超1亿元。此外，还存在多条被限制消费令、股权冻结信息。

图片来源：天眼查

中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟日前在接受记者采访时表示，2024年将是大浪淘沙的关键时期，行业洗牌会加速，有的企业获得成长机会，有的企业日子会更加难过。该退出的企业基本在今明两年就退出了，该成的也就迅速崛起了。

业内人士表示，即使威马汽车此次重整成功，在当前激烈的新能源市场竞争环境下，依旧会面临重重挑战。

审读：熊永红编辑：王寅

监制：张楠签发：费杨生