早间经济

上周，标普和道指结束八周连涨，英伟达涨5%，迅雷涨近40%，黄金美债大跌，比特币较近期高点一度回落1400美元

天猫双11交易额1682亿元，3分01秒突破百亿元，全天过半打破去年记录

京东全球好物节11天累计下单额超1271亿元，同比涨超50%

媒体称，中概股回A股借壳上市虽政策放开，但标准提高

特朗普出席APEC，警告亚太领导人“贸易舞弊必须停止”

跨太平洋伙伴关系协定11个参加国达成框架性协议，并改名为“CPTPP”

40名议员要求英国首相特蕾莎·梅下台，距离成功仅差8人支持

沙特高级官员澄清，沙特国王并无提前退位计划

达到50量子位元，IBM再创量子计算机里程碑

黄金再现闪崩：上周五十分钟逾40亿美元抛单砸盘

市场概述

上周，投资者持续担忧美国企业税改革会被推迟，美股下跌，标普和道指结束八周连涨；英伟达涨约5%，个别财报向好的公司股价帮助纳指收平。

中概股迅雷大涨近40%，阿里巴巴“双十一”交易额破百亿美元，收涨约0.7%。

美债收益率大涨，金价遭名义价值超40亿美元的抛单打压，收盘跌1%。比特币跌近10%，较纪录高位回落逾1400美元。

市场收报

美股：标普500跌0.09%，道琼斯跌0.17%，纳斯达克涨0.01%。上周，标普500累跌0.21%，道指累跌0.5%，标普和道指双双结束连涨八周的势头；纳指累跌0.2%，结束连涨六周的势头。

欧股：富时泛欧绩优300跌0.39%；德国DAX 30跌0.42%，全周累跌2.61%；法国CAC 40跌0.50%；英国富时100跌0.68%，全周累跌1.68%。

A股：沪指收报3432.67点，涨0.14%，成交额2558亿；深成指收报11645.05点，涨0.79%，成交额3122亿；创业板收报1900.63点，涨0.88%，成交额861亿。上周沪指累涨1.81%，深成指累涨3.83%，创业板指累涨3.69%。

黄金：COMEX 12月黄金期货跌1%，报1274.20美元/盎司，全周涨幅收窄至约0.4%。

原油：WTI 12月原油期货收跌0.8%，报56.74美元/桶；布伦特1月原油期货跌0.64%，报63.52美元/桶。

要闻详情

双十一战报：13小时09分！天猫双11交易额打破去年记录

今年，“双11”阿里交易额仅用3分01秒就突破了百亿元，打破了去年6分52秒的纪录。阿里巴巴集团CEO张勇表示，双11是全球所有商业力量，在科技、大数据驱动下，完成的一次全球大协同，也是世界的中国现象。阿里巴巴股价今日收涨0.72%。

阿里巴巴CEO张勇：电子商务升级为新零售，新零售撬动新制造

张勇称，今年双11总体有167家商家销售过亿，其中有17家销售过5亿，有6家销售过10亿。双11见证了“电子商务”升级为“新零售”的全过程，更开始成为“新零售”撬动“新制造”，推进中国工业化全新升级的重要契机。

京东大促“收官”：11天累计下单额超1271亿 同比增超50%

截至11月11日24点，京东全球好物节累计售出商品7.35亿件，累计下单金额TOP5品类为手机、平板电视、笔记本、空调和游戏本。苹果凭借iPhone8（含8 Plus）和iPhoneX的发售领跑金额榜。

中国消费力：双11销售额两倍于美国两大消费节之和

中国人的消费能力在“双11”再度释放，其国际影响力也与日俱增，参与“双11”的国际品牌达到40%，越来越多的国家也推出类似促销。至于美国两大购物节，早被“双11”甩在身后。

中概股“回A借壳”：政策放开 标准提高

从监管层人士处获悉，中概股回A股借壳进一步严格要求，包括必须符合相关产业政策、行业政策、对外投资管理及外汇管理方面的要求。交易所将从前端对拟回A重组的中概股公司进行把关，“不符合条件就不得推进”。

愈加强硬！特朗普警告亚太领导人“贸易舞弊必须停止”

特朗普在出席APEC时一改他在中日韩访问时的温和语调，强硬表态称美国将不再容忍亚太国家的“长期贸易舞弊”：“我们不会再被任何国家利用。”

就算没有美国，TPP也接近成型了

除美国外，跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的11个参加国在越南达成框架性协议，并将名字改成《跨太平洋全面进展协定》，即CPTPP。新版协议降低了标准，搁置了此前的多项争议，但覆盖面更全、更广。而在日本看来，美国的缺席或许只是暂时的。

40名议员要求下台！梅姨执政地位再陷危机

据英媒，目前离正式提出挑战英国首相领导权所需的人数仅差8人。“要么成功，要么下台”，梅姨正面临连任以来最大的党内领导权挑战。

沙特国王提前退位？ 沙特官员：假消息！

针对此前有关沙特国王将“提前退位”的报道，沙特高级官员周日澄清报道不实，沙特国王并无提前退位计划。周四据多家媒体报道，沙特国王有意最早在48小时内将王位让给“铁腕王储”萨勒曼。

比特币有了定价模型？过去四年94%的价格波动可由此解释

知名分析师Tom Lee认为，比特币的发展类似于社交网络。基于梅特卡夫定律，一个网络的用户数量越多，网络的价值就越高。如果将比特币的用户数量的平方乘以平均交易价格，过去四年中94%的价格波动都能够用该公式来解释。

股债双杀 特斯拉不再是市场宠儿了？

进入11月以来，特斯拉突然陷入了诸事不顺的境地。面临财报亏损、量产不顺、高管离职、投行唱空等问题，特斯拉似乎一夜之间失去了市场的“宠爱”。

达到50量子位元 IBM再创量子计算机里程碑

IBM将此前发布的17量子位元的量子计算机提升至50量子位元，未来量子处理器将广泛应用于多个领域，深刻改变数据运算形态。

科幻小说中的场景真的来了：福特给工人装上了机械臂

福特汽车给工人装了机械手臂。当工人举高手臂工作时，机器臂可以提供5-15磅的承托支持。它不但能减轻疲劳，还能把事故率降低83%。更重要的是，在人口老龄化之际，它能把老工人的生产力提升至年轻人的水平。

圣诞节前突破85美元？原油多头已经按捺不住了

随着油价走高，OPEC对未来更加乐观，投资者也开始做多原油。ICE数据显示，布油期货净多仓大增至纪录新高。期权市场更加激进，看多合约暴增4.8万张，近半押注油价在圣诞节前突破85美元。

黄金再现闪崩：十分钟逾40亿美元抛单砸盘

上周五美股盘中，有名义价值超过42亿美元的黄金期货在一分钟之内被抛单，占日间正常交易量的10％左右。半小时内，黄金交易量暴增至6万多单，期金跌1%。此前近十六年来的60天最低波动记录被打破。

中国新闻——地区及产业

选股宝APP重磅推出的付费专辑A股主题早知道，近期多次精准潜伏自贸港、高铁等热点主题。日前，早知道还重磅推出“盘中突发”栏目，订阅专辑阅读加量不加价。今日的早知道则主要覆盖以下内容：2017年“双11”创多项纪录，重点浮现三大主题，这份A股名单仍需关注；锂电池巨头宁德时代上市再进一步，这两家A股公司稳居供货商前三位；这家央企年底密集采购，这个产业链的需求正在井喷；游资新动向曝光，这两大主题已经在爆发前夜；两大颠覆性技术再获突破，中国已经占据先机，哪些A股公司受益；上海国资改革再现新样本，地方国企改革年底热浪再来。想要了解更多内容，快来订阅早知道。每日早知道，5分钟率先详解最新热点，提供明日方向，每晚9点半我们恭候你！

1、券商 | 11月10日，国务院新闻办公室举行中美元首北京会晤经济成果吹风会，财政部副部长朱光耀介绍了中美两国在经济领域达成共识的有关具体内容。其中，金融领域单方面向外资开放的政策举措尤其令人瞩目。另外，中国证券投资基金业协会发布公告称，惠理投资管理（上海）有限公司、景顺纵横投资管理（上海）有限公司、路博迈投资管理（上海）有限公司三家机构已于11月9日完成登记，成为外商独资私募证券投资基金管理人。中基协表示，外商独资和合资私募证券投资基金管理机构登记政策是落实中美、中英有关对话成果、兑现我国资本市场对外开放承诺的具体举措。

点评：此次放宽金融领域外资准入限制，将有助于金融行业进一步提高对外开放水平，全面提升金融行业的竞争实力。此举若得以实施，将成为中国放宽外资所有权限制承诺的关键举措，将允许包括瑞信、高盛、摩根大通和瑞银在内的银行业者扩大自己在中国证券领域的市场，合资券商将迎来机遇。受此消息刺激华鑫股份参股摩根士丹利华鑫证券强势涨停，经查询资料显示：第一创业参股第一创业摩根大通证券、山西证券参股中德证券有限责任公司。

2、游戏  | 据“腾讯光荣使命君”的微博最新数据显示，腾讯“吃鸡”类手游《光荣使命》自开放预约以来，短短3天预约量超过了1400万，11月13日将开放下载；另一款吃鸡类游戏《CF荒岛特训》短短3天就有超过千万预约量。《绝地求生：大逃杀》（“吃鸡”游戏）自今年3月份在Steam平台上线以来在全球范围内获得了巨大反响，当前销量已接近2000万份，打破了PC游戏记录。近期国内游戏巨头包括网易、小米等公司纷纷推出类似“吃鸡”游戏的手游版本。

点评：中文传媒旗下智明星通推出吃鸡类手游《Last Battleground: Survival》目前在多个国家和地区的Google paly免费游戏排行榜中进入前2的位置，空间广阔。星辉娱乐旗下公司代理发行的吃鸡类游戏《丛林法则：大逃杀》正式版的预约量超过254万，排名同类游戏前列。

3、电竞  | 据港媒报道，被称为“电竞第一股”的雷蛇（1337.HK）周一将挂牌港交所。雷蛇是全球最知名电竞品牌，拥有全球最大的一体化游戏生态系统，先后获得IDG、淡马锡和李嘉诚旗下投资基金等知名投资机构，以及英特尔、富士康和比亚迪等产业巨头投资。此次新股认购火爆，公开发售部分获291倍认购，顶格2亿元申购有112个。周五耀才证券暗盘收报5.03元，较招股价上涨29.6%，对应市值453亿港元。

点评：联络互动在2016年2月斥资7500万美元获得雷蛇5.12%股份，目前账面盈利近12.6亿港元。公司还与雷蛇达成了战略合作，共同开拓中国电竞市场；顺网科技正打造电竞馆，并与诸多大型电竞赛事进行深度合作。

4、尿素  | 据国家统计局最新数据显示，国内尿素（小颗粒）10月31日报1835.8元/吨，创2016年8月以来的反弹新高。尿素价格从2012年连续四年单边下跌，2016年8月跌破1200元/吨，随后触底反弹。从全球阶段性供需关系来看，印度和中国采购刚需，叠加中国产能收缩和海外气头成本大幅上涨，尿素价格仍将维持震荡偏强运行。

点评：单从国内尿素市场来看，据生意社尿素价格监测，本周国内尿素市场整体偏弱运行。主因是11月8日印度宣布因不可抗力取消尿素招标，令市场信心受挫。但考虑到印度刚需还在，加之国内供给端环保产能收缩、原料涨价成本支撑，需求端冬春旺季备货催化，尿素市场价格强势将得以维持。另外，出口方面，尿素需求旺季恰好与天然气需求旺季重合，海外部分气头尿素企业的成本将大幅超越国内煤头成本，国内企业出口竞争力将大幅提升，出口价格也将回升，迎来量价齐升。从中长期来看，国家全面推广燃料乙醇的政策和国六排放标准实施在望，均将催化尿素市场迎来高速增长期。华鲁恒升具备尿素产能180万吨，成本远低于行业平均水平，尿素价格每上涨100元/吨，EPS增厚0.08元。阳煤化工主营产品中营收比例最高的依然是尿素，现有尿素产能526万吨。

5、上海国企改革  | 日前，上海市委副书记、市长应勇在百联集团、锦江国际集团调研时指出，站在上海国资国企改革的新起点上，上海市竞争类国有企业要坚持市场化、专业化、国际化方向，在深化改革创新中提升质量效益，完善市场化体制机制，提升企业发展活力和核心竞争力。要牢牢抓住新一轮消费升级的机遇，大力探索新技术、新模式、新业态，不断满足人民日益增长的美好生活需要，努力走出一条竞争类国企创新转型发展的新路。此前，上海市多级领导还密集调研了相关国企集团。

点评：上海国资国企改革站在推动新一轮改革的起点，特别是在上海自由港、金融中心、科创中心建设等的当口，在政策推动的时间节点，竞争类、功能类国企的改革契机凸显，部分存留待改革事项的国企有望迎来政策的强力推动，国企集团内资产整合、上市公司平台整合等值得期待。建议关注氯碱化工、龙头股份。

6、宁德时代产业链 | 证监会网站10日公布宁德时代创业板IPO预披露文件。宁德时代2015年、2016年均在全球动力电池企业中排名前三，这两年的归母净利润分别为9.31亿元、30.22亿元。根据预披露的发行规模和拟募资规模测算，宁德时代估值将至少达到1300亿元。

点评：目前新能源汽车及动力锂电池行业均处于高速增长期。宁德时代IPO募资加码动力电池系统项目，并借助上市平台做大做强，有望给产业链上游的配套企业带来更大市场。从预披露文件来看，主营锂电池设备的先导智能、生产锂电池结构件的科达利、生产三元材料的杉杉股份、生产电解液的江苏国泰都曾在不同报告期位居宁德时代的前五大供应商。此外，星云股份上市时披露的前十大客户中，宁德时代长期位居首位；天赐材料在宁德设立了全资孙公司，以满足宁德时代的采购需求。

7、智能物流 | “双十一”期间，刘强东在接受央视采访时表示，京东在上海已经建成了全球第一个100%无人的超大型仓库。在24小时满负荷运行情况下，可以实现几十万包裹的出库。无人车、配送机器人取得突破，已经跟全球几大电梯厂达成了通运协议，意味着京东的配送机器人将来可以自动去上电梯。未来几年，在四川和陕西会建成庞大的无人机网络，把传统的物流成本降低50%到70%。另据邮政局监测数据显示，“双十一”主要电商企业全天共产生快递物流订单8.5亿件，同比增长29.4%；全天各邮政、快递企业共处理3.31亿件，同比增长31.5%。

点评：机构指出，随着快递数量的不断激增，智能物流成为电商和快递企业的必然选择。2015年底开始，国内主要快递公司陆续登陆资本市场，累计投入数十亿资金用于智能物流设备购置，成为智能物流板块兴起的强大引擎。今天国际是智能物流系统综合解决方案提供商；杭叉集团积极拓展智能叉车、AGV、智能物流解决方案等领域；炼石有色此前公告子公司研制的吨位级货运无人机试飞成功。

8、养猪  | 据中国养猪网数据，11月12日全国生猪均价为14.25元/公斤，与昨日猪价上涨0.02元/公斤，较上周猪价上涨0.03/公斤。业内人士判断，短期猪价持续温和涨跌为主。而随着旺季到来，需求端向好，经销商积极备货，猪价有望上行。

点评：参考历史经验，11月份将是下半年生猪存栏最低的月份，而且需求也在缓慢恢复，猪价上涨概率较高。具体来看，受17年2月份能繁母猪低位影响，我们预计11月下旬到12月下旬期间可出栏生猪存栏将略偏紧，加上12月中下旬南方腊肉制作将逐步开启，低存栏与腊肉制作时间将有重合，届时生猪价格上涨幅度将略显明显。可关注正邦科技1-10月生猪出栏量累计达到255万头，同比增长32.5%，预计2017年全年出栏量可达到320-360万头。牧原股份于“自繁自养”模式的成本把控,预计全年头均盈利能够维持在300元以上。

9、玻璃  | 近期，商品方面玻璃期货价格涨幅较为明显。11月以来，玻璃期货主力合约在9个交易日里形成连续上涨的态势，录得6.77%的累计涨幅，突破1400元/吨，最高涨至1430元/吨。

点评：支撑这段时间玻璃期价上涨的主要原因是沙河生产线停产。据了解，沙河3条线停产，后期或仍有停产计划，在供给方面形成支撑。不过需求方面，进入11月之后，北方需求开始下滑，现货市场预计呈现南强北弱的格局。可关注南玻A、洛阳玻璃、耀皮玻璃等交易性机会。

10、短视频 | 11月10日，今日头条正式签署协议，与将全资收购北美知名短视频社交产品Musical.ly。目前，Musical.ly的市场估值接近10亿美金。2017年，今日头条海外收购频繁发力，先后收购了北美知名短视频社区Flipagram、猎豹移动的海外移动新闻资讯产品News Republic，以上并收购标的的主要集中在短视频等领域。

点评：2017年，短视频快速崛起，迅速抢占年轻人的手机屏幕。有数据显示，短视频在2017年上半年不仅保持快速增长，其用户的启动频率及使用时长均呈上升趋势。截至2017年6月，中国网络视频用户规模达5.65亿人。华策影视亿元投资小红唇（我国第一达人视频电商平台和最活跃的美妆达人社区），星期六收购时尚锋迅80%股权和北京时欣70%股权等，利用其网红资源及内容制作能力打造媒体和社交平台。

11、污泥处理 | 在11日举行的广州“2017污泥高峰论坛”上，中国工程院院士侯立安表示，我国污泥处置行业进入黄金发展期。据统计，我国市政污泥年总产量逐年增大，目前已超过了4000万吨，“十三五”时期，这一数字还会增加，预计到2020年将达到6000万至9000万吨。但我国污泥处理率偏低，2016年全国污泥处理能力约为1300万吨，全国污泥处理率仅有33%，剩余67%的污泥没有得到无害化处置。据此估算，未来几年新增污泥处理装备投资将达到500亿至600亿元。

点评：今年修改的《中华人民共和国水污染防治法》将于明年起正式实施，新法明确污水处理设施运营单位或污泥处置单位对污泥的处理处置负责，收取的污水处理费用只得用于污水处理设施建设运行和污泥处理处置。机构认为，新法将进一步提振市政污泥处置市场需求，带动相关企业快速发展，相关公司包括中金环境、天翔环境等。

12、输血 | 国家卫计委就《国家基层高血压防范指南》《全国血液安全》《中国流动人口发展报告2017》等举行发布会，国家卫计委医政医管局副局长周长强表示，卫计委指导医疗机构推广自体血回输技术，减少异体输血和输血不良反应的发生，节约血液资源。2013年以来，自体血回输比率增长了30%。

点评：自体血回输可少异体输血不良反应的发生。同时，业内专家指出，近年我国频频出现“血荒”，使不少患者陷入困境。彻底解决无疑是一项涉及全社会的系统工程，然而通过“术中自体血回输技术”的应用，可在一定程度上缓解“血荒”。万东医疗拥有自体血液回输机产品。创新医疗收购江苏福恬康复医院有限公司可进行可控定量三氧免疫诱导自体血回输治疗。

今日要闻前瞻

OPEC公布月度原油市场报告，美国费城联储主席Harker（2017年有投票权）发表讲话，中国10月新增人民币贷款、社融、M2等数据不定时发布，京东在美股盘前发布2017年三季报。