金斧子8月私募英雄榜
进入8月，各市场仍延续震荡行情，但整体表现较7月有所改善：A股市场先扬后抑，从整月来看，沪深300、上证指数、深圳成指涨幅逾3.6%，中小板指、创业板涨幅一改7月颓势，同时股指期货负基差情况有所改善；债市方面，受8月初公布的经济数据不及预期、宽松预期再起等影响，利率在上半月快速下行，但下半月央行14天逆回购重启引发市场对资金成本抬升及去杠杆的担忧，同时经济悲观预期也有所修正，利率逐步回升；商品市场有涨有跌，农产品、基本金属和黑色系表现分化，能化产品和双焦均上涨，贵金属下跌较多。
在这一市场背景下，阳光私募产品平均收益较7月有所扩大，其中股票策略领衔涨幅：统计范围内的12076只产品平均收益1.23%，虽仍弱于同期沪深300的3.87%，但强于7月的0.24%；全体产品中有1632只跑赢沪深300，占比13.51%，相较7月的25.3%有所下滑；8189只产品获正收益，占比67.81%，相较7月的56%有所增加；策略上看，除主观期货类产品表现相较7月出现反转向下外，其他策略类产品收益均较7月有所扩大，其中以股票多头、股票多空、事件驱动策略表现最为突出。
同时，因8月私募基金较7月更佳的表现，私募基金今年来的平均负收益进一步收窄，从7月的-5.18%上升为-3.65%，与同期沪深300的-10.81%跌幅而言，优势仍旧明显。
图1：2016年阳光私募最新表现（截至2016/9/15）
数据来源：金斧子投研中心
具体各策略表现如下：
【股票多头策略】
按单月收益看，统计期内股票多头类产品共5739只，平均收益率为1.67%，强于7月的0.21%。其中正收益的产品有4159只，占比72.47%、平均收益2.12%；负收益的产品有1580只，占比27.53%、平均收益-0.44%；1085只跑赢大盘，占比18.91%。
8月股票多头策略前十产品收益在24.69%~45.00%之间，具体名单如下：
数据来源：金斧子投研中心
（已去除结构化、单账户产品）
今年来收益看：该策略收益两极分布在-68.45%~179.29%之间，相差247.75%，其中前十排名收益在43.89%~179.29%之间。具体排名如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
【相对价值策略】
相对价值策略（包括阿尔法策略和对冲套利策略）在统计期内共932只，平均收益0.37%。
1. 对冲套利策略
按单月收益看，统计期内对冲套利策略类产品共239只，平均收益率为0.36%，强于7月的0.12%。其中正收益的产品有166只，占比69.46%、平均收益1.08%；负收益的产品有72只，占比30.13%、平均收益-0.27%；3只跑赢大盘，占比1.26%。
8月对冲套利策略前十产品收益在2.70%~9.44%之间，具体名单如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
今年来收益看：该策略收益两极分布在-36.32%~31.25%之间，相差67.57%，其中前十排名收益在9.13%~31.25%之间。具体排名如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
2. 阿尔法策略
按单月收益看，统计期内阿尔法策略类产品共693只，平均收益率为0.38%，强于7月的0.12%。其中正收益的产品有482只，占比69.55%、平均收益0.54%；负收益的产品有211只，占比30.45%、平均收益-0.16%；6只跑赢大盘，占比0.87%。
阿尔法策略8月前十产品收益在2.80%~7.64%之间，具体名单如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
按今年来收益看：该策略收益两极分布在-29.44%~19.67%之间，相差49.11%，其中前十排名收益在8.22%~19.67%之间。具体排名如下：
数据来源：金斧子投研中心
（已去除结构化、单账户产品）
【宏观策略】
按单月收益看，统计期内宏观策略类产品共122只，平均收益率为0.63%，强于7月的-0.22%。其中正收益的产品有92只，占比75.41%、平均收益1.57%；负收益的产品有30只，占比24.59%、平均收益-0.95%；12只跑赢大盘，占比9.84%。
8月宏观策略前五产品收益在3.11%~8.10%之间，具体名单如下：
数据来源：金斧子投研中心
（已去除结构化、单账户产品）
今年来收益看：该策略收益两极分布在-88.19%~20.76%之间，相差108.95%，其中前五排名收益在14.88%~20.76%之间。具体排名如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
【管理期货策略】
管理期货策略包括主观期货策略和程序化期货策略，共858只产品、平均收益-0.28%。
1. 主观期货策略
按单月收益看，统计期内主观期货类产品共171只，平均收益率为-0.60%，强于7月的0.48%。其中正收益的产品有74只，占比43.27%、平均收益1.30%；负收益的产品有97只，占比56.73%、平均收益-1.90%；19只跑赢大盘，占比11.11%。
8月主观期货策略（非单账户产品）前五产品收益在10.36%~13.33%之间，具体名单如下：
数据来源：金斧子投研中心
（已去除结构化、单账户产品）
今年来收益看：该策略收益两极分布在-36.63%~218.93%之间，相差255.56%，其中前五排名收益在35.15%~218.93%之间。具体排名如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
另附主观期货策略单账户产品今年来收益前五排名：（前五排名收益区间在307.86%~1505.97%之间）
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（已去除结构化产品）
2. 程序化期货策略
按单月收益看，统计期内程序化期货类产品共687只，平均收益率为0.05%，强于7月的-0.66%。其中正收益的产品有303只，占比44.10%、平均收益1.29%；负收益的产品有384只，占比55.90%、平均收益-1.24%；53只跑赢大盘，占比7.71%。
8月程序化期货策略（非单账户产品）前十产品收益在11.71%~62.30%之间，具体名单如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
今年来收益看：该策略收益两极分布在-40.56%~83.33%之间，相差123.89%，其中前十排名收益在50.66%~83.33%之间。具体排名如下：
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（已去除结构化、单账户产品）
另附程序化期货策略单账户产品今年来收益前十排名：（前十排名收益分布在49.26%~272.98%之间）
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（已去除结构化产品）
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